Soziale Wirkung entfalten

Über die Nachhaltigkeit von Mikrofinanzfonds gibt es im Gegensatz zu anderen Geldanlegen keine Diskussion. Sie zählen sogar zu den Impact Investments, die durch direkte finanzielle Förderung von Kleinstunternehmern in Schwellen- und Entwicklungsländern unmittelbare soziale Wirkung entfalten.

Der Fonds erfüllt Artikel 9

Damit gehört auch der Dual Return Fund – Vision Microfinance gemäß der EU-Offenlegungsverordnung zu den „dunkelgrünen“ Artikel-9-Fonds. Der bereits seit 2006 auf dem Markt befindliche Fonds hat seitdem Kredite in Höhe von mehr als 2,2 Milliarden US-Dollar an 321 verschiedene Mikrofinanzinstitute in 68 Ländern in Form von 1272 Darlehen vergeben. Aktuell unterstützt der Fonds mit einem Volumen von rund 740 Millionen Euro über 500.000 Kleinunternehmerinnen und -unternehmer. Der Fonds trägt gleich zu 11 von 17 Sustainable Development Goals (SDGs) der Vereinten Nationen bei. Dazu gehören auch weniger offensichtliche SDGs wie die Geschlechtergleichstellung. 52 Prozent und damit eine leichte Mehrheit der Kreditnehmer des Dual Return Fund – Vision Microfinance sind Frauen.

Der Fonds ist in 42 Ländern investiert

Arman Vardanyan, der den Fonds zusammen mit Birgit Havlik und Christoph Eckart managt, investiert weltweit in rund 128 Mikrofinanzinstitute aus 42 Ländern. Die durchschnittliche Kredithöhe beträgt 4239 US-Dollar. Zur Risikominimierung gibt es eine strikte Zehnprozentgrenze für Länder und eine Fünfprozentgrenze für einzelne Mikrofinanzinstitute. Das höchste Gewicht im Portfolio hat aktuell Asien mit rund 50 Prozent.

Fazit: Seit Auflage hat der Fonds mehr als zwei Prozent Rendite pro Jahr erwirtschaftet. Angesichts der Tatsache, dass mit dem Fonds sinnvolle Projekte angestoßen werden, ist dies ordentlich.

Fondsdaten