ETF-Markt erreicht historischen Höchststand: Oktober 2025 bricht alle Rekorde

Im Oktober 2025 hat der UCITS-ETF-Markt einen historischen Meilenstein erreicht. Mit Nettozuflüssen von 38,8 Milliarden Euro stieg das verwaltete Vermögen auf rund 2,4898 Billionen Euro. Bereits Ende Oktober übertrafen die jährlichen Nettozuflüsse von 275 Milliarden Euro das gesamte Zuflussvolumen des Jahres 2024, Für Claus Hecher, Head of ETF Sales DACH and Nordics bei BNP Paribas Asset Management, ein klares Zeichen für das wachsende Vertrauen institutioneller Anleger in ETFs als strategisches Kerninstrument. 

Globale Aktienstrategien bleiben Wachstumstreiber 

Aktien-ETFs führten demnach auch im Oktober die Zuflüsse an. Insgesamt flossen 23,9 Milliarden Euro in Aktienstrategien. Besonders stark nachgefragt waren: 

• Globale Aktien-ETFs: 9,6 Milliarden Euro 
• US-Aktien-ETFs: 6,4 Milliarden 
• Euro Schwellenländer-ETFs: 3 Milliarden Euro 

Das anhaltende Interesse an breit diversifizierten Lösungen zeigt, dass Investoren im volatilen Marktumfeld gezielt auf globale Risikostreuung und stabile Kernallokationen setzen. 

Anleihe-ETFs mit außergewöhnlichem Rekordmonat 

Der Oktober markierte zudem einen Wendepunkt im Fixed-Income-Bereich. Anleihe-ETFs verzeichneten 15,1 Milliarden Euro an Zuflüssen – das entspricht 39 Prozent aller ETF-Zuflüsse im Monat und liegt deutlich über dem Trend der Vormonate. 

Besonders gefragt waren: 

• Investment-Grade-Unternehmensanleihen: 6 Milliarden Euro 
• Staatsanleihen: 4,1 Milliarden Euro 
• Ultrakurzläufer: 2,6 Milliarden Euro 

Diese Entwicklungen verschieben das Kräfteverhältnis zwischen Aktien und Anleihen spürbar. Institutionelle Anleger bauen verstärkt defensive, risikoarme und liquiditätsstarke Positionen auf. 

Weitere Strategien: Leichte Abflüsse bei Rohstoffen – ESG und aktive ETFs im Fokus 

Während Rohstoff-ETFs im Oktober leichte Abflüsse von 315 Millionen Euro verzeichneten, lagen andere Kategorien im moderaten positiven Bereich: 

• Multi-Asset-ETFs: +103 Millionen 
• Euro Alternative Strategien: +39 Millionen Euro 

Ungebrochen bleibt der Trend zu ESG-ETFs und aktiven ETFs, die weiterhin als wichtige Wachstumstreiber gelten. Das steigende Interesse unterstreicht die zunehmende Bedeutung nachhaltiger und flexibel gesteuerter Investmentansätze. 

Ausblick: ETF-Markt auf Kurs für ein weiteres Rekordjahr 

Mit den Rekordzuflüssen des Oktobers, der bereits übertroffenen Jahresbilanz und dem außergewöhnlich starken Wachstum im Anleihebereich festigt der UCITS-ETF-Markt laut Hecher seine Rolle als eine der dynamischsten Anlageklassen Europas. Die breite Streuung der Kapitalzuflüsse über unterschiedliche Regionen und Anlageklassen zeige zugleich die zunehmende Professionalität und Diversifikation der Investoren. (jk)