Fondsportrait: Aus Prinzip Nachhaltig

Gewissenhaft und nachhaltig zu investieren – diesen Gedanken hat Jan Ehrhardt schon vor Jahren verinnerlicht, mit Blick auf Menschenrechte und Umweltstandards zum Beispiel. Beim Management des DJE – Zins & Dividende kommen außerdem von jeher keine Unternehmen infrage, die ABC-Waffen, Streubomben oder Landminen herstellen, oder deren Umsatz aus der Herstellung konventioneller Waffen fünf Prozent übersteigt.

Seither hat DJE seine Ausschlusskriterien deutlich ausgeweitet und institutionalisiert. Als Unterzeichner der „Prinzipien für verantwortungsvolles Investieren“ (PRI) der UN achtet DJE darauf, dass die für ein Fondsportfolio ausgewählten Unternehmen umweltbewusst wirtschaften und produzieren, die Menschenrechte achten, Arbeitsnormen einhalten und gegen Korruption eintreten. Verstößt ein Unternehmen grob gegen diese ESG-Prinzipien, kommt es für DJE nicht infrage.

Für den DJE – Zins & Dividende ist das doppelt von Belang. Der ausgewogene Mischfonds strebt nach einer möglichst stetigen, schwankungsarmen, positiven Wertentwicklung in jeder Marktphase. ESG-Risiken könnten dieses Ziel ebenso gefährden wie allgemeine Anlagerisiken. Wenn es zu Korruptionsskandalen oder Umweltschäden kommt, geht der Aktienkurs der betreffenden Unternehmen schnell in die Knie.

Zudem stehen ESG-Themen heute mehr im Fokus der Öffentlichkeit. So ist damit zu rechnen, dass weniger CO2-intensive Technologien stärker nachgefragt werden. Dem gegenüber haben Unternehmen mit unattraktiveren Modellen Bewertungsabschläge zu erwarten, beziehungsweise müssen sie höhere Kupons gewähren, um sich zu finanzieren.

Um diese Risiken nach Möglichkeit zu vermeiden, arbeitet DJE mit dem unabhängigen Datenanbieter MSCI zusammen, um das investierbare Anlageuniversum nach ESG-Kriterien zu screenen. Zudem sollen so die Stärken und Schwächen der Nachhaltigkeitsfaktoren sowie das Potenzial grüner Technologie identifiziert und mit dem Wettbewerb verglichen werden. Davon profitieren auch alle anderen Fonds von DJE.

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Stand: 21.05.2019