Die globalen Aktienmärkte stehen trotz geopolitischer Spannungen und wirtschaftlicher Unsicherheit weiterhin hoch im Kurs – vor allem getrieben durch US-Technologiewerte. Doch nicht alle Investoren folgen diesem Trend uneingeschränkt. Fondsmanager und Analysten sehen zunehmend Potenzial in Value-Aktien – also unterbewerteten Substanzwerten mit solider Bilanz und stabilem Geschäftsmodell.
US-Aktien sind teuer wie nie zuvor, insbesondere getrieben durch die großen Technologieunternehmen. Viele Investoren ziehen deshalb in Erwägung, den US-Anteil im Portfolio zu reduzieren, um die durchschnittliche Bewertung zu senken – in der Annahme, dass außerhalb der USA günstigere Alternativen zu finden sind.
Value-Ansätze sind in den vergangenen fünf Jahren ungeachtet der deutlichen Erholung in diesem Bereich von Anlegern eher vernachlässigt worden.
Value-Investing erlebt 2025 ein bemerkenswertes Comeback. Der US-Vermögensverwalter GMO betont zudem in seiner aktuellen Markteinschätzung, dass Value-Aktien derzeit so günstig bewertet sind wie nur selten in den vergangenen vier Jahrzehnten. TiAM FundResearch hat daher mit der Analysesoftware FVBS professional die globalen Valuefonds ausgewertet.
Investoren konzentrierten sich in diesem Jahr nicht mehr auf die USA, sondern auf Europa, angezogen von niedrigeren Bewertungen und massiven Konjunkturpaketen.
Lange galten Value-Aktien als langweilig – stabil, aber uninspirierend. Doch gerade in Zeiten hoher Bewertungen und globaler Unsicherheiten erleben sie eine Renaissance. Ivan Domjanic, CFA, Kapitalmarktstratege bei M&G Investments, erklärt im vollständigen Video, warum Value-Strategien jetzt wieder an Relevanz gewinnen und was der M&G (Lux) European Strategic Value Fund Anlegern bieten kann.
Zum angekündigten Abschied Warren Buffetts schreibt Uwe Rathausky, Mitgründer der GANÉ AG, exklusiv für TiAM FundResearch über das einzigartige Erfolgsrezept des „Orakels von Omaha“ und was Investoren daraus lernen können.
In der Welt des Investierens ist Geduld oft der Schlüssel zum Erfolg. Ähnlich wie grüne Bananen, die Zeit zum Reifen brauchen, benötigen einige Investitionen Zeit, um ihr volles Potenzial zu entfalten.
Europäische Value-Aktien haben 2024 den Gesamtmarkt hinter sich gelassen: Getrieben von einem Bankensektor, der den politischen Risiken und Zinssenkungen trotzte.
Die europäischen Aktienmärkte haben in diesem Jahr weiter zugelegt. Zur Jahresmitte lag der MSCI Europe Index mit fast 10 % im Plus (Gesamtrendite in Euro); 2023 hatte er bereits rund 16 % an Wert gewonnen.
