Fonds: Das sind die Tops und Flops der vergangenen 12 Monate

Die 12-Monats-Performance für viele Investoren ein wichtiger Indikator, um Fonds vorzusortieren und/oder auf eine Watchlist zu setzen. Hier kann die neue Top/Flop-Liste von TiAM-FundResearch mit sieben der wichtigsten Anlagekategorien erste Hinweise liefern, ob man einen Fonds ins Portfolio aufnimmt oder entfernt. Die 12-Monats-Performance von aktiv gemanagten Investmentfonds ist allerdings nur eine von vielen Variablen, die bei der Entscheidung für oder gegen den Kauf eines Fonds herangezogen werden kann. Für die eigentliche Anlageentscheidung sollte die 1-Jahres-Wertung nur eine von vielen Faktoren sein. Mitentscheidend sind die langfristige Entwicklung und die Risikoeigenschaften des Fonds, um Fehleinschätzungen durch kurzfristige Schwankungen zu vermeiden. Daher sind die Fonds über die ISIN mit unserem Fondstool verlinkt. Hier erhalten Sie zu allen Fonds weiter wichtige Informationen wie langfristige Renditen, Fondsvolumen sowie Kennzahlen wie der Sharpe Ratio und der Volatilität.

Top-Aktienfonds Welt

Der Kopernik Global All‑Cap Equity A USD ist die Nummer1 unter den weltweitanlegenden Aktienfonds in den vergangenen 12 Monaten dank der Rally von Rohstoffen und Rohstoffaktien in den vergangenen Monaten. Der Fonds verfolgt einen vollständig globalen, stark wertorientierten Ansatz und investiert flexibel über alle Regionen, Sektoren und Marktkapitalisierungen hinweg und ist bewusst antizyklisch ausgerichtet. Das Portfolio ist breit diversifiziert, wobei Rohstoffwerte aktuell mit einem Anteil von rund 28 Prozent eine zentrale Rolle einnehmen. Zu den größten Positionen zählen Valterra Platinum, Seabridge Gold, LG Uplus Corp. und K+S AG. Der Fonds hält häufig signifikante Cash‑Bestände (aktuell über 22 Prozent), um flexibel Chancen in Marktphasen mit starker Fehlbewertung nutzen zu können. Regional ist das Portfolio stark global diversifiziert mit hoher Allokation in Asien, Afrika und Kanada.

^{Quelle: FVBS professional}

Top-Aktienfonds Europa

Der CIIM European Stock Portfolio € aus der Lichtensteiner Investment-Boutique CIIM zählt zu den etablierten anlegenden Europa-Aktienfonds, die sich in den vergangenen Jahren durch einen konsequent wertorientierten Ansatz auszeichnen. Das Fondsvolumen liegt bei rund 44 Millionen Euro. Der beste Europafonds der vergangenen 12 Monate wird von Stefan Riesen gemanagt, der über 30 Jahre Finanzmarkterfahrung aufweisen kann. Der Fonds verfolgt eine fundamental geprägte Value-Strategie und investiert flexibel über verschiedene Länder, Branchen und Unternehmensgrößen hinweg, mit Fokus auf unterbewerteten Qualitätsunternehmen. Das Portfolio ist breit diversifiziert, wobei Pharmawerte am stärksten gewichtet sind. Zu den größten Positionen zählen Aurubis, Höegh Autoliners und IPSEN, die jeweils rund vier  Prozent am Fondsvermögen ausmachen. Auch regional ist das Portfolio breit gestreut und umfasst wesentliche Allokationen in Deutschland, den nordischen Ländern, Frankreich, Italien, den Benelux-Staaten und Großbritannien.

^{Quelle: FVBS professional}

Top-Aktienfonds Deutschland

Schon seit einigen Monaten kann sich der Velten Strategie Deutschland R als bester Deutschlandfonds der vergangenen Monate behaupten. Der konzentriert sich konsequent auf deutsche Unternehmen und verfolgt dabei einen klaren Qualitäts‑ und Bewertungsansatz. Im Fokus stehen Aktien, die nachweislich das Potenzial für Überrenditen besitzen – etwa durch hohes Wachstum, starke Rentabilität, außergewöhnliche Stabilität oder eine attraktive Bewertung. Diese Merkmale werden mithilfe von über Jahre entwickelten, innovativen Kennzahlen identifiziert und fortlaufend überprüft. Das Portfolio des Velten Strategie Deutschland ist breit über Branchen diversifiziert. Besonders stark gewichtet sind zyklische Konsumgüter, Industrie‑ und IT‑Werte. Weitere relevante Sektoren sind Finanzdienstleister, Gesundheitsunternehmen und Grundstoffhersteller. Rund 91 Prozent des Portfolios entfallen auf deutsche Aktien; kleine Beimischungen aus Österreich, Skandinavien und der Schweiz ergänzen das Bild. 

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Top-Aktienfonds Technologie

Der Polar Capital Global Technology Fund € ist nicht nur der beste Technologiefonds der vergangenen 12 Monate, sondern liegt auch in der 3-Jahres- und der 5-Jahres-Performance vor dem Großteil der Konkurrenz. Wermutstropfen: Aufgrund des Erfolgs und der starken Mittelzuflüsse befindet sich der aktuell rund 9,5 Milliarden US-Dollar schwere Fonds seit längerem schon im Soft Closing. Das Fondsmanagement besteht aus einem erfahrenen Team von Technologiespezialisten, darunter Nick Evans und Ben Rogoff. Der Fonds der britischen Investment-Boutique Polar Capital Global Technology setzt auf eine wachstumsorientierte, fundamental basierte Strategie und investiert global in Technologieunternehmen – ohne Benchmarkvorgaben. Der Schwerpunkt liegt klar auf IT-Werten: 83 Prozent des Portfolios entfallen auf Technologie und Telekommunikation. Regional dominieren die USA mit gut 61 Prozent, gefolgt von Taiwan, Südkorea und Japan. Zu den größten Positionen zählen Tech-Riesen wie Nvidia, Meta Platforms, TSMC, Broadcom und Microsoft. Damit ist der Fonds aktuell stark in Halbleiter, Cloud‑Infrastruktur und führende Internetplattformen investiert.

^{Quelle: FVBS professional}

Der Structured Solutions – Next Generation Resources Fund fokussiert sich auf Rohstoffe der nächsten Generation wie Lithium, Kobalt und Grafit, ergänzt um traditionelle Metalle wie Kupfer, Silber und Gold, bei denen Marktengpässe erwartet werden. Mit einem Fondsvolumen von rund 149  Millionen Euro und einer globalen Ausrichtung zählt er zu den spezialisierten Rohstofffonds. Das Management setzt auf einen fundamental geprägten Ansatz seit der Auflage im Jahr 2010. Die Performance fällt deutlich überdurchschnittlich aus: plus 91 Prozent auf Jahressicht, langfristig stehen zweistellige Zuwächse über drei und fünf Jahre zu Buche. Regional dominiert Nordamerika mit über 74 Prozent, gefolgt von Australien. Das Portfolio ist klar auf Explorations- und Produktionsunternehmen im Rohstoffsektor ausgerichtet, was die starken Gewinne, aber auch die hohe Volatilität des Fonds erklärt. Die fünf größten Positionen Q2 Metals, LI‑FT Power, Osisko Metals, Sierra Madre Gold & Silver und Pecoy Copper machen zusammen knapp ein Drittel des Fondsvolumens aus.

^{Quelle: FVBS professional}

Auf Unternehmen, die im Bereich genetischer Therapien und biotechnologischer Innovationen tätig sind, konzentriert sich der des JPMorgan Funds – Thematics Genetic Therapies. Der 339 Euro schwere Fonds wurde 2019 aufgelegt und verfolgt seither einen thematischen, wachstumsorientierten Ansatz, der auf wissenschaftlichen Fortschritten in Gen‑ und Zelltherapien basiert. Die Performance ist solide: Auf Sicht von einem Jahr beträgt der Wertzuwachs rund 25 Prozent, womit der Fonds in einem volatilen Segment ein ordentliches Ergebnis liefert. Über fünf Jahre gab es allerdings Verluste in Höhe von 30 Prozent. Regional dominieren eindeutig die USA mit einem Anteil von 70 Prozent, gefolgt von Europa (ex Euro) und Japan. Die starke US‑Lastigkeit erklärt sich durch die dortige Marktführerschaft im Bereich Genetik, Biotech und Pharmaentwicklung. Fondsmanager Yazann Romahi und Aijaz Hussain fokussieren sich auf etablierte wie auch innovativ ausgerichtete Pharma‑ und Biotechnologieunternehmen. Die fünf größten Positionen – darunter Astellas Pharma, Novartis, Amgen, Gilead Sciences und Krystal Biotech – machen zusammen knapp 17 Prozent des Fondsvolumens aus.  

^{Quelle: FVBS professional}

Top-Mischfonds

Der ASVK Substanz & Wachstum Fonds als bester Mischfonds profitiert sehr stark von der Rohstoff-Rally. Ein Blick auf die größten Positionen (Anteilsklasse EUR ACC) zeigt aktuell einen klaren Schwerpunkt im Edelmetall‑ und Rohstoffsektor: Agnico Eagle Mines, Kinross Gold, Pan American Silver, Barrick Gold, Newmont, sowie verschiedene Gold‑ und Edelmetallfonds dominieren das Portfolio. Die Rohstoff‑ und Energiewerte machen zusammen gut 64 Prozent des Fondsvolumens aus. Mit einem Plus von 83 Prozent in einem und 144 Prozent in drei Jahren gehört der ASVK Substanz & Wachstum Fonds zu den besten in seinem Segment. Mit knapp 12 Millionen Euro Fondsvolumen ist der 2007 aufgelegte Fonds aber immer noch sehr klein. Wer einen größeren Mischfonds sucht, der ebenfalls stark auf Rohstoffwerte setzt, investiert in den M&W Privat, der immerhin 340 Millionen Euro Fondsvolumen aufweisen kann.

^{Quelle: FVBS professional}

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