Janus Henderson übernimmt Richard Bernstein Advisors

Strategische Übernahme mit klarer Wachstumslogik 

Der globale Vermögensverwalter Janus Henderson Group hat eine verbindliche Vereinbarung zur Übernahme von 100 Prozent der Anteile an Richard Bernstein Advisors (RBA) bekannt gegeben. Mit dem Zukauf des forschungsgetriebenen, makroorientierten Multi-Asset-Managers stärkt Janus Henderson gezielt seine Position im stark wachsenden Markt für Model Portfolios und Separately Managed Accounts (SMAs). 

Richard Bernstein Advisors: Makro-Expertise mit Substanz 

Richard Bernstein Advisors wurde 2009 von Richard Bernstein gegründet und hat seinen Sitz in New York. Das Unternehmen verwaltet rund 20 Milliarden US-Dollar an Kundengeldern und ist auf langfristig ausgerichtete Anlagestrategien spezialisiert. Der Investmentansatz kombiniert top-down Makroanalyse mit quantitativ gestützter Portfolio­konstruktion. Richard Bernstein gilt als einer der profiliertesten Experten für Asset Allocation und Stilinvestments und kann auf mehr als 40 Jahre Erfahrung an der Wall Street zurückblicken, unter anderem als Chief Investment Strategist bei Merrill Lynch. 

Stärkung der Marktposition in Model Portfolios und SMAs 

Mit Abschluss der Transaktion wird Janus Henderson zu den zehn größten Anbietern von Model Portfolios in Nordamerika zählen. Damit positioniert sich das Unternehmen in einem Segment, das aufgrund zunehmender Standardisierung, Effizienzanforderungen und regulatorischer Komplexität stark wächst. Die ausgeprägte Vertriebs- und Distributionskompetenz von RBA – insbesondere im Umgang mit Wirehouses und Registered Investment Advisors (RIAs) – soll zusätzlich die Reichweite von Janus Henderson erhöhen. 

Richard Bernstein übernimmt Schlüsselrolle

Im Zuge der Übernahme wird Richard Bernstein zu Janus Henderson wechseln und dort die neu geschaffene Rolle des Global Head of Macro & Customized Investing übernehmen. Er schließt einen mehrjährigen Vertrag ab und soll die nächste Wachstumsphase von RBA innerhalb der Janus-Henderson-Plattform verantworten. Der makroökonomische Ansatz von RBA ergänzt dabei die stärker bottom-up und fundamental geprägten Investmentstrategien von Janus Henderson.

Management sieht klare strategische Vorteile

Ali Dibadj, CEO von Janus Henderson, betont, dass die Nachfrage nach Model Portfolios und SMAs branchenweit deutlich zunimmt. Die Kombination aus der Research-Stärke von RBA, deren bewährten Investmentstrategien und den bestehenden Plattform- und Vertriebskapazitäten von Janus Henderson sei ein logischer Schritt, um langfristiges Wachstum und Marktführerschaft in diesem Segment zu sichern.

Auch Richard Bernstein sieht in dem Zusammenschluss klare Vorteile für Kunden. Der gemeinsame Fokus auf forschungsbasierte Investmentansätze, aktive ETFs, Produktinnovation und maßgeschneiderte Lösungen ermögliche es, das Angebot weiter auszubauen und neue Kundengruppen zu erschließen.

Abschluss für das zweite Quartal 2026 geplant

Der Abschluss der Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der üblichen regulatorischen Genehmigungen und wird für das zweite Quartal 2026 erwartet. Mit der Übernahme setzt Janus Henderson ein klares strategisches Signal und unterstreicht die wachsende Bedeutung von Multi-Asset-Lösungen, Model Portfolios und individualisierten Mandaten im globalen Asset-Management-Markt. (jk)