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Mischfonds

Dekaden-Sieger: Die besten defensiven Mischfonds von 2011 bis 2020

Der Invesco Pan European High Income Fund wird in Henley-on-Thames bei London gemanagt und ist der beste defensive Mischfonds der vergangenen zehn Jahre. TiAM FundResearch zeigt, welche Fonds in puncto Rendite, Volatilität und Sharpe Ratio ebenfalls überzeugen konnten.

21.01.2021 | 07:30 Uhr von «Ralf Ferken»

Rendite

In der Dekade von 2011 bis 2020 erzielte der Invesco Pan European High Income Fund lautFVBS professionalim Schnitt eine jährliche Rendite von 6,2 Prozent und übertraf damit alle anderen defensiven Mischfonds.

Auch der Kapital Plus, der TBF Global Income sowie der Siemens Balancedkonnten sich in der Zehnjahres-Wertung unter den Top Ten platzieren.

Rang Name Perf. 10 Jahre p.a. Volatilität 10 Jahre Sharpe Ratio 10 Jahre ISIN
1 Invesco Pan European High Income Fund A Acc EUR 6,2% 8,6% 0,72 LU0243957239
2 Kapital Plus - A - EUR 5,7% 5,4% 1,06 DE0008476250
3 MEAG EuroErtrag A 5,6% 7,2% 0,78 DE0009782730
4 TBF Global Income EUR I 4,8% 6,2% 0,79 DE0009781997
5 Amundi Ethik Fonds (T) 4,8% 5,2% 0,93 AT0000731575
6 UBS (Lux) Strategy Fund - Yield (USD) P-acc 4,8% 8,3% 0,58 LU0033043885
7 Siemens Balanced 4,7% 6,7% 0,70 DE000A0KEXM6
8 DEGUSSA BANK-UNIVERSAL-RENTENFONDS 4,7% 12,0% 0,39 DE0008490673
9 Deutsche Postbank Europafonds Plus 4,6% 7,2% 0,64 DE0009797712
10 Allianz Flexi Rentenfonds - A - EUR 4,5% 5,1% 0,88 DE0008471921

Stichtag: 31.12.2020, Quelle: FVBS professional



Volatilität

Der Deka-BR20war in den vergangenen zehn Jahren am schwankungsärmsten.

Zudem wiesen der Bantleon Opportunities S, der BL Global 30 und der Allianz Stiftungsfonds Nachhaltigkeit ebenfalls eine vergleichsweise niedrige Volatilität auf. Allerdings erzielten die schwankungsärmsten Produkte allesamt keine überdurchschnittlich hohen Renditen.

Rang Name Perf. 10 Jahre p.a. Volatilität 10 Jahre Sharpe Ratio 10 Jahre ISIN
1 Deka-BR 20 2,8% 2,8% 1,03 DE0005424584
2 DB Vermögensfondsmandat Kontinuität 1,8% 2,8% 0,63 LU0240540988
3 Strategiefonds Sachwerte Global Defensiv T 1,6% 2,9% 0,55 DE000A0RHER3
4 PSM Value Strategy UI 0,4% 3,1% 0,14 DE000A0J3UE9
5 Bantleon Opportunities S PT 1,5% 3,2% 0,49 LU0337411200
6 R+P Rendite Plus UI 1,6% 3,4% 0,47 DE000A0M7WN2
7 PSM Growth UI 0,7% 3,4% 0,20 DE0006636590
8 PrivatDepot 1 (A) 1,8% 3,6% 0,50 DE000A0DNG57
9 BL - Global 30 B 1,8% 3,7% 0,49 LU0048292394
10 Allianz Stiftungsfonds Nachhaltigkeit A - EUR 1,6% 3,7% 0,45 LU0224473941

Stichtag: 31.12.2020, Quelle: FVBS professional



Sharpe Ratio

In puncto Rendite-Risiko-Profil überzeugte der Kapital Plus am meisten. Zu den Top-Fonds zählen hier ebenso der Deka-BR 20, der DWS Concept DJE Alpha Renten Global sowie der ODDO BHF Polaris Moderate.

Rang Name Perf. 10 Jahre p.a. Volatilität 10 Jahre Sharpe Ratio 10 Jahre ISIN
1 Kapital Plus - A - EUR 5,7% 5,4% 1,06 DE0008476250
2 Deka-BR 20 2,8% 2,8% 1,03 DE0005424584
3 Allianz Strategy 15 - CT - EUR 4,2% 4,3% 0,97 LU0398560267
4 Amundi Ethik Fonds (T) 4,8% 5,2% 0,93 AT0000731575
5 DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC 3,8% 4,3% 0,91 LU0087412390
6 Deka-BR 35 3,9% 4,3% 0,90 DE0005424576
7 Starmix Konservativ T 4,3% 4,8% 0,90 AT0000636493
8 Allianz Flexi Rentenfonds - A - EUR 4,5% 5,1% 0,88 DE0008471921
9 Jyske Invest Stable Strategy CL Euro thes 3,8% 4,4% 0,87 DK0016262058
10 ODDO BHF Polaris Moderate DRW-EUR 3,2% 3,9% 0,82 DE000A0D95Q0

Stichtag: 31.12.2020, Quelle: FVBS professional



Exkurs: Alle defensiven Mischfonds

Die beigefügte Tabelle enthält 152 defensive Mischfonds, die für die vergangenen zehn Jahre eine Wertenwicklung aufweisen. Die Liste ist alphabetisch sortiert.

Rang Name Perf. 10 Jahre p.a. Volatilität 10 Jahre Sharpe Ratio 10 Jahre ISIN
1 3 Banken Defensiv-Pensionsfonds 3,2% 5,4% 0,60 AT0000765136
2 3 Banken KMU-Fonds 1,9% 4,3% 0,46 AT0000A06PJ1
3 AB SICAV I-All Market Income Portfolio AX USD 2,2% 9,3% 0,24 LU0203201768
4 Accellerate V 1,7% 4,3% 0,40 DE000A0DPZE9
5 Allianz Flexi Rentenfonds - A - EUR 4,5% 5,1% 0,88 DE0008471921
6 Allianz Stiftungsfonds Nachhaltigkeit A - EUR 1,6% 3,7% 0,45 LU0224473941
7 Allianz Strategiefonds Stabilität - A - EUR 3,4% 4,4% 0,77 DE0009797282
8 Allianz Strategy 15 - CT - EUR 4,2% 4,3% 0,97 LU0398560267
9 Allianz Vermögenskonzept SRI Defensiv - C - EUR 1,4% 4,8% 0,30 LU0324635688
10 Amundi Discount Balanced A DA 3,3% 4,3% 0,79 DE0007012700
11 Amundi Ethik Fonds (T) 4,8% 5,2% 0,93 AT0000731575
12 Amundi Total Return A EUR (DA) 2,2% 3,9% 0,56 LU0149168907
13 apoBank Vermögensverwaltung Defensive Privat 1,5% 4,6% 0,33 LU0366647468
14 Aurora Multistrategy 2,7% 8,0% 0,34 LU0382148293
15 Baloise Fund Invest (Lux) - BFI Activ (EUR) R EUR 3,1% 5,5% 0,58 LU0127030749
16 Bantleon Opportunities S PT 1,5% 3,2% 0,49 LU0337411200
17 Berenberg 1590 Stiftung A 1,6% 4,5% 0,36 DE000A0RE972
18 BerolinaRent Deka 2,8% 4,0% 0,69 DE0008480799
19 Bethmann Vermögensverwaltung Ertrag 2,8% 4,8% 0,59 LU0328067912
20 BfS Nachhaltigkeitsfonds Ertrag 1,5% 4,3% 0,36 DE000A0B7JB7
21 BKC Treuhand Portfolio I 3,2% 4,9% 0,65 DE000A0YFQ92
22 BL - Global 30 B 1,8% 3,7% 0,49 LU0048292394
23 Börsebius TopMix 0,3% 5,5% 0,06 DE000A0M8WR1
24 Candriam Sustainable Low C 3,3% 5,2% 0,64 BE0159412411
25 Clartan - Patrimoine - C 2,1% 3,7% 0,56 LU1100077442
26 COLLEGIUM Portfolio I T 1,9% 8,8% 0,22 DE000A0Q2SJ5
27 Credit Suisse (CH) Privilege 20 CHF A 2,7% 7,4% 0,37 CH0002773015
28 CS Portfolio Fund (Lux) Income (SFR) B 2,9% 7,4% 0,39 LU0078042883
29 CS Portfolio Fund (Lux) Yield (Euro) B 2,7% 5,1% 0,53 LU0091100890
30 CS Portfolio Fund (Lux) Yield (USD) B 3,7% 7,2% 0,52 LU0078046959
31 db PrivatMandat Comfort - Einkommen (U) 2,2% 5,2% 0,43 LU0193173076
32 DB Vermögensfondsmandat Einkommen 2,5% 5,2% 0,48 LU0240541283
33 DB Vermögensfondsmandat Kontinuität 1,8% 2,8% 0,63 LU0240540988
34 DEGUSSA BANK-UNIVERSAL-RENTENFONDS 4,7% 12,0% 0,39 DE0008490673
35 Deka-BR 20 2,8% 2,8% 1,03 DE0005424584
36 Deka-BR 35 3,9% 4,3% 0,90 DE0005424576
37 Deka-Euroland Balance CF 2,1% 3,9% 0,54 DE0005896872
38 Deka-Vega Plus I (A) 3,1% 4,0% 0,78 DE0005424568
39 DekaFutur: Ertrag 2,6% 4,6% 0,57 DE0005896815
40 Deutsche Postbank Europafonds Plus 4,6% 7,2% 0,64 DE0009797712
41 DNCA Invest - EUROSE A 2,9% 6,3% 0,47 LU0284394235
42 DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC 3,8% 4,3% 0,91 LU0087412390
43 DWS Stiftungsfonds LD 2,8% 5,3% 0,54 DE0005318406
44 DWS Vermögensmandat-Defensiv 1,2% 3,7% 0,33 LU0309482544
45 DZPB Vario - Rendite Plus 12 1,8% 7,8% 0,24 LU0085086071
46 Echiquier Patrimoine A 0,9% 4,8% 0,19 FR0010434019
47 Ethna-AKTIV (A) 2,5% 5,2% 0,48 LU0136412771
48 Ethna-AKTIV (T) 2,5% 5,2% 0,48 LU0431139764
49 Ethna-DEFENSIV (A) 2,4% 4,5% 0,55 LU0279509904
50 Ethna-DEFENSIV (T) 2,4% 4,5% 0,55 LU0279509144
51 FairWorldFonds 2,8% 4,1% 0,70 LU0458538880
52 Fidelity Funds - Global Multi Asset Tactical Defensive Fund A-ACC-Euro 1,3% 6,1% 0,21 LU0393653166
53 Fidelity Funds - SMART Global Defensive Fund A-Euro 3,0% 6,8% 0,45 LU0056886558
54 Finanzmatrix 0,6% 11,5% 0,06 LU0318314076
55 FIVV-MIC-Mandat-Rendite 2,8% 6,5% 0,43 DE000A0NAAE3
56 FOS Rendite und Nachhaltigkeit A 3,6% 4,9% 0,74 DE000DWS0XF8
57 FRS Substanz 2,6% 5,0% 0,52 AT0000698089
58 FVV Select AMI 2,7% 5,5% 0,49 DE0005117576
59 Geneon Vermögensverwaltungsfonds 0,4% 5,3% 0,08 DE000A0Q8HF3
60 Guliver Demografie Sicherheit 4,2% 5,5% 0,78 LU0299704329
61 H & A PRIME VALUES Income (EUR) (A) 1,8% 4,8% 0,38 AT0000973029
62 Hamburger Stiftungsfonds T 1,4% 5,0% 0,29 DE000A0YCK26
63 HANSAertrag -0,4% 7,3% -0,04 DE0009766238
64 Haspa PB Strategie Rendite 1,5% 4,3% 0,35 LU0324035574
65 HB Fonds - Substanz Plus P 3,4% 4,8% 0,70 LU0378037153
66 Invesco Pan European High Income Fund A Acc EUR 6,2% 8,6% 0,72 LU0243957239
67 Julius Baer Strategy Income (CHF) B 3,2% 6,9% 0,47 LU0099839291
68 Julius Baer Strategy Income (EUR) B 2,7% 4,8% 0,57 LU0099840034
69 Jyske Invest Stable Strategy CL Euro thes 3,8% 4,4% 0,87 DK0016262058
70 Kapital Plus - A - EUR 5,7% 5,4% 1,06 DE0008476250
71 KCD-Union Nachhaltig MIX 3,7% 4,9% 0,76 DE0009750000
72 KEPLER Mix Solide (A) 3,0% 5,1% 0,59 AT0000825468
73 LAM-STIFTERFONDS-UNIVERSAL R 3,3% 5,0% 0,66 DE000A0JELN1
74 Lampe Ausgewogen 2,5% 7,2% 0,35 DE000A0MVZT6
75 LBBW Multi Global R 3,2% 5,6% 0,58 DE0009766881
76 LGT GIM Balanced (EUR) B 2,7% 6,2% 0,44 LI0108469169
77 LGT Sustainable Strategy 3 Years (EUR) B 2,6% 4,5% 0,58 LI0008232162
78 LUX-CROISSANCE 1 A 2,9% 4,5% 0,63 LU0035730109
79 LUX-PENSION 25% 3,1% 4,7% 0,67 LU0151357604
80 LUX-PORTFOLIO DEFENSIVE 3,1% 4,1% 0,75 LU0091958156
81 LVM ProBasis-Fonds 3,4% 5,3% 0,65 IE00B13XV652
82 MEAG EuroErtrag A 5,6% 7,2% 0,78 DE0009782730
83 MEAG FairReturn A 2,6% 4,0% 0,64 DE000A0RFJ25
84 Mediolanum Best Brands - Premium Coupon Collection L - A 2,3% 5,5% 0,42 IE00B3BF0L54
85 Merck Finck Stiftungsfonds UI 2,7% 4,4% 0,63 DE0008483983
86 Migros Bank (Lux) Fonds 30 B 4,1% 6,9% 0,60 LU0261662760
87 Multicooperation SICAV - Adagio (Lux) - Konservativ P CHF 2,6% 6,9% 0,38 LU0088432447
88 Münsterländische Bank Strategieportfolio I P 1,3% 4,3% 0,31 DE000A0M2JS9
89 NB Stiftungsfonds 2 2,7% 5,9% 0,47 DE0009766915
90 NORD/LB Lux Umbrella Fonds - NORD/LB Horizont Fonds CF (A) 0,0% 5,2% 0,01 LU0438890013
91 ODDO BHF Polaris Moderate DRW-EUR 3,2% 3,9% 0,82 DE000A0D95Q0
92 ODDO BHF Rendite Portfolio FT 1,7% 3,9% 0,43 LU0319572904
93 Oddo WerteFonds 2,5% 4,8% 0,52 DE0007045148
94 OLB Invest Solide P 0,5% 4,4% 0,11 DE000A0M2JU5
95 Phaidros Funds - Conservative A 4,2% 7,4% 0,57 LU0504448563
96 Portfolio G 3,0% 5,0% 0,60 LU0076530269
97 Portfolio Management Konservativ T 3,2% 4,1% 0,79 AT0000A01V96
98 Primus Inter Pares Strategie Ertrag 0,4% 5,5% 0,07 DE000A0M2H88
99 PrivatDepot 1 (A) 1,8% 3,6% 0,50 DE000A0DNG57
100 PrivatDepot 2 (A) 1,9% 5,1% 0,38 DE0005319925
101 PrivatFonds: Konsequent pro 0,2% 4,2% 0,05 LU0493584741
102 PrivatFonds: Kontrolliert 2,7% 4,6% 0,59 DE000A0RPAM5
103 PSM Growth UI 0,7% 3,4% 0,20 DE0006636590
104 PSM Value Strategy UI 0,4% 3,1% 0,14 DE000A0J3UE9
105 PTAM Defensiv Portfolio 3,0% 6,4% 0,47 LU0260464168
106 Quint:Essence Strategy Defensive B 0,8% 3,7% 0,23 LU0063042062
107 R+P Rendite Plus UI 1,6% 3,4% 0,47 DE000A0M7WN2
108 Raiffeisen-Inflation-Shield VTA -2,2% 5,2% -0,43 AT0000A0JQV3
109 Raiffeisen-Inflation-Shield Thesaurierung -2,4% 5,2% -0,45 AT0000A0JQU5
110 Renten Global Opportunities 0,6% 4,9% 0,12 DE000A0M7WL6
111 Sarasin-FairInvest-Universal-Fonds A 2,9% 5,0% 0,59 DE000A0MQR01
112 Sarasin-Fairinvest-Universal-Fonds I plus 3,1% 4,9% 0,62 DE000A0LBSY5
113 Siemens Balanced 4,7% 6,7% 0,70 DE000A0KEXM6
114 SK Top Invest Deka 3,7% 4,7% 0,80 DE0009786111
115 Sparinvest SICAV - Securus EUR R 2,5% 4,8% 0,52 LU0139791205
116 Stadtsparkasse Düseldorf NRW-Fonds R 1,2% 3,7% 0,34 DE000A0MYG04
117 Stadtsparkasse Düsseldorf Top-Substanz 1,5% 4,9% 0,31 DE000A0NBG59
118 Starmix Konservativ A 3,8% 4,8% 0,79 AT0000636485
119 Starmix Konservativ T 4,3% 4,8% 0,90 AT0000636493
120 Stiftungsfonds Spiekermann & CO 2,6% 5,8% 0,46 DE000A1C1QH0
121 Stiftungsfonds Westfalen A 2,9% 7,4% 0,40 DE000A0RA4R0
122 Stiftungsfonds Westfalen T 2,5% 7,4% 0,34 DE000A0RA4Q2
123 Strategiefonds Sachwerte Global Defensiv T 1,6% 2,9% 0,55 DE000A0RHER3
124 Strategiekonzept I 1,4% 4,2% 0,34 DE0009799395
125 SUPERIOR 3 - Ethik (T) 3,0% 4,1% 0,72 AT0000A07HT5
126 Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Moderate 3,6% 5,0% 0,73 LU0367327417
127 Swisscanto (CH) Portfolio Fund I - Select AA CHF 2,8% 7,0% 0,40 CH0002379268
128 Swisscanto (LU) Portfolio Fund Responsible Select (CHF) AA 3,6% 7,2% 0,50 LU0112800569
129 Swisscanto (LU) Portfolio Fund Responsible Select (EUR) AA 3,4% 4,7% 0,73 LU0112799290
130 Sydbank Vermögensverwaltung Klassisch A 0,8% 4,8% 0,17 DE0002605334
131 TBF Global Income EUR I 4,8% 6,2% 0,79 DE0009781997
132 Tocqueville Olympe Patrimoine P 1,7% 3,9% 0,45 FR0010565515
133 UBS (CH) Strategy Fund - Yield (CHF) P 3,7% 8,4% 0,44 CH0002792114
134 UBS (Lux) Strategy Fund - Yield (CHF) P-acc 3,7% 8,4% 0,45 LU0033035865
135 UBS (Lux) Strategy Fund - Yield (EUR) N-acc 2,6% 5,7% 0,45 LU0167295319
136 UBS (Lux) Strategy Fund - Yield (USD) P-acc 4,8% 8,3% 0,58 LU0033043885
137 VAB Strategie Basis -0,1% 5,5% -0,01 DE000A0M6MQ8
138 VB Karlsruhe Premium Invest - Konservativ 0,3% 5,9% 0,05 LU0355212753
139 Veri Multi Asset Allocation (R) -0,6% 4,7% -0,13 DE0009763235
140 Vermögensbaustein defensiv 2,5% 6,3% 0,40 LU0091827138
141 VermögensManagement Substanz - A - EUR 2,1% 4,1% 0,52 LU0321021072
142 Voba Pforzheim Premium R Fonds UI P 1,6% 5,7% 0,29 DE000A0M8WY7
143 von der Heydt Strategiefonds - Strategie I - defensiv - A 2,2% 4,6% 0,48 LU0347274069
144 VR Premium Fonds - Securitas / Stiftungen 2,2% 4,7% 0,46 LU0392133038
145 VR Vip - Defensiv 0,5% 4,0% 0,13 LU0479520933
146 VV-Strategie - BW-Bank Ertrag T7 2,0% 4,9% 0,40 LU0407362473
147 VV-Strategie - LBBW Ertrag T1 1,8% 5,1% 0,36 LU0336100846
148 WALSER Weltportfolio 10 R 2,4% 3,7% 0,65 LU0327378385
149 WALSER Weltportfolio 25 R 3,1% 4,9% 0,64 LU0327378468
150 WestProfil Linear 1,3% 4,6% 0,29 LU0124663823
151 ZinsPlus Fonds UI 2,7% 4,6% 0,59 DE000A0X7590
152 Zürich Kosmos Invest 4,1% 5,8% 0,71 AT0000856919

Stichtag: 31.12.2020, Quelle: FVBS professional



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