Fondsportrait: ESG-konformer Emerging-Staatsanleihen-Fonds

Mit dem ESG Emerging Markets Government Bond Index Fund will LGIM Investoren an Erträgen teilhaben lassen, die der Indexfonds mit der Anlage in Staatsanleihen aus den Emerging Markets erzielt. Dabei nimmt das Fondsmanagement den J.P. Morgan ESG Emerging Market Bond Index (EMBI) als Benchmark. Er umfasst Staatsanleihen von 650 Emittenten aus 170 Ländern.

Die Auswahl der Bonds erfolgt auf Basis von ESG-Daten: Im Fokus stehen Anleihen von Schuldnern, die sich durch starkes Engagement in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung auszeichnen. Die Daten für den Index werden von den Dienstleistern Sustainalytics, RepRisk und Climate Bonds Initiative bereitgestellt.

„Die Nachfrage nach nachhaltigen Investmentprodukten steigt auch im Bereich Emerging Market Debt“, erklärt Philipp Graf von Königsmarck, Head of Wholesale Sales Deutschland bei LGIM. „Bislang gab es auf dem Markt nahezu keine passenden EMD-Fonds, die ESG-Kriterien berücksichtigen.“ In diese Lücke hat LGIM den ESG Emerging Markets Government Bond Index Fund platziert und ist damit einer der ersten Akteure passiver EMD-Lösungen, die auch ESG-Kriterien beachten.

Der Fonds bildet den Index mittels Sampling ab, womit nur ein Teil der in der Benchmark enthaltenen Wertpapiere berücksichtigt und trotzdem sichergestellt wird, dass die wesentlichen Charakteristika identisch sind. So versucht der Fonds, den Index so nah wie möglich zu tracken, typischerweise ist die Performance aber nicht ganz identisch.

Momentan enthält der Fonds Anleihen aus Mexiko, Panama, Ungarn und Uruguay sowie aus Polen, den Philippinen, Brasilien, Kasachstan und der dominikanischen Republik. Insgesamt rangieren drei Viertel des Portfolios im Investment-Grade-Bereich, wobei mehr als ein Drittel ein Rating von „BBB“ haben, gefolgt von „B“ mit knapp 23 Prozent, „BB“ mit 21 Prozent sowie „A“ mit 13 Prozent. Der Indexfonds ist in Hard und in Local Currency verfügbar.

Fonds

Stand: 31.05.2019