Studie: Rasantes Wachstum von ESG-Fonds setzt sich fort

Ein Bericht von des Fondsanalysehauses Morningstar gibt nun einen Überblick über das sich rasch entwickelnde Anlageuniversum von Artikel 8- und Artikel 9-Fonds und untersucht das kontinuierliche Wachstum von Vermögenswerten, Mittelzuflüssen und Produkten, wobei der Schwerpunkt auf den letzten drei Monaten des Jahres 2021 liegt.

Hier die wichtigsten Ergebnisse der Studie:

• Ende Dezember 2021 erreichten die Vermögenswerte in Artikel 8- und Artikel 9-Fonds EUR 4,05 Billionen. Das entspricht 42,4% aller in der EU verkauften Fonds.

• Im vierten Quartal flossen 64% der Fondsinvestitionen in der EU, insgesamt EUR 81,4 Milliarden in Artikel 8- und Artikel 9-Fonds.

• Die SFDR trieb 2021 die Produktentwicklung und -innovation voran. Allein im vierten Quartal kamen fast 200 neue Artikel 8- und Artikel 9-Fonds auf den Markt; das waren 54% aller neu aufgelegten Fonds in der EU. Breit angelegte ESG- und Nachhaltigkeits-Strategien machten den Großteil der Neuauflagen aus, rund ein Fünftel entfiel auf Fonds mit einem Umweltthema.

• Vermögensverwalter klassifizierten weiterhin ihre Strategien von Artikel 6 in Artikel 8 oder 9 um, indem sie die Prozesse für die ESG-Integration verbesserten, Ausschlusskriterien hinzufügten oder zu völlig neuen Strategien übergingen. Die Änderungen, die eine Neueinstufung rechtfertigen, variierten in Tiefe und Umfang.

• Nach wie vor dominieren aktive Fonds das Angebot, aber passive Artikel 8- und Artikel 9-Fonds gewinnen an Boden und hatten Ende 2021 einen Marktanteil von 9% bzw. 17,4%, was teilweise auf die EU-Klima-Benchmark-Verordnung zurückzuführen war.

• Insgesamt schneiden bei den ESG-Kriterien Artikel 8- und Artikel 9-Fonds weiterhin besser ab als Artikel-6-Fonds; Artikel 9-Fonds wiesen erwartungsgemäß die besten Nachhaltigkeitsmerkmale auf.

• Amundi, Nordea und Swedbank bleiben die drei größten Anbieter von Artikel 8- und Artikel 9-Fonds.

Hortense Bioy, Global Director of Sustainability Research, kommentiert: "Zurückzuführen ist der steigende Marktanteil von Artikel 8- und Artikel 9-Fonds auf das wachsende Interesse der Anleger an ESG- und Nachhaltigkeitsthemen, insbesondere am Klimawandel sowie auf das stetig größer werdende Angebot an Anlagelösungen. Wir erwarten, dass sich dieser Trend in diesem Jahr fortsetzt, da ESG zur Norm wird und mehr Fonds als Artikel 8 oder Artikel 9 klassifiziert werden. Die im August in Kraft tretende Änderung von MiFID II wird dazu führen, dass mehr Privatanleger in nachhaltige Fonds investieren, weil Finanzberater verpflichtet sind, ihre Kunden nach ihren Nachhaltigkeitspräferenzen zu fragen.“

Die gesamte Studie lesen Sie hier als PDF.