Triodos IMpact Check – Die unterschätzte Rolle von Small- und Mid-Caps im Impact Investing

^{Autor: Dimitri Willems, Portfolio Manager bei Triodos Investment Management (IM)}

Small- und Mid-Cap-Unternehmen – in der Regel mit einer Marktkapitalisierung von unter 16 Milliarden US-Dollar – bieten gegenüber großen Konzernen klare Vorteile. Sie sind in ihren Geschäftsfeldern meist stark fokussiert und häufig auf Nischenmärkte spezialisiert, was ihnen eine hohe Flexibilität und Anpassungsfähigkeit verleiht. Ein wesentlicher Vorteil ist zudem die direkte Zugänglichkeit zum Management – insbesondere zu CEOs und CFOs. Dieser enge Austausch ermöglicht es Investoren, fundierte Einblicke zu gewinnen, einen echten Dialog zu führen und strategische Entwicklungen aktiv zu begleiten. Gerade für Impact-Investoren ist das entscheidend, um Unternehmen gezielt in Richtung positiver Wirkung zu lenken. Hinzu kommt: Small- und Mid-Caps stehen oft weniger im Fokus von Analysten. Dieser „unterbeachtete“ Status eröffnet Chancen für Investoren, die bereit sind, tiefer zu analysieren. Sie können frühzeitig unterbewertete Unternehmen mit hohem Impact-Potenzial identifizieren – bevor der breite Markt darauf aufmerksam wird.

Das Universum der Small- und Mid-Cap-Impact-Investments ist deutlich breiter, als angenommen und beschränkt sich nicht nur auf erneuerbare Energien, wie Wind oder Solar. Impact lässt sich ebenso durch Investitionen in Telekommunikations- oder Fitnessunternehmen erzielen. Diese Vielfalt ermöglicht es Investoren, Portfolios über unterschiedliche Impact-Themen hinweg zu diversifizieren – von Gesundheit und Ernährung bis hin zu Clean Tech. Gleichzeitig stehen Small- und Mid-Caps vor Herausforderungen, etwa geringerer Sichtbarkeit und begrenzten Ressourcen für regulatorische Anforderungen. Darin bestehen jedoch auch Chancen. Mit spezialisierten Nachhaltigkeitsteams können Impact-Investoren diese Lücken gezielt schließen und Unternehmen aktiv dabei unterstützen, sich in Richtung Best Practice weiterzuentwickeln

Die Geschichte lehrt, dass viele Großkonzerne, wie NVIDIA, einst als Small Caps begonnen haben. Wenn Small- und Mid-Caps frühzeitig in Sachen ESG gut aufgestellt sind, kann ihr Impact enorm sein, sobald sie zu Large Caps heranwachsen. Investitionen in Small- und Mid-Cap-Unternehmen sind damit weit mehr als eine finanzielle Opportunität. Sie bieten die Chance, die Zukunft von Wirtschaft und Gesellschaft aktiv mitzugestalten. Mit ihrem klaren Fokus, ihrer hohen Flexibilität und den direkten Einflussmöglichkeiten sind diese Unternehmen ideal positioniert, um messbaren positiven Impact zu erzielen. Für Investoren, die Rendite und Wirkung verbinden wollen, eröffnet das Small- und Mid-Cap-Segment ein breites Spektrum attraktiver Chancen.

www.triodos-im.com

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