• DAX----
  • T-DAX----
  • ESt50----
  • EUR/USD----
  • BRENT----
  • GOLD----
  • dje Kapital AG
  • Comgest Deutschland GmbH
  • PartnerLounge
  • DONNER & REUSCHEL AG
  • Pro BoutiquenFonds GmbH
  • Natixis Investment Managers S.A.
  • Capital Group
  • Janus Henderson Investors
  • SwissLife
  • BNP Paribas REIM
  • Morgan Stanley Investment Management
  • BERENBERG, Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG
  • Aberdeen Standard Investments
  • Robeco
  • Bellevue Funds (Lux) SICAV
  • Eyb & Wallwitz Vermögensmanagement
  • Edmond de Rothschild Asset Management
  • EatonVance
  • IP Concept
  • UBS Asset Management (Deutschland) GmbH
  • NN Investment Partners
  • Carmignac
  • KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH
  • Moventum
  • Columbia Threadneedle Investments
  • Bakersteel Capital Managers
  • AB Europe GmbH
  • M&G Investments
  • Pictet
  • iQ-FOXX Indices
  • ODDO BHF Asset Management
  • BNP Paribas Asset Management
  • Degroof Petercam SA
  • Credit Suisse (Deutschland) AG
  • Jupiter-AM

Die besten globalen Value-Fonds seit Anfang 2021

Globale Value-Fonds feiern seit Anfang 2021 ein Comeback. TiAM FundResearch zeigt, welche Fonds und ETFs am besten abgeschnitten haben.

03.03.2021 | 13:00 Uhr von «Ralf Ferken»

Ausgangslage

Anleger mussten lange warten, bis Value-Fonds wieder reüssieren. Nun ist es offenbar soweit. Das liegt vor allem an den steigenden Zinsen. Sie begünstigen Value-Aktien, während Growth-Aktien darunter leiden. Denn bei Growth-Aktien wird das hohe erwartete Gewinnwachstum in den Discounted-Cash-Flow-Modellen nun stärker abgezinst als bei Value-Aktien, die sensitiver und mit kürzeren Gewinnzyklen auf die Konjunktur reagieren.

Globale Value-Fonds

Deep-Value-Fonds wie der Classic Value Equity Fund oder der MMT Global Value rangieren seit Anfang 2021 weit vorn. Auch die quantitativen Ansätze beim LINGOHR-SYSTEMATIC-INVEST oder beim Schroder ISF QEP Global Active Value schlugen sich bislang gut.

Name (Auswahl) Performance in 2021 Fondsvolumen FondsNote ISIN
Classic Value Equity Fund Klasse CHF 15,9% 79,89 Mio. EUR 5 LI0019077903
Edmond de Rothschild Fund US Value A-USD 15,6% 233,49 Mio. EUR 5 LU1103303241
MMT Global Value B 14,5% 23,14 Mio. EUR 5 LU0346639395
Classic Global Equity Fund 13,9% 453,46 Mio. EUR 5 LI0008328218
Schroder ISF Global Recovery A acc 12,2% 222,86 Mio. EUR 5 LU0956908155
Sparinvest Global Value EUR R 11,9% 163,13 Mio. EUR 5 LU0138501191
Sparinvest Ethical Global Value EUR R 11,6% 138,17 Mio. EUR 4 LU0362355355
Warburg Value Fund A 11,5% 82,57 Mio. EUR 5 LU0208289198
LINGOHR-SYSTEMATIC-INVEST 10,1% 574,35 Mio. EUR 5 DE0009774794
Robeco BP Global Premium Equities D EUR 10,1% 959,03 Mio. EUR 5 LU0203975437
Jupiter Global Value Class L USD Acc 9,9% 344,49 Mio. EUR 4 LU0425094421
Quantex Global Value Fund CHF R 8,6% 367,75 Mio. EUR 1 LI0042267281
Schroder ISF QEP Global Active Value USD A Acc 8,4% 413,00 Mio. EUR 5 LU0203345920
First Private Aktien Global A 8,3% 74,85 Mio. EUR 4 DE000A0KFRT0
Kepler Value Aktienfonds (T) 7,9% 78,34 Mio. EUR 5 AT0000A0AH06
Franklin Mutual Global Discovery Fund 7,8% 388,80 Mio. EUR 5 LU0211333025
AB Global Value Portfolio A USD 7,8% 433,29 Mio. EUR 5 LU0124673897
PI Global Value Fund P 7,5% 99,94 Mio. EUR 2 LI0034492384
UniValueFonds: Global C 7,1% 787,45 Mio. EUR 3 LU0126316347
Keppler Lingohr Global Equity 7,0% 7,22 Mio. EUR 5 DE000A0JDCH4
3 Banken Value-Aktienstrategie 7,0% 107,74 Mio. EUR 5 AT0000VALUE6
Optinova Global Value Equities 7,0% 5,98 Mio. EUR 4 DE000A1J3117
DWS Global Value LD 6,9% 722,46 Mio. EUR 5 LU0133414606
Keppler-Global Value-INVEST 6,3% 29,78 Mio. EUR 4 DE000A0JKNP9
Schoellerbank Aktienfonds Value (T) 6,1% 374,12 Mio. EUR 3 AT0000820378
StarCapital Equity Value plus A EUR 5,7% 41,72 Mio. EUR 5 LU0114997082
Gutmann Global Equity Value Select 5,6% 6,43 Mio. EUR 3 AT0000A010J2
JB Equity Fund Special Value EUR B 5,2% 872,44 Mio. EUR 4 LU0912200085
LOYS Aktien Global P 4,8% 146,60 Mio. EUR 4 LU0861001260
Templeton Growth (Euro) Fund A (acc) EUR 4,5% 6,49 Mrd. EUR 5 LU0114760746
LOYS Global P 4,4% 264,54 Mio. EUR 5 LU0107944042
Global Advantage Major Markets High Value A 4,1% 23,48 Mio. EUR 4 LU0044747169
ACATIS Aktien Global Fonds A 4,0% 455,52 Mio. EUR 3 DE0009781740
Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI P (a) 3,9% 68,26 Mio. EUR 3 DE000A1J3AM3
Nielsen Global Value B 3,6% 43,55 Mio. EUR 3 LU0394131592
ACATIS Global Value Total Return 1,6% 42,71 Mio. EUR 3 DE000A1JGBX4
Macquarie ValueInvest Global A cap 1,0% 547,42 Mio. EUR 2 LU0135991064
ACATIS Fair Value Aktien Global EUR 0,6% 34,94 Mio. EUR 3 LI0017502381
Stichtag: 01.03.2021



Quelle: Quelle: FVBS professional



Auswahlkriterien: Produkte mit FondsNoten-Bewertung



Globale Value-ETFs

Globale Value-ETFs schnitten im laufenden Jahr ebenfalls gut ab. Vorn liegt hier der iShares Edge MSCI World Value Factor ETF, der sektorneutral investiert und Technologiewerte beispielsweise mit 22 Prozent gewichtet.

Name (Auswahl) Performance in 2021 Fondsvolumen FondsNote ISIN
iShares Edge MSCI World Value Factor ETF 11,3% 3,15 Mrd. EUR 5 IE00BP3QZB59
Lyxor SG Global Value Beta ETF 9,6% 17,58 Mio. EUR 5 LU1081771369
Invesco FTSE RAFI All-World 3000 ETF 9,0% 27,79 Mio. EUR 4 IE00B23LNQ02
iShares Edge MSCI World Multifactor ETF 7,3% 396,02 Mio. EUR 3 IE00BZ0PKT83
Stichtag: 01.03.2021



Quelle: Quelle: FVBS professional



Auswahlkriterien: Produkte mit FondsNoten-Bewertung



Globale Blend-Produkte

Auch mit Fondsklassikern wie dem DWS Vermögensbildungsfonds I LD sowie dem UniGlobal liegen Anleger seit Anfang 2021 im Plus. Indes fallen die Zuwächse hier geringer aus als bei den meisten Value-Strategien.

Name (Auswahl) Performance in 2021 Fondsvolumen FondsNote ISIN
iShares Core MSCI World ETF USD (Acc) Share Class 5,6% 26,66 Mrd. EUR 2 IE00B4L5Y983
UniGlobal 4,2% 8,90 Mrd. EUR 2 DE0008491051
DWS Vermögensbildungsfonds I LD 3,2% 9,77 Mrd. EUR 2 DE0008476524
Stichtag: 01.03.2021



Quelle: Quelle: FVBS professional



Auswahlkriterien: Produkte mit FondsNoten-Bewertung



Globale Quality-Produkte

Dagegen taten sich Quality-Fonds in diesem Jahr schwerer, was sich etwa beim Comgest Growth World zeigt.

Name (Auswahl) Performance in 2021 Fondsvolumen FondsNote ISIN
iShares Edge MSCI World Quality Factor ETF 4,1% 1,25 Mrd. EUR 1 IE00BP3QZ601
Morgan Stanley Global Quality A 1,0% 1,16 Mrd. EUR 1 LU0955010870
Comgest Growth World USD Acc 0,8% 783,10 Mio. EUR 1 IE0033535075
Stichtag: 01.03.2021



Quelle: Quelle: FVBS professional



Auswahlkriterien: Produkte mit FondsNoten-Bewertung



Diesen Beitrag teilen: