„Zinssenkungen werden Börsen Auftrieb geben“ – Die Favoriten der Profis

Die Teilnehmer des Round Table (siehe Teil 1): Yannik Krause, Senior Associate, Financial Institutions Germany & Austria bei RBC BlueBay und Philipp von Königsmarck, Head of ¬Wholesale Germany bei Legal & General Investment (LGIM) sowie Walter Liebe, Head of ¬Intermediaries Germany bei Pictet AM. Die Moderatoren waren Peter Gewalt und Jörn Kränicke von TiAM.

Das sind die drei Favoriten der Profis für 2024:

Der RBC Emerging Markets ex-­China Equity Fund konzentriert sich auf wachstumsstarke Qualitätsaktien aus den Schwellenländern, die langfristig überdurchschnittliche Renditen versprechen – und das mit Erfolg.

Laut Yannik Krause, Senior Asso­ciate, Financial Institutions Germany & Austria bei RBC BlueBay, spricht unter anderem „das starke Wirtschaftswachstum der Emerging Markets aktuell für Schwellenländeraktien“. Als Investment in diese Anlageklasse biete sich der RBC Emerging Markets ex-China Equity Fund an.

Der Fonds verfolgt einen Investmentansatz, der sowohl langfristige Megatrends berücksichtigt, von denen Länder und Sektoren profitieren, als auch die Attraktivität von Unternehmen in qualitativer und bewertungstechnischer Hinsicht überprüft. Bei der Titelauswahl für den Artikel-8-Fonds werden ESG-Aspekte mit einbezogen. Das konzentrierte Portfolio zählt in der Regel 45 bis 50 Titel aus verschiedenen Regionen und Sektoren. Chinesische Aktien werden grundsätzlich nicht berücksichtigt.

Aktuell sind Titel aus Taiwan im Fonds am stärksten gewichtet, während in puncto Branchen IT-Werte dominieren. Mit seiner speziellen Investmentstrategie hat der RBC Emerging Markets ex-China Equity Fund seit seiner Auflage 2020 den Vergleichsindex klar übertroffen.

Der Fonds:

DerL & G Global Brands UCITS ETF investiert in ein Aktien von Unternehmen, mit den wertvollsten Marken weltweit. Der voll replizierende ETF bildet die Entwicklung des Solactive Brand Finance Global Brands Index Net Total Return ab.

Der Index umfasst Aktien von weltweiten Markenunternehmen, welche in der Vergangenheit eine robuste Gewinnentwicklung und langfristiges Wachstum aufgewiesen haben.

„Zwischen 2016 und 2022 verfügten die Unternehmen innerhalb der Top 100 globaler Marken im Schnitt über eine um 23 Prozent höhere Aktionärsrendite, eine um 19 Prozent höhere Eigenkapitalrendite und eine um 18 Prozent höhere operative Marge als Mega-Cap-Konkurrenten im MSCI World Index“, sagt Philipp Königsmarck, Head of ­Wholesale Germany bei Legal & General Investment Management (LGIM). Der Markenwert der Konzerne wird anhand quantitativer Analysen, Marktforschung, Finanzdaten und Indikatoren für die Solidität einer Marke sowie qualitative Untersuchungen ermittelt. Dabei werden proprietäre Daten von Brand Finance, einem weltweit führenden Markenbewertungs- und Strategieberatungsunternehmen verwendet. Bei der Auswahl werden zudem liquiditäts-, ESG- und qualitätsbezogene Filter angewendet. Zu den Unternehmen im Index zählen Titel wie Alphabet, Amazon, Apple und Tesla.

Der Fonds: 

Der Aktienfonds Pictet – Robotics investiert in aussichtsreiche Unternehmen aus den Wachstumsbranchen Robotics, Automatisierung und künstliche Intelligenz (KI).

Das Jahr 2023 brachte der KI den Durchbruch in der Öffentlichkeit, während Robotics und Automatisierung schon länger als Innovationstreiber bekannt sind. Der Fonds Pictet – Robotics vereint diese eng miteinander verbundenen Sektoren und bietet somit ein Portfolio, das gleich drei Wachstumssegmente abdeckt. Dabei wird in Unternehmen investiert, die Schlüsseltechnologien entwickeln, um Roboter fühlen, kommunizieren und handeln zu lassen.

Des Weiteren werden Konzerne berücksichtigt, die neue Generationen von Robotern produzieren, um industrielle Prozesse weiter zu automatisieren, sowie Titel, die Robotik und automatisierte Lösungen für den Alltag, den Konsum und den Servicebereich entwickeln.

Ausgeschlossen sind Produzenten von autonomen Waffensystemen wie Kampfdrohnen oder -roboter. Am Ende des Investmentprozesses umfasst das Portfolio des Artikel-8-­Fonds etwa 40 Werte, darunter Alphabet, Nvidia und ASML. „Da es sich um ein vergleichsweise marktrichtungssensibles Thema handelt, sollte der Pictet – Robotics eher als Depotbeimischung betrachtet werden“, so Lead Manager Peter Lingen.

Der Fonds: