DJE – Dividende & Substanz: Ein globaler Aktienfonds für alle Marktphasen

„Aller Anfang ist schwer“, lautet ein bekanntes Sprichwort, das für viele Lebensbereiche gilt. So tun sich viele Menschen schwer damit, zum ersten Mal in einen Aktienfonds zu investieren. Beispielsweise denken sie darüber nach, ob sie ihr angespartes Kapital in einem oder in mehreren Schritten anlegen sollen. Empirisch ist die Antwort dazu eindeutig. Denn es lohnt sich fast immer, die angesparte Summe sofort am Aktienmarkt anzulegen. Zwar fallen die Aktienkurse vorübergehend immer wieder, doch steigen sie im Laufe der Zeit tendenziell weiter an. Wer früher in einen breit gestreuten Aktienfonds einsteigt, kann daher länger vom sogenannten Zinseszinseffekt profitieren und sich somit über höhere Wertzuwächse freuen.

Ein Sparplan ist sehr lukrativ

Wer einmal einen Fonds gekauft hat, erwirbt anschließend aber oft weitere Fondsanteile. Dass sich dies ebenfalls lohnen kann, zeigt beispielhaft derDJE – Dividende & Substanz. So könnte jemand am 1. Februar 2003 einmalig 10 000 Euro in den damals neuen DJE-Fonds investiert haben, um darin fortan monatlich 100 Euro anzulegen. Bei dieser Einmalanlage mit Sparplan hätte die eingezahlte Summe bis zum 31. Mai 2021 32 000 Euro betragen, während das angesparte Kapital um 65 218 Euro auf 97 218 Euro angewachsen wäre (siehe Grafik). Umgerechnet hätte dies einer jährlichen Rendite von 8,6 Prozent entsprochen.

Dr. Jan Ehrhardt investiert weltweit in 70 bis 100 börsennotierte Unternehmen

Beim DJE – Dividende & Substanz investiert Fondsmanager Dr. Jan Ehrhardt seit dem 27. Januar 2003 weltweit in 70 bis 100 börsennotierte Unternehmen, die gute Geschäftsmodelle aufweisen und eine attraktive Dividendenrendite bieten. Zugleich achtet er mit Co-Fondsmanager Stefan Breintner darauf, dass der Fonds in Krisenzeiten weniger verliert als der breite Aktienmarkt. „Das gehört bei uns seit vielen Jahrzehnten zur Philosophie“, sagt Ehrhardt.

Im Portfolio des DJE – Dividende & Substanz finden sich häufig Dividendenwerte

Im Portfolio des DJE – Dividende & Substanz hält er häufig Dividendenwerte aus den Branchen Pharma, Telekom, Versicherungen und Versorger, deren Umsätze und Gewinne kaum vom Verlauf der Konjunktur abhängen. Zudem mischt er je nach Marktphase Banken-, Bau-, Chemie-, Industrie- oder Rohstoffaktien bei, die von einem Erstarken der Konjunktur profitieren. Auch etablierte Technologiewerte, die stabil eine Dividende zahlen, gehören in dosierter Form zum Portfolio. Auf diese Weise möchte Ehrhardt das Portfolio gut austarieren, um möglichst gut durch jede Börsenphase zu kommen.

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