Neue Fonds und Strategien – Teil 2

Hier lesen Sie Teil 1

Anlagechancen in Asien

Mit dem Berenberg Emerging Asia Focus Fund hat die Privatbank Berenberg einen Aktienfonds mit Schwerpunkt Asien gestartet. Die Strategie ist auf Qualitätsaktien aus asiatischen Schwellenländern konzentriert, wie Fondsmanager Javier Garcia beschreibt. „Wir gehen davon aus, dass Asien trotz kurzfristiger Abschwächung weiterhin stärker als der Rest der Welt wachsen wird – und damit das 21. Jahrhundert deutlich mitgestalten, wenn nicht gar dominieren wird“, so Garcia. Interessant seien vor allem Werte, die von strukturellen Megatrends wie Digitalisierung, Grüne Revolution und den Auswirkungen des demografischen und gesellschaftlichen Wandels profitieren. Garcia sieht „hohe Alpha-Chancen wegen einer globalen Unterinvestition in Asien und günstig bewerteter Aktienmärkte“. Da der Markt wenig von Analysten durchdrungen sei, gebe es viel Potenzial für einen fundamentalen Ansatz, vor allem im Mid-Cap-Bereich.

SDG-konforme ETFs

Bei mehreren neuen ETFs nimmt die DWS explizit die Sustainable Development Goals (SDG) der Vereinten Nationen in den Fokus. So berücksichtigt der Xtrackers MSCI Global SDGs ETF bei der Aktienauswahl alle 17 UN-Nachhaltigkeitsziele. Der Xtrackers MSCI Global SDG 3 Good Health ETF investiert in Unternehmen, die ihren Schwerpunkt im digitalen Gesundheitswesen haben. Der Xtrackers MSCI Global SDG 6 Clean Water & Sanitation ETF konzentriert sich auf Unternehmen, deren Geschäftsschwerpunkt auf der Verfügbarkeit und Nachhaltigkeit von Wasser und Sanitäranlagen liegt. Der Xtrackers MSCI Global SDG 7 Affordable and Clean Energy ETF wählt Aktien von Unternehmen, die saubere Energie bereitstellen.

Hoffnungsträger Uran

Der neue VanEck Uranium and Nuclear Technologies ETF bietet Zugang zu Aktien von Unternehmen, die mindestens die Hälf-
te ihrer Einnahmen aus der Uranproduktion oder der Bereitstellung von Kernenergie-Infrastruktur erzielen. Das ETF-Portfolio enthält Titel aus den Bereichen Abbau, Exploration, Erschließung und Produktion von Uran sowie anderer Aktivitäten zur Unterstützung des Uranbergbaus. Uran wird ins-
besondere in Kernkraftwerken zur Stromerzeugung eingesetzt. Der ETF-Referenz­index umfasst zurzeit 25 Unternehmen hauptsächlich mit Sitz in Kanada, Japan, den USA und Südkorea. Die Gewichtung je Unternehmen im Portfolio des thesaurierenden ETF ist auf 15 Prozent begrenzt.

Cointegration-Fonds

Die Monega Kapitalanlagegesellschaft hat mit dem Persephone Cointegration Alpha „einen neuartigen, quantitativ gesteuerten Absolute-Return-Fonds aufgelegt, der eine reine Alpha-Strategie verfolgt“, erklärt Geschäftsführer Bernhard Fünger. Dabei werde das Nobelpreis-prämierte mathematische Konzept der Cointegration genutzt, „um in jeder Marktsituation eine Überrendite gegenüber dem breiten europäischen Aktienmarkt zu erzielen“. Gleichzeitig soll das systematische Marktrisiko durch Derivate minimiert werden, sodass sich selbst starke Kursrückgänge an den Aktienmärkten nicht im Fonds auswirken. „Unter Inkaufnahme der strategiebedingten Risiken strebt der Fonds eine marktneutrale, stetige Rendite von vier bis sieben Prozent per annum bei einer niedrigen Volatilität von unter fünf Prozent per annum an“, beziffert Fünger das Potenzial. Beraten wird der neue Fonds von den Experten der Persephone Quantitative Finance Group in Frankfurt, die seit mehr als zehn Jahren für innovatives, finanzmathematisches Risikomanagement bekannt ist.

Kohlenstoffinvestments

„Wir sind der Meinung, dass die Kohlenstoffmärkte eine der interessantesten Investitionsmöglichkeiten des Megatrends Klimawandel darstellen“, erklärt Ruben Lubowski von Lombard Odier Investment Managers. Er betreut die Global-Carbon-Opportunity-Strategie, die darauf ausgelegt ist, Chancen in den weltweiten Kohlenstoffmärkten zu nutzen. Die Bepreisung von Kohlenstoff sei für die Erreichung der globalen Klimaziele von entscheidender Bedeutung, wobei der Preis für Kohlenstoff erheblich steigen müsse, damit die Verpflichtungen zur Emissionsreduzierung erfüllt werden können. Konkret sind Investments in Zertifikate und Gutschriften, Derivate und andere kohlenstoffbezogene Ins­trumente geplant, die darauf ausgerichtet sind, die Emissionen in Branchen wie der Schwerindustrie oder Energie­erzeugern zu begrenzen. Die Strategie ziele außerdem darauf ab, „hochwertiges Alpha zu generieren, um von Marktineffizienzen in sich schnell entwickelnden Märkten mit hohen Eintrittsbarrieren und geringer Anlegerabdeckung zu profitieren“.

Kampf gegen den Plastikmüll

AXA Investment Managers hat einen Aktienfonds zur Unterstützung der Plastik- und Abfalltransition aufgelegt. „Hierzu investiert der AXA WF ACT Plastic & Waste Transition Equity QI Fonds in Unternehmen, die sich an den Zielen für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Natio­nen orientieren, insbesondere dem SDG 12, also verantwortungsvoller Konsum und Produktion“, erklärt AXA-Manager Jonathan White. Er sucht nach Unternehmen, die ihren Plastikverbrauch beschränken oder ein effizientes Abfallmanagement betreiben. Diese Ziele könnten durch verbesserte Produktionsprozesse, höhere Recyclingquoten und verantwortungsvolle Lieferkettensteuerung erreicht werden. „Diese Unternehmen, die einen wichtigen Beitrag zur Bekämpfung des Klimawandels und zum Schutz der biologischen Vielfalt leisten, können attraktive Investitionsmöglichkeiten mit langfristigem Potenzial darstellen“, versichert White.