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Die besten globalen Dividendenfonds der vergangenen zehn Jahre
Weltweite Dividendenfonds sind bei Anlegern populär. TiAM FundResearch analysiert, wie gut die entsprechenden Fonds der deutschen und ausländischen Anbieter in den vergangenen zehn Jahren abgeschnitten haben.
16.06.2021 | 13:00 Uhr von «Ralf Ferken»
Deutsche Anbieter
Unter den globalen Dividendenfonds der deutschen Anbieter erzielte der Deka-DividendenStrategie in den vergangenen zehn Jahren die höchste Wertentwicklung. Gemessen an der Volatilität und der Sharpe Ratio lag der DWS Top Dividende jeweils vorn, in beiden Fällen dicht gefolgt vom DJE Dividende & Substanz.
| Name | Perf. 10 Jahre p.a. | Volatilität 10 Jahre | Sharpe Ratio 10 Jahre | ISIN |
|---|---|---|---|---|
| Deka-DividendenStrategie CF (A) | 7,94% | 12,12% | 0,66 | DE000DK2CDS0 |
| DWS Top Dividende LD | 7,53% | 10,22% | 0,75 | DE0009848119 |
| DJE Dividende & Substanz P (EUR) | 7,50% | 10,81% | 0,70 | LU0159550150 |
| Stuttgarter Dividendenfonds | 7,45% | 11,38% | 0,66 | LU0506868503 |
| Allianz Global Equity Dividend A EUR | 7,15% | 13,12% | 0,55 | DE0008471467 |
| Stichtag: 31.05.2020, Quelle: FVBS professional |
Ausländische Anbieter
Bei den globalen Dividendenfonds der ausländischen Anbieter performte der NinetyOne GSF Global Quality Equity Income Fund in der Zeit vom 01. Juni 2011 bis zum 31. Mai 2021 am besten. Dahinter folgen auf den Plätzen 2 und 3 der JPMorgan Global Dividendsowie derM&G Global Dividend.
Mit Abstand die niedrigsten Kursschwankungen wies der BL Equities Dividendauf, der bei der Sharpe Ratio ebenfalls einen guten Wert aufweist – wenngleich der Fonds von NinetyOne bei der Sharpe Ratio erneut vorn liegt.
| Name | Perf. 10 Jahre p.a. | Volatilität 10 Jahre | Sharpe Ratio 10 Jahre | ISIN |
|---|---|---|---|---|
| NinetyOne GSF Global Quality Equity Income Fund A Inc | 10,70% | 11,73% | 0,92 | LU0545562505 |
| JPMorgan Global Dividend A (acc) USD | 10,14% | 12,81% | 0,80 | LU0329201957 |
| M&G Global Dividend € A | 10,04% | 15,31% | 0,62 | LU1670710075 |
| UBS (Lux) Equity Global High Dividend (USD) P-acc | 9,50% | 11,90% | 0,81 | LU0611173427 |
| JSS Sustainable Equity Global Dividend P EUR acc | 9,21% | 11,26% | 0,83 | LU0533812276 |
| BNY Mellon Global Equity Income Euro A | 9,09% | 11,69% | 0,79 | IE00B3V93F27 |
| KBC Equity Fund High Dividend (thes.) | 8,97% | 13,39% | 0,68 | BE0940704951 |
| Credit Suisse (Lux) Global Dividend Plus Equity Fund B USD | 8,35% | 11,63% | 0,73 | LU0439730457 |
| Gutmann Global Dividends (A) EUR | 8,28% | 11,91% | 0,70 | AT0000A0LXW3 |
| Schroder ISF Global Equity Yield USD A Acc | 8,23% | 15,01% | 0,55 | LU0225284248 |
| NN (L) Global High Dividend P Cap EUR | 7,84% | 12,48% | 0,64 | LU0146257711 |
| ABAKUS World Dividend Fund | 7,76% | 12,25% | 0,64 | LU0245042477 |
| BlackRock Global Enhanced Equity Yield Fund A2 USD | 7,31% | 11,89% | 0,62 | LU0265550359 |
| BL Equities Dividend B | 7,22% | 8,85% | 0,83 | LU0309191657 |
| Aberdeen (Swiss) Funds Global Opportunities Equity Fund A | 7,11% | 12,01% | 0,60 | CH0002771787 |
| Schroder ISF Global Dividend Maximiser USD A Acc | 7,00% | 14,06% | 0,50 | LU0306806265 |
| AMUNDI FUNDS GLOBAL EQUITY TARGET INCOME A2 EUR (C) | 6,81% | 11,59% | 0,60 | LU1883320993 |
| Vontobel Global Equity Income B-USD | 6,57% | 11,92% | 0,56 | LU0129603360 |
| Tweedy, Browne Global High Dividend Value Fund | 6,23% | 11,11% | 0,57 | LU0285922489 |
| 3 Banken Dividend Champions | 6,21% | 14,27% | 0,44 | AT0000600689 |
| Swiss Life Funds (Lux) Equity Global High Dividend EUR R Cap | 4,79% | 10,72% | 0,46 | LU0462862359 |
| Stichtag: 31.05.2020, Quelle: FVBS professional |
ETF-Anbieter
Bei den ETF-Anbietern ist das Feld bei der Zehnjahreswertung überschaubar, zumal die beiden Produkte von iShares und Xtrackers jeweils den STOXX Global Select Dividend 100 abbilden und demzufolge ähnliche Rendite- und Risikokennziffern aufweisen.
| Name | Perf. 10 Jahre p.a. | Volatilität 10 Jahre | Sharpe Ratio 10 Jahre | ISIN |
|---|---|---|---|---|
| Xtrackers Stoxx Global Select Dividend 100 Swap ETF | 8,26% | 12,88% | 0,65 | LU0292096186 |
| iShares STOXX Global Select Dividend 100 ETF | 8,12% | 12,69% | 0,65 | DE000A0F5UH1 |
| Stichtag: 31.05.2020, Quelle: FVBS professional |
Ausblick und Einschätzung
Einige Fonds weisen ein klares Profil auf, so dass man ihr Kursverhalten vergleichsweise gut einschätzen kann. Durch seinen Quality-Income-Ansatz hält der NinetyOne-Fonds zum Beispiel fast 30 Prozent in IT-Werten und gewichtet die beiden Digital-Unternehmen Microsoft (6,7 %) und Visa (5,9 %) am höchsten. Sollten Qualitätsaktien weiter haussieren, dürfte der NinetyOne-Fonds ebenfalls weiter gut performen. Ansonsten könnte die bisherige Outperformance in eine stärkere Underperformance münden.
Einen defensiven Charakter weisen dagegen der DJE- und der DWS-Fonds auf, die dadurch in schwächeren Marktphasen recht zuverlässig outperformen.
Der M&G-Fonds wiederum achtet primär auf das Wachstum der Dividenden, so dass er oft etwas zyklischer aufgestellt ist als andere Dividendenfonds.
Bei den Dividenden-ETFs sollten Anleger aufgrund der festgelegten Index-Regeln ebenfalls nicht vom Portfolio überrascht sein. Hier sollten sie bei den Branchen aber etwaige Klumpenrisiken im Auge behalten.
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