Neue Fonds: Das sind die spannendsten Newcomer - Teil 1

Aktiv passiv

J. P. Morgan Asset Management (JPM) hat drei weitere aktiv gesteuerte ETFs an der deutschen Börse gelistet. Sie investieren in US-Aktien mit dem Ziel, ihren Vergleichsindex zu übertreffen. Bei der Titelauswahl werden Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt, und das Fondsmanagement ar­beitet nach einem Bottom-up-Ansatz mit Fundamentaldaten aus dem eigenen Research. Der JPM Active US Equity ETF hält etwa 80 Aktien aus dem S & P-500-­Index. Der JPM Active US Growth ETF setzt auf rund 100 Wachstumstitel. Besonderer Wert wird dabei auf Innovationskraft, Mehrwert und solide Finanzkennzahlen gelegt. Als Vergleichsindex dient der Russell 1000 Growth Index. Der JPM Active US Value ETF investiert in 150 US-Aktien, die unterbewertet erscheinen. Als Vergleichsindex dient der Russell 1000 Value Index. Die Kostenquote der ETFs beträgt 0,39 beziehungsweise 0,49 Prozent.

Klimafreundliche ETFs

Zwei neue ETFs von Amundi investieren unter Berücksichtigung spezieller Nachhaltigkeitskriterien in US-Standardaktien. Der Amundi MSCI USA ESG Leaders Extra ETF fokussiert auf Unternehmen, die im Vergleich zu ihrer Peergroup aus demselben Sektor ein robustes Profil in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance (ESG) aufweisen oder ihr ESG-Profil im Vergleich zum Vorjahr verbessern konnten. Der neue Amundi S & P 500 Climate Net Zero Ambition PAB ETF investiert in Aktien aus dem S & P 500 Index – nach den Vorgaben der Pariser Klimakonferenz. Ziel der Auswahl ist ein klimafreundliches Portfolio, das mit einem Szenario von 1,5 Grad Celsius globaler Erwärmung vereinbar ist. Die ETFs können in Euro, Britischen Pfund oder US-Dollar gehandelt werden.

US-Core-Aktienfonds

T. Rowe Price hat mit dem US Structured Research Equity Fund einen Core-US-Aktienfonds aufgelegt, „der die Researchfähigkeiten der Gruppe voll ausschöpfen soll“, so Carsten Kutschera als Head of Mid-Europe. Der Fonds basiert auf einer bereits bestehenden Strategie mit einem Volumen von 65 Milliarden USD, „die seit zwei Jahrzehnten eine Outperformance gegenüber dem S & P 500 bei geringem Tracking Error vorweisen kann“, wie Kutschera ergänzt. Das Portfolio besteht aus mehr als 200 Positionen, die aufgrund der fundamentalen Erkenntnisse von rund 30 Analysten des US-Researchteams ausgewählt werden. „Die Sektor-, Branchen- und Stilexposures des Portfolios ähneln denen des S & P 500 Index, wobei die Aktienauswahl die Hauptquelle für Überrenditen darstellen soll“, erläutert Kutschera.

Quantitativer Alpha-Fonds

Intalcon AM hat gemeinsam mit Agathon Capital den Intalcon Global Opportunities Fonds aufgelegt. Der Mischfonds investiert hauptsächlich in börsennotierte, liquide Aktien mit Schwerpunkt USA sowie in Aktienindex- und Renten-Futures, wobei die Anlageentscheidungen quantitativ getroffen werden, wie Intalcon-Chef Klaus A. Wobbe betont. Dabei stützt sich die Anlagestrategie „auf langjährig getestete und in der Praxis bewährte Algorithmen“. Hauptziele sind eine sehr niedrige Korrelation zu klassischen Indizes sowie die Generierung von Alpha. Insofern ist der Fonds dazu gedacht, herkömmliche Wertpapierportfolios zu diversifizieren und deren Rendite-Risiko-Verhältnis signifikant zu verbessern. 20 Prozent der Performance Fee will Intalcon an ökologische und soziale Projekte spenden.

Neuer Mischfonds von Sauren

Die Sauren Fonds-Service AG hat den Sauren Global Moderate als Multi-Asset-­Fonds mit gemäßigtem Rendite-Risiko-Profil gestartet, um ihn zwischen den Dachfonds Sauren Global Defensiv und Sauren Global Balanced zu platzieren. Der neue Fonds bietet eine weit gestreute Vermögensverwaltung über Aktien-, Anleihe- und Absolute-Return-Strategien, um sich langfristig mehr Flexibilität in der Ausrichtung des Portfolios zu sichern, wie Firmengründer Eckhard Sauren erklärt. „Aufgrund des Renditeanstiegs im Anleihenmarkt finden wir derzeit zahlreiche attraktive Anlageideen in allen drei Bausteinen“, führt er weiter aus. Zudem werde auch der neue Fonds mit der hauseigenen Investmentphilosophie verwaltet, die konsequent auf die gezielte Auswahl erfolgversprechender Fondsmanager setzt.

ELTIF 2.0

Union Investment hat gemeinsam mit der Beratungsgesellschaft Mercer den UniPrivatmarkt Infrastruktur ELTIF konzipiert, der als European Long Term Investment Fund (ELTIF) breit gestreut in Infrastrukturanlagen investiert. Er entspricht der per Januar 2024 überarbeiteten ELTIF-Verordnung, wonach auch Privatanleger unkompliziert in diese neue Anlageklasse investieren können (siehe Seite 46). ­ELTIFs wurden von der EU geschaffen, um langfristig Anlagekapital für nicht börsennotierte Unternehmen, Infrastrukturprojekte und Sachwerte bereitzustellen, wie Union-Manager Jochen Wiesbach erklärt. Diese Privatmarktanlagen würden sich weitgehend unabhängig vom börsennotierten Kapitalmarkt entwickeln und in der Regel geringere Wertschwankungen aufweisen als Aktienanlagen – und das bei einer ähnlichen Gesamtrendite. Der Union-ELTIF legt breit diversifiziert in Infrastrukturprojekte wie Recyclinganlagen, Datencenter, Wind- und Solarparks oder Kommunikationsnetzwerke an.

Deka mit neuem Robo-Ansatz

Das Interesse an digitaler Vermögensverwaltung, kurz Robo Advice, hat spürbar nachgelassen. So berichteten die Analysten von FondsConsult in ihrer „Robo-Advisor-Studie 2023“ von Volumenrückgängen, die sich einerseits durch Wertverluste der Anlageportfolios und andererseits stagnierende Neuanlagen ergeben haben. Insgesamt taxierte FondsConsult das verwaltete Vermögen der deutschen Robo-Branche Mitte 2023 auf etwa 10,5 Milliarden Euro. Gleichwohl schickt sich die Deka-Gruppe an, den Markt mit Deka-Connect+ zu beleben. Dahinter steckt „eine multikanalfähige und digitale fondsgebundene Vermögensverwaltung“. Den Anlegern stehen verschiedene Varianten und je nach Chance-Risiko-Profil vier Portfolios mit unterschiedlicher Aktienquote (30 bis 100 Prozent) zur Auswahl. Die Basis-Variante beinhaltet jeweils einen weltweit investierenden Aktien- und Anleihebaustein, denen bis zu drei Themenbausteine aus den Bereichen „Gesundheit“, „Technologie“ und „Gesellschaftlicher Wandel“ hinzugefügt werden können. Bei der Komfort-Variante werden die Bausteine vom Deka-Team gewichtet, während bei der Individual-Variante die Anleger die Satellitenthemen eigenständig umschichten können. Überdies werden die Varianten sowohl mit als auch ohne Nachhaltigkeitsmerkmale angeboten. Über eine spezielle App können Robo-Kunden sich jederzeit über den aktuellen Stand und die Vermögensallokation informieren sowie auch je nach Variante und Marktsituation selbstständig die Satellitenallokation durchführen. Die Mindest­anlagesumme beträgt 15 000 Euro.

Teil 2 über die spannendsten Fondsneuheiten lesen Sie morgen ab 13:15 an gleicher Stelle.