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ETF

Buffett-Strategie: Nur die besten kommen ins Töpfchen

Der VanEck Vectors Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF verfolgt eine ähnliche Strategie wie Warren Buffett. In den ETF schaffen es nur Titel, die massive Vorteile gegenüber ihren Mitbewerbern haben. Dieses Konzept sorgt dafür, dass der Fonds selbst 2022 nur leicht im Minus liegt.

18.07.2022 | 12:20 Uhr von «Jörn Kränicke»

Die weltweit wettbewerbsfähigsten Unternehmen, die sich möglichst unabhängig von den Aktienmärkten entwickeln, hat der ETF-Anbieter VanEck im VanEck Vectors Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF gebündelt. Den Begriff „Wide Moat“ hat Warren Buffett geprägt. Er bezeichnet damit Unternehmen, deren Geschäftsmodell einen Burggraben hat. Also die gegenüber ihrer Konkurrenz langfristige Wettbewerbsvorteile vorweisen können. Solche Burggräben können beispielsweise Kostenführerschaft, Skalierungsvorteile, Netzwerkeffekte, hohe Wechselkosten oder immaterielle Vermögenswerte sei.

Morningstar hat für solche Unternehmen Indizes gestrickt. In den vor rund zwei Jahren aufgelegten VanEck Vectors Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF kommen nur Titel mit diesen vorteilhaften Eigenschaften. Daneben spielt für die Aufnahme in den Index aber auch eine günstige Fair-Value-Bewertung eine Rolle. Der Index enthält also die günstigsten Werte mit den besten Geschäftsmodellen. Also eine Win-win-Situation. Zumal die Auswahlkriterien nicht dazu führen, dass der Index nur aus vermeintlich „lahmen“ Value-Werten besteht. Vielmehr findet sich im ETF zum Teil das Who’s who der Top-Aktien wie Microsoft, TSMC, ASML, Adobe, Salesforce, Amazon oder Roche. Und natürlich fehlt in einem solchen ETF auch nicht Buffetts Berkshire Hathaway. Aus Deutschland haben es nur Bayer und Gea in den 71 Titel umfassenden Index geschafft. Er ist in zwei Unterportfolios unterteilt. Ein Teilportfolio setzt sich im Dezember und Juni, das andere im März und September neu zusammen. Innerhalb der Sub-Portfolios werden die Titel gleichgewichtet. Auffällig am Portfolio ist, dass es keine Immobilienaktien und nur sehr wenige Versorger und auch keine klassische Bank enthält. ➝ Selbst 2022 ist man mit dem Wide Moat ETF gut gefahren. Er ist ein gutes Basisinvestment.

Daten:   VanEck Vectors Morningstar Global Wide Moat UCITS ETF

Anlagefokus Aktien Welt
ETF-Anbieter VanEck
ISIN IE00BL0BMZ89
Auflegung 07.07.2020
Verwaltetes Vermögen 64,0 Mio. USD
Methode Replikation physisch
Ertragsverwendung thesaurierend

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