Fondsportrait: Trends der Wirtschaft von Morgen

Die demografische und technologische Entwicklung in den vergangenen 20 Jahren hat die Geschäftsmodelle der Unternehmen extrem verändert. Darauf aufbauend hat das AXA-Fondsmanagement fünf Zukunftsthemen identifiziert, die Anleger langfristiges Wachstum durch wirtschaftlichen Fortschritt bringen sollen: Automation, der vernetzte Verbraucher, Alterung und Lifestyle, saubere Technologien und Gesellschaften im Wandel.

Zum Anlageuniversum des AXA WF Framlington Evolving Trends zählen entsprechend Unternehmen, die in einem oder mehreren der folgenden Geschäftsfelder tätig sind: Urbanisierung, Mobilität, nachhaltige Rohstoffe, Energieeffizienz, Internet der Dinge, Robotik, Healthcare, Onlinehandel, Fintechs sowie Cloud-Dienste und künstliche Intelligenz.

„Unternehmen werden immer globaler und diversifizierter“, erklärt Portfoliomanager Mark Hargraves. Viele Anleger hielten aber an veralteten Investmentansätzen fest, die nur auf ein klassisches Länder- oder Sektorenkonzept setzen. Sie könnten daher die Chance auf höhere Aktienerträge verpassen.

Hargraves glaubt, dass die Trends der Evolving Economy interessante Möglichkeiten für langfristiges strukturelles Wachstum bieten. Das Portfolio seines Fonds besteht zu jeweils bis zu 30 Prozent aus den einzelnen Zukunftsthemen, die unterschiedlichen Dynamiken unterliegen, weshalb sich die relative Attraktivität im Zeitverlauf verändere. Über 70 Prozent des Portfolios soll aus Firmen bestehen, „die einen großen Anteil ihrer Umsätze mit einem der Themen erzielen“.

Der Investmentprozess des AXA WF Framlington Evolving Trends beruht auf einem Einzelwertansatz mit dem Ziel, langfristig überdurchschnittliches Wachstum zu erreichen. Dabei greift das Fondsmanagement auf eine eigene Themendatenbank zurück, um zu bewerten, wie relevant die einzelnen Langfristthemen für die Unternehmen aus dem Anlageuniversum sind. 

Fonds

Stand: 31.05.2019