Most investors are familiar with traditional investments, which include cash and long-only positions in publicly traded stocks and bonds.
Die Pictet Pensionskasse investiert seit fast zwei Jahrzehnten in private Kapitalanlagen. Eric Rosset, Mitglied des Anlageausschusses der Pensionskasse, spricht über die Gründe und den Ansatz.
Der europäische ELTIF-Markt ist 2025 so dynamisch wie nie zuvor. Laut einer aktuellen Studie von Scope wurden allein in den ersten drei Quartalen mindestens 82 neue ELTIFs aufgelegt – deutlich mehr als im bisherigen Rekordjahr 2024 mit 55 Produkten. Luxemburg bleibt mit 44 neuen Fonds das wichtigste Domizil, gefolgt von Frankreich (24) und Irland (10). Auch Deutschland, Italien, Spanien und erstmals die Niederlande haben je einen ELTIF lanciert.
Nach drei turbulenten Jahren zeigt sich die Stimmung unter institutionellen Investoren in den privaten Märkten deutlich gefestigt. Laut der aktuellen Studie „Turning the Corner?“ von Goldman Sachs Asset Management (GSAM) erwarten Anleger im Jahr 2025 eine stabile bis verbesserte Performance über nahezu alle Anlageklassen hinweg – besonders optimistisch zeigen sie sich bei Strategien im Bereich Real Assets.
Rund 40 Fondsmanager, Regulierer und Branchenexperten trafen sich vergangene Woche auf Einladung der EFAMA zur ersten ELTIF-Konferenz in Luxemburg. Im Mittelpunkt standen die Chancen und Herausforderungen der Reform ELTIF 2.0, die den europäischen Markt für langfristige Investments in Private Assets attraktiver machen soll.
Mit dem RockPhant ELTIF 1 kommt ein Fonds an den Markt, der den deutschen Privatanlegern erstmals einen institutionellen Zugang zur Private-Equity-Welt eröffnet – und das ohne Mindestanlagesumme.
Welche Chancen Private Equity und Clean Energy bieten, erklärt Klaus Gierling, Senior Managing Director beim Vermögensverwalter Capital Dynamics, im Interview mit TiAM FundResearch.
In einem von geopolitischen Spannungen, makroökonomischer Unsicherheit und volatilen Kapitalmärkten geprägten Umfeld rücken Private Markets stärker in den Fokus institutioneller und privater Anleger. Nils Rode, Chief Investment Officer bei Schroders Capital, sieht in den nicht-börsennotierten Anlageklassen ein wertvolles Instrument zur Diversifikation und Resilienzsteigerung von Portfolios – gerade in der heutigen Zeit.
Angesichts aktueller Marktverwerfungen und der von den USA ausgehenden Unsicherheiten, insbesondere durch die verschärfte Zollpolitik, prüfen viele Private-Equity-Investoren eine Neuausrichtung ihrer Investitionsschwerpunkte. Immer häufiger wird Europa als strategisch relevante Ergänzung globaler Portfolios wahrgenommen. Benedikt Pfeuffer und Kay Gallus, Co-Heads Private Equity bei HQ Trust, analysieren die aktuelle Entwicklung und geben Hinweise, worauf Investoren bei Private-Equity-Engagements in Europa achten sollten.
Nach dem Deal ist vor dem Deal – wie Kapital wieder an Investoren zurückfließt und für neue Investitionen verwendet werden kann. (05:57 Min)
