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Die besten globalen Dividendenfonds der vergangenen zehn Jahre

Weltweite Dividendenfonds sind bei Anlegern populär. TiAM FundResearch analysiert, wie gut die entsprechenden Fonds der deutschen und ausländischen Anbieter in den vergangenen zehn Jahren abgeschnitten haben.

16.06.2021 | 13:00 Uhr von «Ralf Ferken»

Deutsche Anbieter

Unter den globalen Dividendenfonds der deutschen Anbieter erzielte der Deka-DividendenStrategie in den vergangenen zehn Jahren die höchste Wertentwicklung. Gemessen an der Volatilität und der Sharpe Ratio lag der DWS Top Dividende jeweils vorn, in beiden Fällen dicht gefolgt vom DJE Dividende & Substanz.

Name Perf. 10 Jahre p.a. Volatilität 10 Jahre Sharpe Ratio 10 Jahre ISIN
Deka-DividendenStrategie CF (A) 7,94% 12,12% 0,66 DE000DK2CDS0
DWS Top Dividende LD 7,53% 10,22% 0,75 DE0009848119
DJE Dividende & Substanz P (EUR) 7,50% 10,81% 0,70 LU0159550150
Stuttgarter Dividendenfonds 7,45% 11,38% 0,66 LU0506868503
Allianz Global Equity Dividend A EUR 7,15% 13,12% 0,55 DE0008471467
Stichtag: 31.05.2020, Quelle: FVBS professional



Ausländische Anbieter

Bei den globalen Dividendenfonds der ausländischen Anbieter performte der NinetyOne GSF Global Quality Equity Income Fund in der Zeit vom 01. Juni 2011 bis zum 31. Mai 2021 am besten. Dahinter folgen auf den Plätzen 2 und 3 der JPMorgan Global Dividendsowie derM&G Global Dividend.

Mit Abstand die niedrigsten Kursschwankungen wies der BL Equities Dividendauf, der bei der Sharpe Ratio ebenfalls einen guten Wert aufweist – wenngleich der Fonds von NinetyOne bei der Sharpe Ratio erneut vorn liegt.

Name Perf. 10 Jahre p.a. Volatilität 10 Jahre Sharpe Ratio 10 Jahre ISIN
NinetyOne GSF Global Quality Equity Income Fund A Inc 10,70% 11,73% 0,92 LU0545562505
JPMorgan Global Dividend A (acc) USD 10,14% 12,81% 0,80 LU0329201957
M&G Global Dividend € A 10,04% 15,31% 0,62 LU1670710075
UBS (Lux) Equity Global High Dividend (USD) P-acc 9,50% 11,90% 0,81 LU0611173427
JSS Sustainable Equity Global Dividend P EUR acc 9,21% 11,26% 0,83 LU0533812276
BNY Mellon Global Equity Income Euro A 9,09% 11,69% 0,79 IE00B3V93F27
KBC Equity Fund High Dividend (thes.) 8,97% 13,39% 0,68 BE0940704951
Credit Suisse (Lux) Global Dividend Plus Equity Fund B USD 8,35% 11,63% 0,73 LU0439730457
Gutmann Global Dividends (A) EUR 8,28% 11,91% 0,70 AT0000A0LXW3
Schroder ISF Global Equity Yield USD A Acc 8,23% 15,01% 0,55 LU0225284248
NN (L) Global High Dividend P Cap EUR 7,84% 12,48% 0,64 LU0146257711
ABAKUS World Dividend Fund 7,76% 12,25% 0,64 LU0245042477
BlackRock Global Enhanced Equity Yield Fund A2 USD 7,31% 11,89% 0,62 LU0265550359
BL Equities Dividend B 7,22% 8,85% 0,83 LU0309191657
Aberdeen (Swiss) Funds Global Opportunities Equity Fund A 7,11% 12,01% 0,60 CH0002771787
Schroder ISF Global Dividend Maximiser USD A Acc 7,00% 14,06% 0,50 LU0306806265
AMUNDI FUNDS GLOBAL EQUITY TARGET INCOME A2 EUR (C) 6,81% 11,59% 0,60 LU1883320993
Vontobel Global Equity Income B-USD 6,57% 11,92% 0,56 LU0129603360
Tweedy, Browne Global High Dividend Value Fund 6,23% 11,11% 0,57 LU0285922489
3 Banken Dividend Champions 6,21% 14,27% 0,44 AT0000600689
Swiss Life Funds (Lux) Equity Global High Dividend EUR R Cap 4,79% 10,72% 0,46 LU0462862359
Stichtag: 31.05.2020, Quelle: FVBS professional



ETF-Anbieter

Bei den ETF-Anbietern ist das Feld bei der Zehnjahreswertung überschaubar, zumal die beiden Produkte von iShares und Xtrackers jeweils den STOXX Global Select Dividend 100  abbilden und demzufolge ähnliche Rendite- und Risikokennziffern aufweisen.

Name Perf. 10 Jahre p.a. Volatilität 10 Jahre Sharpe Ratio 10 Jahre ISIN
Xtrackers Stoxx Global Select Dividend 100 Swap ETF 8,26% 12,88% 0,65 LU0292096186
iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF 8,12% 12,69% 0,65 DE000A0F5UH1
Stichtag: 31.05.2020, Quelle: FVBS professional



Ausblick und Einschätzung

Einige Fonds weisen ein klares Profil auf, so dass man ihr Kursverhalten vergleichsweise gut einschätzen kann. Durch seinen Quality-Income-Ansatz hält der NinetyOne-Fonds zum Beispiel fast 30 Prozent in IT-Werten und gewichtet die beiden Digital-Unternehmen Microsoft (6,7 %) und Visa (5,9 %) am höchsten. Sollten Qualitätsaktien weiter haussieren, dürfte der NinetyOne-Fonds ebenfalls weiter gut performen. Ansonsten könnte die bisherige Outperformance in eine stärkere Underperformance münden.

Einen defensiven Charakter weisen dagegen der DJE- und der DWS-Fonds auf, die dadurch in schwächeren Marktphasen recht zuverlässig outperformen.

Der M&G-Fonds wiederum achtet primär auf das Wachstum der Dividenden, so dass er oft etwas zyklischer aufgestellt ist als andere Dividendenfonds.

Bei den Dividenden-ETFs sollten Anleger aufgrund der festgelegten Index-Regeln ebenfalls nicht vom Portfolio überrascht sein. Hier sollten sie bei den Branchen aber etwaige Klumpenrisiken im Auge behalten.

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