Goldman Sachs kauft ETF-Spezialisten NEOS

Goldman Sachs stärkt Geschäft mit aktiven ETFs 

Mit der Transaktion setzt Goldman Sachs auf einen ETF-Markt, in dem insbesondere optionsbasierte Einkommensstrategien stark wachsen. Nach Angaben von Goldman Sachs ist das weltweite Volumen entsprechender ETFs auf rund 180 Milliarden Dollar gestiegen. Seit 2021 wuchs das Segment demnach mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von mehr als 70 Prozent.

NEOS wurde 2022 gegründet und konzentriert sich auf ETFs, die mithilfe von Optionsstrategien regelmäßige Erträge, Steuereffizienz und Diversifikation anstreben. Die Produkte sollen insbesondere Anlegern und Beratern Lösungen für unterschiedliche Einkommens- und Risikoziele bieten. 

Goldman Sachs steigt in die Top acht auf 

Strategisch ist die Übernahme für Goldman Sachs vor allem wegen der Größe des ETF-Geschäfts relevant. Zusammen mit NEOS und Innovator Capital Management soll Goldman Sachs Asset Management nach Abschluss der Transaktionen auf rund 80 Milliarden Dollar in aktiven ETFs kommen. Die gesamte ETF-Plattform soll rund 130 Milliarden Dollar umfassen. Damit würde Goldman Sachs nach eigenen Angaben zum achtgrößten Anbieter aktiver ETFs aufsteigen. Für Goldman Sachs geht es dabei nicht allein um zusätzliches Volumen. Der Konzern erweitert mit NEOS seine Palette an optionsbasierten, einkommensorientierten und steueroptimierten ETF-Lösungen. 

Gleichzeitig soll NEOS von der globalen Vertriebs- und Infrastrukturplattform von Goldman Sachs Asset Management profitieren. NEOS bleibt eigenständig positioniert An der Investmentphilosophie von NEOS soll sich zunächst wenig ändern. Die Gründer und Managing Partner Troy Cates und Garrett Paolella sollen nach Abschluss der Transaktion als Partner zu Goldman Sachs Asset Management wechseln. Auch das übrige NEOS-Team soll übernommen werden. NEOS soll als fokussiertes ETF-Geschäft innerhalb von Goldman Sachs Asset Management weitergeführt werden. 

Investmentteam bleibt erhalten

Das bestehende Investmentteam bleibt erhalten, während Vertrieb, Risikomanagement und operative Unterstützung durch Goldman Sachs ausgebaut werden sollen. Für Anleger bedeutet die geplante Übernahme zunächst keine unmittelbare Änderung. 

Abschluss für 2027 geplant 

Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2027 erwartet. Voraussetzung sind unter anderem die erforderlichen regulatorischen Genehmigungen und weitere übliche Abschlussbedingungen. (jk)