Neue Fonds: Das sind die spannendsten Newcomer - Teil 2

Bewährte Value-Strategie

M & G Investments macht mit dem M & G (Lux) Global Strategic Value Fund (ISIN: LU 333 296 802 6) seine bewährte globale Value-Strategie erstmals einem breiteren internationalen Anlegerkreis zugänglich. Der Fonds setzt auf aktiv ausgewählte, unterbewertete Unternehmen mit langfristigem Aufholpotenzial und soll von der zunehmenden Spreizung der Aktienbewertungen über Regionen und Sektoren hinweg profitieren. Verwaltet wird der Fonds von Shane Kelly, unterstützt von Richard Halle und Dan White. Die Strategie basiert auf dem seit 2008 etablierten Investmentprozess der Global Strategic Value-Strategie von M & G und investiert breit diversifiziert über verschiedene Branchen und Marktkapitalisierungen hinweg. Der britische Originalfonds hat den MSCI World in den vergangenen fünf Jahren um knapp 20 Prozentpunkte übertroffen. Der 97 Titel umfassende Fonds hat US-Titel um rund 20 Prozentpunkte und auch IT-Werte mit 16 Prozentpunkten untergewichtet. Die stärkste Übergewichtung hat Japan mit fünf Prozentpunkten.

Corporates-Kurzläuferfonds

MFS Investment Management erweitert sein Anleiheangebot um den MFS Meridian Funds – Euro Credit Short Term Bond Fund (ISIN: LU 326 396 273 3). Der aktiv gemanagte Fonds investiert überwiegend in kurz laufende Unternehmens- und Quasi-Staatsanleihen mit Investment-Grade-Rating („BBB“) und Laufzeiten von meist weniger als fünf Jahren. Ziel ist es, über einen Marktzyklus hinweg den Index Bloomberg Euro Aggregate Corporate 1–3 Year zu übertreffen. Das rund 120 Anleihen umfassende Portfolio basiert auf dem etablierten Investmentprozess von MFS und kombiniert Fundamentalanalyse, aktives Risikomanagement sowie eine gezielte Einzeltitelauswahl. Dabei fließen die Analysen der globalen Anleiheplattform des Hauses zu Kreditqualität, Liquidität, Bewertung und Marktrisiken in die Portfoliokonstruktion ein. Die Renditen von Euro-Kurzläufern sind laut Fondsmanagerin Pilar Gomez-Bravo so attraktiv wie seit Jahren nicht mehr. Unterstützt wird sie beim Management von Andy Li und Owen Murfin.

Lukrative Katastrophenanleihen

Swisscanto Asset Management erweitert das bislang überschaubare Angebot an Cat-Bond-Fonds. Der neue Swisscanto (LU) Bond Fund Cat Bonds (ISIN: LU 332 359 550 7) investiert in Katastrophenanleihen, die Anlegern attraktive Renditechancen und eine geringe Korrelation zu klassischen Aktien- und Anleihemärkten bieten sollen. Cat Bonds übertragen Versicherungsrisiken wie Schäden durch Hurrikane, Erdbeben oder Überschwemmungen vom Versicherungssektor auf den Kapitalmarkt. Investoren erhalten dafür attraktive Kupons – müssen im Schadensfall jedoch Verluste bis hin zum vollständigen Kapitalverlust einzelner Anleihen einkalkulieren. Der Fonds verfolgt einen aktiven Relative-Value-Ansatz und nutzt ein speziell entwickeltes Risikomodell, um Chancen im Cat-Bond-Markt zu identifizieren und Risiken breit zu streuen. Verantwortlich für das Portfolio sind die beiden Manager Karl Ruzsics und Jamil Bouallai.

Altersvorsorgedepot-ETF

Der aktiv gemanagte ACATIS Altersvorsorgedepot UCITS ETF soll ab Januar 2027 als Baustein für das staatlich geförderte Altersvorsorgedepot eingesetzt werden ­können (ISIN: DE 000 A42 8XC 1). Der Fonds
verbindet die Handelbarkeit eines ETF mit aktivem Management. Aus einem Universum von rund 300 bis 350 Aktien wählt das Management etwa 50 Titel aus. Ein KI-Modell des Technologiepartners NNAISENSE optimiert anschließend die Portfoliozusammensetzung. Das Portfolio wird quartalsweise überprüft und angepasst. Als Vergleichsindex dient der MSCI World. Während sich die Branchenstruktur am Weltaktienindex orientiert, kann das Fondsmanagement die Ländergewichtung aktiv steuern, um eine langfristige Outperformance zu erzielen. Der ETF wird zum Start mit einem Seed-Kapital von zehn Millionen Euro ausgestattet. Die laufenden Kosten betragen 0,70 Prozent pro Jahr und liegen damit unter der im Altersvorsorgereformgesetz vorgesehenen Obergrenze von einem Prozent für förderfähige Produkte.

Scharia-konform anlegen

Der 50 Titel umfassende Baillie Gifford Worldwide Islamic Global Equities Fund (ISIN: IE 000 9TG SLD 9) wird von Tolibjon Tursunov und Saad Malik nach den Prinzipien der Scharia gemanagt. Weltweit gibt es zwei Milliarden Muslime, die etwa zehn Prozent des globalen Vermögens besitzen. Es wird jedoch geschätzt, dass weniger als ein Prozent des weltweiten Fondsuniversums Scharia-konform verwaltet wird. Im Mittelpunkt steht ein langfristiger, fundamentaler Bottom-up-Ansatz, den Baillie Gifford auch bei seinen etablierten Wachstumsstrategien verfolgt.

Souveränes Europa

Die Deka erweitert ihr Angebot um den Deka-Europäische Souveränität Renten (ISIN: LU 330 962 704 3). Managerin Ruxin Cui investiert in Unternehmensanleihen sowie Staats- und supranationale Anleihen aus Europa. Er soll Anlegern Zugang zu den strukturellen Wachstumschancen einer stärkeren wirtschaftlichen Unabhängigkeit Europas bieten und von vier langfristigen Trends profitieren: Technologie- und Energiesouveränität, Versorgungsunabhängigkeit, Sicherheit und Verteidigung sowie Gesundheitswesen und Nahrungsmittelproduktion. Dazu zählen Sektoren wie Halbleiter, Künstliche Intelligenz, Stromnetze, Cloud-Infrastruktur, Cybersicherheit sowie Luft- und Raumfahrt. Cui investiert überwiegend in Investment-Grade-Unternehmensanleihen. Zur Renditesteigerung können High-Yield-Anleihen bis zu einem Drittel beigemischt werden. Das Portfolio umfasst 200 bis 300 Titel und soll von den aktuell attraktiveren Renditen am europäischen Anleihemarkt sowie den Investitionen in die strategische Souveränität Europas profitieren.

ETF für KI-Infrastruktur

WisdomTree bringt mit dem WisdomTree AI Infrastructure UCITS ETF (ISIN: IE 000 XHZ P7D 3) einen Fonds auf den Markt, der gezielt in Unternehmen investiert, die den Ausbau der globalen KI-Infrastruktur vorantreiben. Der ETF bildet den Index WisdomTree SemiAnalysis Artificial General Intelligence Infrastructure nach. Im Fokus stehen Unternehmen entlang der gesamten KI-Wertschöpfungskette – von Halbleitern und Rechenzentren über Netzwerktechnik bis hin zu Stromversorgungssystemen. Grundlage der Titelauswahl ist die Analyse des Researchhauses SemiAnalysis, das auf Halbleiter und KI-Infrastruktur spezialisiert ist. Neben Branchengrößen wie Nvidia berücksichtigt der ETF auch Unternehmen wie SK Hynix, Lam Research, Lumentum und Vertiv. Insgesamt umfasst das Portfolio des ETF derzeit 60 Titel. Knapp 60 Prozent stammen aus den USA, knapp 20 Prozent aus Taiwan sowie 7,5 Prozent aus Südkorea. Die Top Ten sind mit 36,9 Prozent gewichtet. Einzeltitel machen höchstens fünf Prozent aus (AMD).

KI-gesteuerte ETFs

Die AI-Enhanced-Reihe von Pictet umfasst ETFs für globale Aktien (ISIN: IE 000 JBZ XFH 0), globale Aktien ohne USA (ISIN: IE 000 MS7 6E7 3), US-Aktien (ISIN: IE 000 DWH L02 6) sowie europäische Aktien (ISIN: IE 000 XFU FRR 4). Sie setzt auf KI zur Aktienauswahl und baut auf der 2024 aufgelegten Strategie Pictet – Quest AI-Driven Global Equities auf. Der Tracking Error liegt bei maximal zwei Prozent. Grundlage ist ein von Pictet entwickeltes KI-Modell, das Daten analysiert, verborgene Muster identifiziert und die Portfolios automatisiert optimiert.

Teil 1 der spannendsten Newcomer finden Sie hier

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