Institutionelle Investoren: Raus aus Anleihen, rein in Aktien und Private Equity

Neue Untersuchungen von Aeon Investments, einer auf Kredite spezialisierten Investmentgesellschaft mit Sitz in London, zeigen, dass aus diesem Grund 78 Prozent der Pensionsfonds und anderen institutionellen Anleger planen, ihr Engagement in traditionellen festverzinslichen Anlagen in den nächsten 18 Monaten zu reduzieren.

In einer gestern veröffentlichten Umfrage unter Pensionsfonds und anderen institutionellen Anlegern in Europa und den USA, die zusammen ein Vermögen von rund 437 Milliarden US-Dollar verwalten. Etwa 46 Prozent der Befragten sagten, sie würden ihre Renteninvestments um zehn bis 15 Prozent senken, und 13 Prozent sagten, sie würden sogar noch weiter gehen. Nur einer von fünf befragten professionellen Anlegern (20 Prozent) gab an, dass er sein Engagement erhöhen will.

In Bezug auf die Umschichtung dieses Kapitals gaben 73 Prozent der Befragten an, dass mindestens 25 Prozent davon in Aktien fließen würden. Etwa 55 Prozent erklärten, sie würden diesen Betrag in Private Equity investieren und der gleiche Prozentsatz gab dies für Immobilien an. Die Hälfte (51 Prozent) erklärte, dass mindestens 25 Prozent der Mittel, die sie aus traditionellen festverzinslichen Vermögenswerten entnehmen wollen, strukturierten kreditorientierten Anlagen zugeteilt würden.

Oumar Diallo, Chief Executive Officer von Aeon Investments, erklärt zu den Ergebnissen der Studie: Der traditionelle Markt für festverzinsliche Wertpapiere hat eine schwierige Zeit hinter sich und viele Anleger sind eindeutig der Meinung, dass dies angesichts steigender Inflation und steigender Zinssätze anhalten wird.
„In den letzten 18 Monaten haben unsere Untersuchungen gezeigt, dass 88 Prozent der Pensionsfonds und anderen institutionellen Anleger ihre Allokation in traditionelle festverzinsliche Anlagen reduziert haben, und unsere Ergebnisse deuten darauf hin, dass die Mehrheit plant, in den nächsten anderthalb Jahren weitere Kürzungen vorzunehmen.

„Ein Anlagebereich, der davon profitiert hat, sind strukturierte Kredite, die sich auf Vermögenswerte wie Transport, Infrastruktur, Immobilien und private Schulden konzentrieren. Anlagevehikel können hier attraktive Renditen auf risikoadjustierter Basis mit geringerer Korrelation zu Risikoanlagen im Vergleich zu vielen traditionellen festverzinslichen Anlagen liefern.“ (pg)