Tikehau Capital Jahresergebnis 2025

Rekordwerte bei Investitionen, Veräußerungen und Zuflüssen im Jahr 2025:

• 7,6 Mrd. Euro an Investitionen (+35 % gegenüber 2024) mit zunehmend größeren und globaleren Transaktionen
• 4,0 Mrd. Euro an Veräußerungen (doppelt so viel wie 2024) aufgrund eines Anstiegs bei Private Equity und Krediten, was sich in Ausschüttungen in Höhe von 4,1 Mrd. Euro für LPs niederschlägt
• 10,5 Mrd. Euro Bruttomittelzuflüsse, die erstmals 10 Mrd. € übersteigen, und 8,0 Mrd. Euro Nettomittelzuflüsse
• 52,8 Mrd. Euro AUM zum 31. Dezember 2025, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 22 % seit dem Börsengang entspricht

Internationalisierung des Kundenstamms: ~80 % der Nettomittelzuflüsse² stammten 2025 von internationalen Investoren (gegenüber 66 % im Jahr 2024), insbesondere unterstützt durch drei bedeutende Zusagen neuer LPs mit Sitz in wachstumsstarken Regionen (Japan, Deutschland und den USA).

AUM in den Segmenten Klima und Biodiversität von 5,8 Mrd. Euro, was das Ziel übertrifft und die starke Dynamik der Dekarbonisierungsstrategie von Private Equity sowie der Finanzierung der Klimawende im Rahmen der Kreditstrategien widerspiegelt.

Solides Umsatzwachstum: Die Management-Fees stiegen im Jahresvergleich um 6 % auf 358 Mio. Euro, wobei sich das Wachstum in der zweiten Jahreshälfte beschleunigte.

Beschleunigung der Rentabilitätssteigerung im Asset Management:

• Das Kerngeschäftsergebnis (Core Fee-Related Earnings, Core FRE)⁴ in 2025 erreichte 148 Mio. Euro, +12 % gegenüber dem Vorjahr. Die Core FRE-Marge erreichte 2025 41 % und überschritt damit erstmals die 40 %-Marke.
• Das EBIT im Asset Management in 2025 erreichte 150 Mio. Euro (+18 % gegenüber dem Vorjahr), was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 51 % seit dem Börsengang entspricht.

Umsatzerlöse des Konzernportfolios beeinflusst durch Währungseffekte und Fair-Value-Änderungen:

• Die realisierten Umsatzerlöse in 2025 erreichten 239 Mio. Euro, was einem Anstieg von 19 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
• Die nicht realisierten Umsatzerlöse beliefen sich 2025 auf -73 Mio. Euro, darunter -52 Mio. Euro Währungseffekte und -21 Mio. Euro Fair-Value-Änderungen.

Ohne Währungseffekte stiegen die Portfolio-Umsatzerlöse gegenüber dem Vorjahr um 33 %.

• Nettoergebnis, Konzernanteil von 136 Mio. Euro im Jahr 2025. Ohne wesentliche Währungseffekte stieg das Nettoergebnis um 51 % gegenüber dem Vorjahr
• Vorgeschlagene Dividende von 0,80 € pro Aktie⁵, ein stabiles Niveau im Vergleich zu 2024

Wichtige operative Kennzahlen

^{1 Die Zahlen wurden zu Darstellungszwecken gerundet, was in einigen Fällen zu Rundungsabweichungen führen kann.
2 Nettozuflüsse von Drittparteien, ohne Sofidy.
3 Core FRE entsprechen den gebührenbezogenen Ergebnissen (Fee-related Earnings) ohne Aufwendungen im Zusammenhang mit anteilsbasierten Vergütungstransaktionen (IFRS 2), jedoch einschließlich der Sozialabgaben im Zusammenhang mit anteilsbasierter Vergütung.
4 Die Finanzinformationen werden auf Grundlage der Managementberichte bereitgestellt.
5 Soll der Hauptversammlung, die am 30. April 2026 stattfinden soll, zur Genehmigung vorgeschlagen werden.}

Unternehmenspräsentation

Eine Aufzeichnung der Präsentation wird auf der Website von Tikehau Capital verfügbar sein.

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