Neue Fonds: Das sind die spannendsten Newcomer - Teil 2

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                                    Private Markets

Allianz Global Investors hat die Auflegung des Allianz Core Private Markets Fund bekannt gegeben. „Damit haben gut informierte und professionelle Kunden die Möglichkeit, gemeinsam mit der Allianz in Private Equity, Corporate Private Debt, Infrastructure Equity und Infrastructure Debt zu investieren“, sagt Emmanuel Deblanc, Global Head of Private Markets bei Allianz Global Investors. Anlageziel ist ein gut diversifiziertes, rund drei Milliarden Euro schweres Portfolio über verschiedene Regionen, Segmente, Jahrgänge und Sektoren hinweg aufzubauen und damit attraktive Renditen im mittleren einstelligen Bereich zu generieren. „Dabei nutzt der Fonds eine Derivatestruktur, um ein Engagement in das bestehende Private-Markets-Portfolio der Allianz Lebensversicherungs AG zu ermöglichen“, so Deblanc weiter. Diese Struktur ermögliche es, ohne komplexe Kapitalabrufe in private Märkte zu investieren, bei quartalsweiser Liquidität. Sie nutze zudem die mehr als 25-jährige Investmentexpertise von Allianz GI mit privaten Märkten.

Paris-konforme Investments

Der Asset-Manager Bantleon hat den nachhaltigen Indexfonds Bantleon Global Challenges Paris Aligned gestartet, der den GCX PA Index nahezu eins zu eins abbildet, der aktuell rund 200 internationale Titel enthält. „Im Fokus stehen nachhaltig wirtschaftende Unternehmen, die sich aktiv für Klimaschutz, soziale Gerechtigkeit und Corporate Governance einsetzen“, sagt Dirk Rogowski, Vorstandsmitglied der Bantleon Invest AG. Den entsprechenden Orientierungsrahmen bilden die von der UN und der EU definierten Handlungsfelder: Armut, Klimawandel, Trinkwasser, Wälder, Artenvielfalt, Bevölkerungsentwicklung und Governance-Strukturen. „Ein zusätzlicher, wesentlicher Schwerpunkt bei der Titelauswahl liegt auf der Erreichung der Ziele gemäß dem Pariser Klimaschutzabkommen“, so Rogowski weiter. Für diese Ziele hat die EU die sogenannten Paris-Aligned Benchmarks entwickelt, die sowohl deutliche initiale als auch spürbare fortlaufende Reduktionen von Treibhausgasemissionen im Vergleich zu marktbreiten Mutterindizes vorgeben.

Nachhaltige Rohstoffinvestments

Union Investment geht mit dem Rohstofffonds UniInstitutional Commodities Select an den Markt. Der für institutionelle Anleger konzipierte Fonds bietet eine Partizipation an der Entwicklung ausgewählter Rohstoffmärkte. „Im Fokus stehen Rohstoffe, die für eine nachhaltige Transformation der Wirtschaft und die Energiewende besonders relevant sind“, betont Portfoliomanager Michael Müller. „Das Anlage­universum ist breit diversifiziert und umfasst Industrie- und Edel­metalle, CO₂-Emissionszertifikate sowie alternative Energien und neue, alternative Rohstoffe“, führt Müller weiter aus. So könne der Fonds unter ökologischen und sozialen Kriterien auch in nachwachsenden Zellstoff, recycelten Stahl und Bioethanol investieren – Rohstoffe, die erstmals kombiniert in einem UCITS-Fonds investierbar gemacht würden. Die Liquidität im Fonds werde in nachhaltige, bonitätsstarke globale Rentenpapiere mit kurzer Laufzeit investiert.

Nachhaltige Staatsanleihen

Schroders hat den Sustainable Global Sovereign Bond Fund konzipiert, um der starken Nachfrage von Anlegern nach nachhaltigen Investitionsprodukten für globale Staatsanleihen entgegenzukommen. Dies berichtet Julien Houdain, Leiter des Bereichs Global Unconstrained Fixed Income bei Schroders. Der Fonds will mit weltweiten Investitionen in Staatsanleihen, Anleihen staatlicher Einrichtungen und supranationaler Emittenten über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren Erträge und Kapitalzuwächse erwirtschaften, die über der Benchmark liegen. „In einer Zeit, in der die globalen Staatsanleihenmärkte immer attraktiver werden, weil sich abzeichnet, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat und die Zentralbanken sich dem Ende ihrer Zinserhöhungszyklen nähern, kommt einem solchen Fonds besondere Bedeutung zu“, sagt Houdain. „Durch die Verankerung unseres Anlageuniversums in den SDGs der Vereinten Nationen hoffen wir, eine Lücke im Bereich der nachhaltigen festverzins­lichen Anlagen zu schließen.“

ESG Euro Corporates

Legal & General Investment Management (LGIM) hat den L & G ESG Euro Corporate Bond Fund aufgelegt. Der Artikel-8-Fonds investiert in Anleihen aus dem Investment-­Grade-Bereich und verfolgt zugleich einen CO₂-armen Ansatz, der auf einer ESG-Benchmark basiert. „Insbesondere zielt der Fonds auf eine niedriger gewichtete durchschnittliche CO₂-Intensität (WACI) als der breitere Unternehmensindex ab, indem er in Unternehmen mit geringem CO₂-Fußabdruck investiert“, erklärt Portfoliomanager Marc Rovers. Um dieses Ziel zu erreichen, greift Rovers auf das von LGIM entwickelte hauseigene Rahmenwerk „Destination@Risk1“ zurück. Dieses dient zur Temperaturanpassung und -überwachung des Portfolios. „Darüber hinaus werden erweiterte ESG-Ausschlüsse angewandt, indem wir von MSCI bereitgestellte Daten nutzen und mit eigenem ESG-Know-how kombinieren“, so Rovers weiter. Das ihn unterstützende Euro-Credit-Team verfügt über eine Anlageerfahrung von durchschnittlich rund 19 Jahren.

Zweitmarktimmobilien

Die BVT Unternehmensgruppe bietet professionellen Anlegern mit dem neuen Spezial-AIF BVT Zweitmarkt Immobilien V eine weitere Investitionsmöglichkeit in den Immobilienzweitmarkt. Hierzu baut der von der BVT-Tochter derigo GmbH & Co. KG verwaltete Fonds über Zweitmarktanteile an Geschlossenen Immobilienfonds sowie Beteiligungen an Objektgesellschaften, die direkt oder indirekt in Immobilien investieren, ein breit gestreutes Portfolio von Immobilien auf. „Der Zweitmarkt reagiert aufgrund der täglichen An- und Verkaufsmöglichkeit deutlich schneller auf sich ändernde Marktbedingungen, so-
dass sich attraktive Einkaufsmöglich­keiten bieten“, erklärt BVT-Manager Tibor von Wiedebach-Nostitz. „Bei einem angestrebten Zielvolumen von 20 Millionen Euro Eigenkapital und einer Laufzeit von rund 15 Jahren soll die prognostizierte Rendite pro Jahr etwa 6,7 Prozent des durchschnittlich gebundenen Kapitals nach Kosten betragen“, stellt er in Aussicht. Eine Beteiligung sei schon ab 200 000 Euro möglich.

Aktien aus Japan

Ofi Invest hat seine Produktpalette um den Japan-Aktienfonds Ofi Invest ISR Actions Japon erweitert. „Das Ziel ist, über Investments in japanische Aktien Anleger am wirtschaftlichen und gesellschaft­lichen Potenzial Japans partizipieren zu lassen“, erklärt Fondsmanager Jean-FranÇois Chambon. Zusammen mit Co-Manager Julien Rolland wählt er gezielt solche Unternehmen aus, „die solide Fundamentaldaten und ein hohes Wachstumspotenzial aufweisen“. Der Fonds ist mit dem französischen SRI-Label für verantwortliches Investieren ausgezeichnet.

Laufzeitfonds 2027

HSBC AM hat den HSBC Corporate Euro Bond Fixed Term 2027 Fonds aufgelegt, „der einen Buy-and-Maintain-Anlageansatz verfolgt und hauptsächlich in auf Euro lautende Unternehmensanleihen mit begrenzter Laufzeit investiert“, wie Portfoliomanager Jean-Philippe Munch beschreibt. Die Strategie zielt auf eine Rendite von 4,6 bis 4,8 Prozent ab (vor Gebühren) und legt einen strikten Fokus auf die Auswahl der Emittenten, um Ausfälle zu vermeiden. So werden keine Anleihen berücksichtigt, die unter einem B-Rating bewertet sind.