Ich empfehle den VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF

Die „Investment- Welt“ – oder genauer: der MSCI World Index, ist inzwischen stark US-dominiert. Rund zwei Drittel der Marktkapitalisierung entfallen auf die Vereinigten Staaten, getragen insbesondere von großen Technologie- und Kommunikationswerten. Die Folge ist ein ausgeprägter Wachstums- und Tech-Bias, der Portfolios zwar von Innovationsstärke profitieren lässt, zugleich aber die Risikokonzentration erhöht. Gerade für Mandate, bei denen Stabilität, Risikostreuung und verlässliche Ertragsstrukturen im Fokus stehen, suchen wir bewusst nach Bausteinen, die sich stilistisch vom MSCI World abheben. Einer dieser Bausteine ist der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (TDIV) (ISIN: NL001683594).

Ein globaler Dividendenbaustein

Der ETF ist ein physisch replizierender, UCITS-konformer Fonds, der die Wertentwicklung des Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index abbildet. Das Resultat ist ein konzentriertes Portfolio von rund 100 dividendenstarken Unternehmen aus entwickelten Märkten, die nach ihrer Ausschüttungsqualität, Bilanzstärke und Nachhaltigkeit ausgewählt werden. Die Ausschüttungsrendite liegt mit knapp 3,9 Prozent jährlich deutlich über jener des MSCI World, der sich im Bereich von rund 1,8 Prozent jährlich bewegt. Für Mandate mit Fokus auf laufende Erträge ist dieser Unterschied strukturell bedeutsam, da sie einen substanziellen Beitrag zur Gesamtrendite und zur Planbarkeit der Ertragsströme leisten kann,

Die wesentlichen Unterschiede

Die Diversifikationsvorteile des VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF treten besonders klar hervor, wenn man seine Struktur mit der des MSCI World vergleicht. Während der MSCI World in den letzten Jahren stark von der Dominanz US-amerikanischer Wachstumswerte geprägt wurde, setzt der Dividend-Leaders-Ansatz andere Schwerpunkte – und erzeugt damit ein komplementäres Risikoprofil.

Der erste zentrale Unterschied betrifft die regionale Ausrichtung. Der Dividend Leaders ETF weist eine ausgewogene regionale Verteilung auf, mit einem Schwerpunkt auf Europa. Mit über 40 Prozent entfällt der größte Anteil auf die Eurozone, während die USA mit etwa 13 Prozent deutlich geringer gewichtet sind, womit Währungsrisiken reduziert werden.

Der zweite wesentliche Unterschied findet sich in der Sektorstruktur. Während der MSCI World von technologie- und kommunikationslastigen Wachstumswerten dominiert wird, fokussiert der Dividend-Leaders-ETF stärker auf dividendenstarke Sektoren wie Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Energie und Versorger. Diese Branchen verfügen über stabilere Cashflows und oft höhere Ausschüttungsniveaus. Dadurch entsteht ein klares Value- und Qualitätsprofil, das sich als Ergänzung zu wachstumsorientierten Kernbausteinen anbietet.

Der dritte Unterschied betrifft das Ertragsprofil. Die Dividendenrendite des VanEck-ETFs liegt aktuell rund doppelt so hoch wie jene des MSCI World. Ein größerer Teil der Gesamtrendite stammt daher aus wiederkehrenden Ausschüttungen statt primär aus Kursgewinnen. In Phasen stagnierender Märkte, hoher Bewertungen oder volatiler Konjunktur können solche stabilen Ertragsströme das Risikoprofil eines Portfolios spürbar verbessern

Echte Diversifikation entsteht durch wirkliche Streuung und nicht die bloße Anzahl von Titeln

Wer ausschließlich in den MSCI World investiert, nimmt eine starke Konzentration auf US-Wachstumswerte in Kauf. Der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF setzt genau hier an, indem er ein alternativ strukturiertes Exposure bietet: dividendenstark, valueorientiert und mit stabilen Cashflows. In Kombination entsteht ein robusteres, ausgewogeneres Portfolio, das in unterschiedlichen Marktphasen belastbar bleibt.