Neue Fonds: Das sind die spannendsten Newcomer - Teil 1

Auf die US-Rüstungsindustrie setzen

HANetf baut sein Angebot an Rüstungs-ETFs weiter aus und bringt mit dem Future of US Defence UCITS ETF (ISIN: IE 000 KDY 10O 3) eine Strategie auf den Markt, die gezielt in US-Unternehmen aus der Rüstungs- und Verteidigungsindustrie investiert. Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen aus den Bereichen Verteidigungstechnik, Luft- und Raumfahrt, Marine, Cybersicherheit sowie Rüstungstechnologien der nächsten Generation. Hintergrund ist die massive Ausweitung der US-Militärausgaben: Für das Fiskaljahr 2027 sieht der vorgeschlagene Haushalt des US-Kriegsministeriums Mittel in Höhe von rund 1,45 Billionen US-Dollar vor – nach etwa einer Billion US-Dollar im Jahr 2026. Besonders stark steigen die Beschaffungsausgaben, die um rund 88 Prozent auf 413 Milliarden US-Dollar zulegen sollen. Dabei fließt ein wachsender Teil der Investitionen in Zukunftstechnologien wie künstliche Intelligenz, autonome Systeme, Drohnen, Raketenabwehr und Weltraumtechnologien. Auch die Teilstreitkräfte profitieren deutlich: Die geplanten Beschaffungsausgaben der US-Armee sollen sich mehr als verdoppeln, während Marine, Marineinfanterie, Luftwaffe und Space Force ebenfalls kräftige Budgetzuwächse erhalten. Um auch von kleineren Innovatoren zu profitieren, begrenzt der zugrunde liegende Index die Gewichtung einzelner Unternehmen auf maximal fünf Prozent. Dadurch erhalten Small und Mid Caps innerhalb des Verteidigungssektors ein höheres Gewicht als in klassischen Marktindizes. Die Top Ten des 46 Titel umfassenden Portfolios sind mit 51 Prozent gewichtet.

Zweiter DJE-ETF am Start

DJE hat seinen zweiten aktiven ETF lanciert. Für das Portfolio des Xtrackers DJE Europe Equity Research UCITS ETF (ISIN: IE 000 VKF A2D 2) analysiert das Research-Team von DJE mehr als 400 europäische Mega-, Large- und Mid-Cap-Titel. Mithilfe eines sechsstufigen Scoring-Modells werden daraus die 50 aus Sicht der DJE-Analysten attraktivsten Aktien ausgewählt. Neben klassischen Fundamentaldaten fließen auch ESG-Kriterien, Unternehmensgespräche, Bewertungskennzahlen, Momentum sowie Liquiditäts- und Sicherheitsaspekte in die Titelauswahl ein. Die Gewichtung erfolgt nach einem festen Schema: Die Hälfte der Titel erhält ein Gewicht von jeweils 2,5 Prozent, die übrigen werden mit 1,5 Prozent berücksichtigt. Besonders große Titel werden entsprechend ihrer Indexgewichtung abgebildet. Das Portfolio wird quartalsweise überprüft und bei Bedarf neu ausgerichtet.

High-Yield-Laufzeitfonds

ODDO BHF Asset Management erweitert seine Laufzeitfondsserie um den ODDO BHF Laufzeitfonds 2032 (ISIN: LU 338 125 496 3). Fondsmanager Alexis Renault investiert weltweit in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Hochzinsanleihen von Unternehmen mit Ratings zwischen „BB+“ und „CCC“ und verfolgt einen sogenannten
„Buy-and-Maintain“-Ansatz. Die ­Anleihen haben Laufzeiten bis maximal Oktober 2033. Der Fonds kann bis Ende 2032 gezeichnet werden. Renault kombiniert fundamentale Kreditanalysen mit aktivem Risikomanagement und überprüft die Bonität der Emittenten kontinuierlich. Verschlechtert sich das Kreditprofil eines Unternehmens, können die entsprechenden Anleihen verkauft werden. Der Fonds ist als Artikel 8 (SFDR) klassifiziert.

US-Income-ETF startet

Der neue Franklin US Income Equity Focus UCITS ETF (ISIN: IE 000 1T0 BHM 5)wird von Todd Brighton, Brendan Circle und Edward D. Perks von Franklin Income Investors gemanagt. Das Trio investiert überwiegend in US-Large-Caps und auch in Wandelanleihen. Ziel ist es, laufende Erträge mit langfristigem Kapitalwachstum zu verbinden und gleichzeitig die Schwankungen des Portfolios zu begrenzen. Damit eignet sich der Fonds sowohl als Kerninvestment in US-Aktien als auch als Einkommensbaustein für langfristig orientierte Anleger. Aktuell enthält der ETF gut 70 Werte, die ein KGV von 22,7 und ein KBV von 3,4 aufweisen. Aktien machen 71 Prozent des Portfolios aus, gut 24 Prozent sind Wandelanleihen. Spitzenpositionen sind der Nasdaq, S & P 500, The Southern Company und Exxon.

Value in Emerging Markets

Vera German und Juan Torres verantworten den Neuberger Emerging Markets Equity Fund (ISIN: IE 000 B4Z Y8W 2). Der Fonds verfolgt einen benchmarkunabhängigen Bottom-up-Value-Ansatz und investiert in unterbewertete Unternehmen aus Schwellenländern. Das Portfolio umfasst in der Regel 30 bis 70 Aktien und setzt auf fünf Value-Themen: sogenannte „Fallen Angels“, Zykliker, Sondersituationen, strukturelle Herausforderungen und verborgenes Wachstum. Schwellenländer gehören laut den Managern nach wie vor zu den am stärksten untergewichteten und am wenigsten durch Research abgedeckten Bereichen des globalen Aktienmarkts. Zugleich schüfen aktionärsfreundliche Reformen in Märkten wie Korea und Brasilien neue Treiber für Value-orientierte Sektoren.

Offensiver Multi Asset Fonds

Beim offensiven Assenagon I Multi Asset Opportunities (ISIN: LU 331 622 940 3) steuert Manager Thomas Romig die Aktienquote flexibel zwischen rund 40 und 100 Prozent. Er setzt auf einen benchmark­unabhängigen Investmentansatz mit globaler Diversifikation über verschiedene Anlageklassen, Regionen und Themen hinweg. Neben Aktien können auch Unternehmensanleihen, Rohstoffe, Währungspositionen und alternative Investments beigemischt werden. Die Duration kann flexibel zwischen null und fünf Jahren gesteuert werden. Rohstoffe können bis zu zehn Prozent und Fremdwährungen bis zu circa 60 Prozent des Portfolios ausmachen. Aktuell zählen zu Romigs Favoriten unter anderem Frontier-Märkte, Biotechnologie sowie antizyklische Value-Investments in den USA.

US-Aktienfonds mit Volatilitätsstrategie

Die auf Volatilitätsstrategien spezialisierte Investmentboutique Alturis Capital hat gemeinsam mit Universal Investment den Alturis US Equity Plus (ISIN: DE 000 A42 8XH 0) aufgelegt. Der Fonds orientiert sich am Nasdaq 100 Total Return Index. Ziel ist es, den Index durch eine Kombination aus Aktienportfolio, Volatilitätsstrategie und Risikomanagement über verschiedene Marktphasen hinweg zu übertreffen. Die Basis des Fonds bildet ein synthetisches Nasdaq-100-Exposure, das durch Aktien, Futures und Anleihen umgesetzt wird. Rund 60 Prozent des Fondsvermögens werden in US-Aktien investiert. Zusätzliche Erträge sollen durch den systematischen Verkauf kurzfristiger Put-Optionen erzielt werden, mit denen Volatilitätsprämien vereinnahmt werden. Zugleich begrenzt eine rollierende Optionsabsicherung Verluste bei starken Marktkorrekturen. Ein Portfolio hochwertiger Anleihen dient zudem als Liquiditätsreserve und stabilisierender Baustein. Das Volumen liegt bereits bei über 20 Millionen Euro.

L & G bringt Multi-Faktor-ETF

L & G lanciert mit dem L & G WTW Global Equity Diversified UCITS ETF (ISIN: IE 000 GUI UCJ 1) eine bisher institutionellen Investoren zugängliche Aktienstrategie. Die Strategie kombiniert systematisch die Faktoren Value, Quality und Momentum und ist als Kernbaustein für Aktienportfolios konzipiert. Ein klar definiertes Risikomanagement steuert die Länder- und Sektorallokation, während das Portfolio quartalsweise angepasst wird. Zudem fließen ESG-Kriterien und Klimaziele in den Auswahlprozess ein. Der zugrunde liegende Index wurde von MSCI und dem Investmentberater Willis Towers Watson (WTW) entwickelt und wird bereits in drei institutionellen L & G-Fonds umgesetzt.

Resilienz und Sicherheit

Der von Günther Schmitt gemanagte Raiffeisen European Resilience and Security Equity (ISIN: AT 000 0A3 U03 8) investiert gezielt in europäische Unternehmen, die von der zunehmenden strategischen Eigenständigkeit Europas profitieren sollen. Im Fokus stehen die Themen Sicherheit und Verteidigung, Energieversorgung, kritische Infrastruktur sowie technologische Innovation. Der Fonds setzt daher auf Unternehmen, die zur Stärkung der europäischen Resilienz beitragen und von steigenden öffentlichen Investitionen profitieren könnten. Das Portfolio gliedert sich in vier Schwerpunkte: Sicherheit (40 bis 50 Prozent), Versorgung (25 bis 35 Prozent), Innovation (zehn bis 20 Prozent) sowie Stabilität (fünf bis 15 Prozent).

Informieren Sie sich in unseren Newslettern regelmäßig über die besten Fonds und ETFs. Dazu gibt es aktuelle News aus der Fondsbranche. Hier können Sie sich anmelden.

Weitere interessante Neuigkeiten erfahren Sie auf FundResearch TV. Dort stehen die Fonds-Experten Rede und Antwort zu aktuellen Entwicklungen an den Märkten und den besten Investment-Chancen.