Ich empfehle den L&G Cyber Security UCITS ETF

Andreas Heinrich, Leiter Portfoliomanagement der Hansen & Heinrich Aktiengesellschaft in Berlin über seinen aktuellen Fondsfavoriten.

Cyberangriffe stellen eine große Bedrohung für die Kontinuität und Leistungsfähigkeit von Unternehmen dar und haben weitreichende negative Auswirkungen, wie zum Beispiel ein geringeres Verbrauchervertrauen. Da die Bedrohungen immer raffinierter werden, verstärken Unternehmen ihre Bemühungen zur Eindämmung von Cyberrisiken.

Die weltweiten jährlichen Kosten der Cyberkriminalität werden Prognosen zufolge im Jahr 2023 auf bis zu acht Billionen Dollar steigen, was 255.000 US-Dollar pro Sekunde entspricht! Angesichts der verstärkten Ausrichtung auf die Digitalisierung in allen Branchen ist mit einer Zunahme der Schwachstellen zu rechnen und führt zu Aussagen wie unter anderen von Satya Nadella (ex CEO von Microsoft), dass „Cyberangriffe die größte Herausforderung des digitalen Zeitalters sein werden“. Gartner und Morgan Stanley haben über 2.000 Unternehmen bezüglich ihrer Ausgaben hinsichtlich Cybersicherheit befragt mit dem Ergebnis, dass dies im Jahr 2022 die größte Ausgabenpriorität hat und dies selbst bei einer Rezession am wenigsten gekürzt werden würde.

Somit ergibt sich aus einer Investmentperspektive durch die starken Wachstumskennzahlen, robusten Geschäftsmodelle und durch die auf Abonnement basierenden kontinuierlichen Cash-Flows eine langfristige Opportunität. Hierfür nutzen wir eine ETF Lösung des Hauses LGIM, die durch aktives Research und eine kostengünstige Struktur für uns heraussticht. Der L&G Cyber Security UCITS ETF (ISIN IE00BYPLS672) investiert in Unternehmen, die elementare Lösungen zur Bekämpfung von Cyberangriffen bereitstellen. Der zugrundliegende Index selektiert relevante Unternehmen, die anhand von aktivem Research und einem proprietären Unternehmens-Klassifizierungssystem ausgewählt werden.

Dabei ist es wichtig, dass Unternehmen im Bereich Internetsicherheit aktiv sind und einen Mindestumsatz in diesem Bereich generieren. Unternehmen müssen ferner eine Mindest-Marktkapitalisierung und -Liquidität vorweisen sowie definierte ESG-Kriterien erfüllen. Somit erhalten wir einen ausgewählten Korb von Cybersicherheitsunternehmen, welcher mit weniger als ein Prozent Überschneidung zum MSCI World (Stand Ende Q1 2023) ein diversifiziertes Exposure bietet und somit sehr gut als Satelliten in einem Core-Satellite Ansatz fungiert.

Der dem ETF zugrundeliegende Index wird vierteljährlich angepasst wodurch unter anderem auf Neuemissionen, M&A Aktivitäten oder Unternehmens-Spin Offs reagiert werden kann und somit die Reinheit des Portfolios hinsichtlich der führenden Unternehmen im Bereich Cyber-Sicherheit gewährleistet werden kann.