Die besten globalen Artikel 9 Aktienfonds

Wer wirklich nachhaltig anlegen möchte, investiert in erster Linie in Impact Fonds, die gemäß dem Artikel 9 (SFDR) klassifiziert sind. Diese Fonds dürfen nur in nachhaltige Anlagen investieren. Sie müssen darüber hinaus die Übereinstimmung mit der EU-Taxonomie offenlegen. Ziel des Impact Investments ist neben einer finanziellen Rendite auch eine positive soziale und ökologische Wirkung. zu erzielen. Nicht nur bei Beratern, sondern auch bei institutionellen Investoren steht Impact Investing daher hoch in Kurs. Dies belegt eine Studie der britischen Fondsgesellschaft Schroders. Laut der Schroders Institutional Investor Study 2022 wird Impact Investing neben ESG-Integration und Positivscreening mittlerweile als eine der wichtigsten Säulen des nachhaltigen Investierens angesehen. 

Impact ist der bevorzugte Ansatz

Knapp die Hälfte (48 %) der Anleger weltweit gab an, dass Impact Investing ihr bevorzugter Ansatz zur Umsetzung von Nachhaltigkeit sei – ein deutlicher Anstieg gegenüber 38 % vor einem Jahr und 34 % im Jahr 2020. Bei den in Europa befragten Anlegern liegt dieser Anteil mit 50 % sogar etwas höher (2021: 41 %, 2020: 32 %). Die Studie ergab auch, dass die Bedeutung einer vollständigen ESG-Integration in den Anlageprozess zugenommen hat, was diesen Ansatz unter den Anlegern noch stärker in den Vordergrund rückt.

Anlagelösungen für die Energiewende sind gefragt

Die wachsende Nachfrage nach Anlagelösungen mit Fokus auf die Energiewende spiegelt sich auch in den Ergebnissen wider. Weit über die Hälfte der Anleger (59 %) gab an, dass neue Anlagemöglichkeiten, die sich mit der Energiewende befassen, sie dazu bewegen würden, mehr in nachhaltige Anlagen zu investieren. Dieser Schwerpunkt war im Vereinigten Königreich und in Europa besonders stark ausgeprägt, wo 68 % bzw. 62 % der Anleger den Bedarf an mehr auf die Energiewende ausgerichteten Lösungen hervorhoben. 

Engagement ist Anlegern wichtig

Impact bleibt für Anleger weltweit ein wichtiger Schwerpunkt. 59 % der weltweit befragten Anleger gaben an, dass konkrete Belege für reale Auswirkungen die wichtigste Komponente einer Active Ownership-Strategie sind (Europa: 61 %). Fast zwei Drittel der Anleger weltweit (64 %) sind der Meinung, dass die Unternehmensführung/Governance (z. B. Transparenz bei Abstimmungen und Aktionärsbeschlüssen) das wichtigste Thema beim Engagement ist. In Europa liegt dieser Anteil mit 60 % ähnlich hoch. Die Themen Menschenrechte und Klima vervollständigten die Top Drei der Engagement-Prioritäten.

Netto-Null-Emissionen stehen im Fokus

Erfreulicherweise gaben fast vier von zehn Anlegern weltweit an, dass sie sich verpflichtet haben, bis 2050 Netto-Null-Emissionen zu erreichen. Dabei liegen die europäischen Anleger in diesem Punkt mit 42 % vor den Anlegern in Lateinamerika (40 %), im asiatisch-pazifischen Raum (37 %) und in Nordamerika (28 %) an der Spitze. Ein Drittel der nordamerikanischen Investoren beschäftigt sich noch mit dem Übergang, hat sich aber noch nicht auf konkrete Ziele festgelegt.

Templeton überzeugt mit Artikel 9 Fonds

Der beste global anlegende Artikel 9 Fonds der vergangenen drei Jahre stammt aus dem Hause Franklin Templeton. Der im März 2018 aus dem Templeton Global Fund hervorgegangene Templeton Global Climate Change Fund konnte seit 2018 überzeugen. Manager Craig Cameron investiert mit dem Fonds weltweit in Unternehmen, die den Ausstoß von Kohlenstoffdioxid senken oder anderen Firmen dabei helfen, dies zu tun. Auf klassische Öl- und Gastitel, die mit fossilen Energieträgern zu tun haben, verzichtet er deshalb. Cameron managt den Fonds sehr aktiv. Der Manager hält im Portfolio rund 40 bis 60 Einzelwerte (aktuell 42), die ihn in puncto Bewertung und Klimaschutz gleichermaßen überzeugen müssen. 

Niedriges KGV überzeugt

Das KGV des Portfolios ist daher auch mit 12,55 erfreulich niedrig. Auch die Dividendenrendite von 2,25 Prozent kann sich sehen lassen. Das liegt vor allem daran, dass Cameron derzeit nicht sehr stark direkt in erneuerbare Energien investiert ist. Es finden sich nur wenige Titel wie der Windturbinenhersteller Vestas im Portfolio. Stärker hat der Templeton-Manager in Industrietitel investiert. Hier finden sich Werte wie Saint Gobain, die mit ihren Baustoffen Lösungen für eine nachhaltige Zukunft entwickeln. Auch finden sich im Fonds Batteriehersteller wie Samsung SDI oder auch Schneider Electric, die stark im Bereich Energiemanagement und -effizienz tätig sind.

Deutliche Outperformance gegenüber dem MSCI World

Trotz einer recht defensiven Strategie legte der TempletonGlobal Climate Change im laufenden Jahr um 14 Prozent zu und in den vergangenen 3 Jahren waren es sogar 52,7 Prozent. Damit war der Fonds in den vergangenen drei Jahren um mehr als vier Prozent besser als der MSCI World. Das ist eine sehr deutlich Outperformance. Der Fonds ist ein gutes Beispiel dafür, dass nachhaltige Fonds auch eine nachhaltig gute Rendite erzielen können.

Berater, die sich umfassender mit dem Thema ESG auseinandersetzen wollen, finden hier weitere Infos zu SFDR-Produkttypen, ESG-Kriterien, PAI-Indikatoren oder auch der Nachhaltigkeits-Kategorisierung des BVI.

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