AXA WF GLOBAL FACTORS – SUSTAINABLE EQUITY: ESG-AKTIENFOKUS MIT REDUZIERTER VOLATILITÄT

Factor Investing hat in den vergangenen Jahren im Asset-Management neue Standards gesetzt. Die Idee ist so einleuchtend wie vielversprechend: Mithilfe einer regelbasierten Methode werden klassische Strategien oder Indizes neu interpretiert. Dabei werden die Einzeltitel anhand eines Algorithmus gewichtet und nicht zwangsläufig nach Marktkapitalisierung. Zum Beispiel, indem Titel mit geringerer Volatilität mehr Gewicht erhalten. Die wichtigsten Faktoren solcher Strategien sind Qualität, niedrige Volatilität, günstige Bewertung und Momentum. Angesichts der zunehmenden Bedeutung von Nachhaltigkeit im Asset-Management hat AXA den AXA WF Global Factors Sustainable Equity geschaffen, der den Faktorgedanken mit ESG-Kriterien kombiniert. Die Strategie des Fonds beruhe damit auf einem Prozess in drei Schritten, erklärt Benno Kriews (CEFA), Director Sales Germany, Client Group Core.

Ausgangsbasis ist die Aktienauswahl aus dem MSCI World Index, aus dem die größten Aktien herausgefiltert werden. Im zweiten Schritt kommen die Faktoren zum Tragen. Durch die Kombination von Aktien mit niedriger Volatilität und hoher Qualität im Portfolio soll ein besseres Risiko-Ertrags-Profil erzielt werden, als es mit nur einem Faktor möglich wäre. Im dritten Schritt werden aus den übrig gebliebenen Werten diejenigen herausgesucht, die einen strengen Katalog an ESG-Kriterien erfüllen. Jedes Unternehmen wird dabei laut Kriews aufgrund eines selbst entwickelten Scoringmodells bewertet. So bleibt ein Aktienuniversum von rund 400 Werten übrig, wobei die aussichtsreichsten übergewichtet werden.

Fondsdaten

Stand: 04.06.2020