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Die besten globalen Value-Fonds seit Anfang 2021
Globale Value-Fonds feiern seit Anfang 2021 ein Comeback. TiAM FundResearch zeigt, welche Fonds und ETFs am besten abgeschnitten haben.
03.03.2021 | 13:00 Uhr von «Ralf Ferken»
Ausgangslage
Anleger mussten lange warten, bis Value-Fonds wieder reüssieren. Nun ist es offenbar soweit. Das liegt vor allem an den steigenden Zinsen. Sie begünstigen Value-Aktien, während Growth-Aktien darunter leiden. Denn bei Growth-Aktien wird das hohe erwartete Gewinnwachstum in den Discounted-Cash-Flow-Modellen nun stärker abgezinst als bei Value-Aktien, die sensitiver und mit kürzeren Gewinnzyklen auf die Konjunktur reagieren.
Globale Value-Fonds
Deep-Value-Fonds wie der Classic Value Equity Fund oder der MMT Global Value rangieren seit Anfang 2021 weit vorn. Auch die quantitativen Ansätze beim LINGOHR-SYSTEMATIC-INVEST oder beim Schroder ISF QEP Global Active Value schlugen sich bislang gut.
| Name (Auswahl) | Performance in 2021 | Fondsvolumen | FondsNote | ISIN |
|---|---|---|---|---|
| Classic Value Equity Fund Klasse CHF | 15,9% | 79,89 Mio. EUR | 5 | LI0019077903 |
| Edmond de Rothschild Fund US Value A-USD | 15,6% | 233,49 Mio. EUR | 5 | LU1103303241 |
| MMT Global Value B | 14,5% | 23,14 Mio. EUR | 5 | LU0346639395 |
| Classic Global Equity Fund | 13,9% | 453,46 Mio. EUR | 5 | LI0008328218 |
| Schroder ISF Global Recovery A acc | 12,2% | 222,86 Mio. EUR | 5 | LU0956908155 |
| Sparinvest Global Value EUR R | 11,9% | 163,13 Mio. EUR | 5 | LU0138501191 |
| Sparinvest Ethical Global Value EUR R | 11,6% | 138,17 Mio. EUR | 4 | LU0362355355 |
| Warburg Value Fund A | 11,5% | 82,57 Mio. EUR | 5 | LU0208289198 |
| LINGOHR-SYSTEMATIC-INVEST | 10,1% | 574,35 Mio. EUR | 5 | DE0009774794 |
| Robeco BP Global Premium Equities D EUR | 10,1% | 959,03 Mio. EUR | 5 | LU0203975437 |
| Jupiter Global Value Class L USD Acc | 9,9% | 344,49 Mio. EUR | 4 | LU0425094421 |
| Quantex Global Value Fund CHF R | 8,6% | 367,75 Mio. EUR | 1 | LI0042267281 |
| Schroder ISF QEP Global Active Value USD A Acc | 8,4% | 413,00 Mio. EUR | 5 | LU0203345920 |
| First Private Aktien Global A | 8,3% | 74,85 Mio. EUR | 4 | DE000A0KFRT0 |
| Kepler Value Aktienfonds (T) | 7,9% | 78,34 Mio. EUR | 5 | AT0000A0AH06 |
| Franklin Mutual Global Discovery Fund | 7,8% | 388,80 Mio. EUR | 5 | LU0211333025 |
| AB Global Value Portfolio A USD | 7,8% | 433,29 Mio. EUR | 5 | LU0124673897 |
| PI Global Value Fund P | 7,5% | 99,94 Mio. EUR | 2 | LI0034492384 |
| UniValueFonds: Global C | 7,1% | 787,45 Mio. EUR | 3 | LU0126316347 |
| Keppler Lingohr Global Equity | 7,0% | 7,22 Mio. EUR | 5 | DE000A0JDCH4 |
| 3 Banken Value-Aktienstrategie | 7,0% | 107,74 Mio. EUR | 5 | AT0000VALUE6 |
| Optinova Global Value Equities | 7,0% | 5,98 Mio. EUR | 4 | DE000A1J3117 |
| DWS Global Value LD | 6,9% | 722,46 Mio. EUR | 5 | LU0133414606 |
| Keppler-Global Value-INVEST | 6,3% | 29,78 Mio. EUR | 4 | DE000A0JKNP9 |
| Schoellerbank Aktienfonds Value (T) | 6,1% | 374,12 Mio. EUR | 3 | AT0000820378 |
| StarCapital Equity Value plus A EUR | 5,7% | 41,72 Mio. EUR | 5 | LU0114997082 |
| Gutmann Global Equity Value Select | 5,6% | 6,43 Mio. EUR | 3 | AT0000A010J2 |
| JB Equity Fund Special Value EUR B | 5,2% | 872,44 Mio. EUR | 4 | LU0912200085 |
| LOYS Aktien Global P | 4,8% | 146,60 Mio. EUR | 4 | LU0861001260 |
| Templeton Growth (Euro) Fund A (acc) EUR | 4,5% | 6,49 Mrd. EUR | 5 | LU0114760746 |
| LOYS Global P | 4,4% | 264,54 Mio. EUR | 5 | LU0107944042 |
| Global Advantage Major Markets High Value A | 4,1% | 23,48 Mio. EUR | 4 | LU0044747169 |
| ACATIS Aktien Global Fonds A | 4,0% | 455,52 Mio. EUR | 3 | DE0009781740 |
| Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI P (a) | 3,9% | 68,26 Mio. EUR | 3 | DE000A1J3AM3 |
| Nielsen Global Value B | 3,6% | 43,55 Mio. EUR | 3 | LU0394131592 |
| ACATIS Global Value Total Return | 1,6% | 42,71 Mio. EUR | 3 | DE000A1JGBX4 |
| Macquarie ValueInvest Global A cap | 1,0% | 547,42 Mio. EUR | 2 | LU0135991064 |
| ACATIS Fair Value Aktien Global EUR | 0,6% | 34,94 Mio. EUR | 3 | LI0017502381 |
| Stichtag: 01.03.2021 | ||||
| Quelle: Quelle: FVBS professional | ||||
| Auswahlkriterien: Produkte mit FondsNoten-Bewertung |
Globale Value-ETFs
Globale Value-ETFs schnitten im laufenden Jahr ebenfalls gut ab. Vorn liegt hier der iShares Edge MSCI World Value Factor ETF, der sektorneutral investiert und Technologiewerte beispielsweise mit 22 Prozent gewichtet.
| Name (Auswahl) | Performance in 2021 | Fondsvolumen | FondsNote | ISIN |
|---|---|---|---|---|
| iShares Edge MSCI World Value Factor ETF | 11,3% | 3,15 Mrd. EUR | 5 | IE00BP3QZB59 |
| Lyxor SG Global Value Beta ETF | 9,6% | 17,58 Mio. EUR | 5 | LU1081771369 |
| Invesco FTSE RAFI All-World 3000 ETF | 9,0% | 27,79 Mio. EUR | 4 | IE00B23LNQ02 |
| iShares Edge MSCI World Multifactor ETF | 7,3% | 396,02 Mio. EUR | 3 | IE00BZ0PKT83 |
| Stichtag: 01.03.2021 | ||||
| Quelle: Quelle: FVBS professional | ||||
| Auswahlkriterien: Produkte mit FondsNoten-Bewertung |
Globale Blend-Produkte
Auch mit Fondsklassikern wie dem DWS Vermögensbildungsfonds I LD sowie dem UniGlobal liegen Anleger seit Anfang 2021 im Plus. Indes fallen die Zuwächse hier geringer aus als bei den meisten Value-Strategien.
| Name (Auswahl) | Performance in 2021 | Fondsvolumen | FondsNote | ISIN |
|---|---|---|---|---|
| iShares Core MSCI World ETF USD (Acc) Share Class | 5,6% | 26,66 Mrd. EUR | 2 | IE00B4L5Y983 |
| UniGlobal | 4,2% | 8,90 Mrd. EUR | 2 | DE0008491051 |
| DWS Vermögensbildungsfonds I LD | 3,2% | 9,77 Mrd. EUR | 2 | DE0008476524 |
| Stichtag: 01.03.2021 | ||||
| Quelle: Quelle: FVBS professional | ||||
| Auswahlkriterien: Produkte mit FondsNoten-Bewertung |
Globale Quality-Produkte
Dagegen taten sich Quality-Fonds in diesem Jahr schwerer, was sich etwa beim Comgest Growth World zeigt.
| Name (Auswahl) | Performance in 2021 | Fondsvolumen | FondsNote | ISIN |
|---|---|---|---|---|
| iShares Edge MSCI World Quality Factor ETF | 4,1% | 1,25 Mrd. EUR | 1 | IE00BP3QZ601 |
| Morgan Stanley Global Quality A | 1,0% | 1,16 Mrd. EUR | 1 | LU0955010870 |
| Comgest Growth World USD Acc | 0,8% | 783,10 Mio. EUR | 1 | IE0033535075 |
| Stichtag: 01.03.2021 | ||||
| Quelle: Quelle: FVBS professional | ||||
| Auswahlkriterien: Produkte mit FondsNoten-Bewertung |
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