Bankhaus Herzogpark: „Sicherheit und Rendite stehen keinesfalls im Widerspruch“

TiAM FundResearch: Herr Rützel, was macht den unternehmerischen Geist aus der Gründungszeit 2009 heute noch aus? 
Volker Rützel: Die unternehmerische DNA begleitet unser Bankhaus bis heute und lässt sich aus den damaligen Motiven ableiten. Das Bankhaus wurde 2009 von Unternehmern, Bankmanagern und einer Münchner Kanzlei gegründet. Mit unserer unternehmerischen Denkweise sprechen wir die Sprache unserer Kunden. Bis heute zählen dazu vor allem Unternehmer, vermögende Privatkunden und Stiftungen. Dabei stehen Substanz und Werterhalt und die klare Ausrichtung auf nachhaltigen Erfolg anstelle kurzfristiger Gewinnmaximierung im Fokus. Unternehmerisch bedeutet, dass wir Entscheidungen alleine im Kundeninteresse treffen. Wir bieten keine eigenen Anlageprodukte an und geraten damit nicht in Interessenskonflikte. Wir erzielen, das ist ein entscheidender Unterschied zu klassischen Banken, keine Handelsgewinne, sondern generieren Erträge ausschließlich durch Beratungshonorare. 

Wie schaffen Sie es, als kleine Privatbank Kosten niedrig zu halten und trotzdem eine persönliche Betreuung zu bieten? Unsere Größe ist für uns kein Nachteil, sondern ein klarer Wettbewerbsvorteil. Wir können gezielt in das investieren, was unseren Kunden wichtig ist und bewusst auf kostenintensive Strukturen verzichten, wie zum Beispiel ein Filialnetz oder einen Produktvertrieb. Zudem werden alle Funktionen, die nicht zum Kerngeschäft gehören, darunter Revision, Compliance, Rechenzentrum oder der Wertpapierhandel, gezielt ausgelagert, um die Personalkosten effizient zu steuern.

Sie sehen sich als Vermögensverwalter mit Banklizenz. Was bedeutet das konkret für Ihre Kunden? 
Das heißt konkret, dass unsere Vermögensverwaltungs-Kunden im Paket die Vorteile einer Bank nutzen können, die zum Beispiel ihre Wertpapierdepots und Konten führt. Wir vereinen das Beste aus zwei Welten: die Unabhängigkeit eines Vermögensverwalters und die Infrastruktur einer Bank. 

Warum investieren Sie gerade jetzt in neue Mitarbeiter in Private Banking und in der Stiftungsberatung?
Wir denken mittelständisch und streben ein „gesundes“, organisches Wachstum an. Dafür investieren wir massiv in die Ausbildung unserer Mitarbeiter und suchen Menschen, die mit Leidenschaft für den Kunden arbeiten. Gerade im Private Banking und in der Stiftungsberatung sehen wir konkreten Bedarf an qualitativ hochwertiger, individueller Kundenberatung. 

Ihr Haus setzt stark auf sicherheitsorientierte Portfolios und physisches Gold. Wie stark ist die Nachfrage zuletzt gestiegen?
Das ist korrekt. Unser Ansatz zielt auf Qualität und eine konsequente Diversifikation als Schutzmechanismus. Dabei denken wir bewusst über nationale Grenzen hinaus und investieren in die Aktien von Unternehmen, die im internationalen Vergleich führend sind. Als Lehre aus der Finanzkrise 2008 verzichten wir bewusst auf riskante Produkte. Wir sind in dieser Hinsicht relativ konservativ und investieren nur in liquide Einzelwerte wie Aktien und Anleihen, die eine Liquidität von höchstens drei Tagen haben. Ergänzend setzen wir auf physisches Gold über unseren Partner Pro Aurum, einem führenden deutschen Handelshaus für die Anlage in physische Edelmetalle wie Gold und Silber. Kunden sehen die physischen Edelmetalle, die sicher im Tresor gelagert sind, aktuell bewertet als Depotbestandteil in ihrem Reporting. 

Wie reagieren Sie auf den Vorwurf, dass zu viel Sicherheit langfristig Rendite kosten kann?
Sicherheit und Rendite stehen keinesfalls im Widerspruch. Für uns bedeutet Sicherheit nicht, Chancen zu vermeiden, sondern Risiken bewusst zu steuern. Wir investieren in qualitativ hochwertige Unternehmen und diversifizieren breit, was sich bei einem langfristigen Anlagehorizont stets auszeichnet. Der Kapitalerhalt bildet die Grundvoraussetzung für einen langfristigen Vermögensaufbau. 

2009 wurde die Bank als Antwort auf die Finanzkrise gegründet. Spüren Sie heute ähnliche Kundenbedürfnisse wie damals?
In volatilen Phasen ist stets der verstärkte Wunsch nach Sicherheit erkennbar. Allerdings sind geopolitische Krisen mittlerweile zur neuen Normalität geworden. Unsere Berater begegnen Unsicherheiten mit Ruhe und langfristiger Ausrichtung. Wer auf eine breite Diversifikation und Substanz im Portfolio setzt, kann volatile Marktphasen nicht nur aushalten, sondern gezielt nutzen. 

Transparenz und keine Interessenkonflikte – wie stellen Sie das im Alltag sicher?
Wir haben keine eigenen Anlageprodukte und verzichten vollständig auf Bestandsprovisionen und Ausgabeaufschläge – diese werden weder erhoben noch angenommen und spielen für unsere Kunden keine Rolle. Wir haben völlige Interessensgleichheit mit unserer Kundschaft, wir verdienen nicht an Transaktionen, sondern ausschließlich am Beratungserfolg. Das bedeutet eine Betreuung, die sich ausschließlich an ihren langfristigen Zielen orientiert. 

Was wünschen sich vermögende Privatkunden, Unternehmerfamilien und Stiftungen heute anders als vor einigen Jahren?
In Zeiten von Künstlicher Intelligenz, geopolitischen Krisen und einer sich immer schneller drehenden Welt, sind die Erwartungen deutlich differenzierter geworden. Kunden möchten genau wissen, wie ihr Vermögen investiert ist und welche Risiken sie dabei eingehen. Unternehmerfamilien und Stiftungen erwarten, damals wie auch heute, maßgeschneiderte Strategien, die ihre Ziele, Strukturen und Zeithorizonte berücksichtigen. 

Sie sprechen von ehrgeizigen Wachstumsplänen. Welche konkreten Schritte stehen als Nächstes an?
 Wir wollen organisch und nachhaltig wachsen, messen das aber nicht an bestimmten Umsatz- oder Kundenzahlen. Wichtiger ist, unsere Identität als erstklassiger Anbieter für anspruchsvolle Kunden generationsübergreifend zu bewahren. Auch in Zukunft werden wir unseren Qualitätsanspruch halten und unser Wachstum qualitativ ausrichten.

Herr Rützel, ich danke für das Gespräch.