Jupiter lanciert interessanten Neuling

Seit gut einem Jahr kooperiert Jupiter mit der in Denver ansässigen NZS Capital. Gegründet wurde das Unternehmen 2019 von den beiden ehemaligen Janus-Henderson-Mitarbeitern Brinton Johns und Brad Slingerlend. Das erste Ergebnis der Kooperation ist der Jupiter NZS Global Equity Growth Unconstrained Fund. Im Mittelpunkt der Anlagestrategie steht die aktive Auswahl von Geschäftsmodellen, die sich durch Widerstandsfähigkeit und Optionalität auszeichnen und nach Ansicht der Manager auch in einem disruptiven Umfeld langfristig bestehen können.

Die Weltwirtschaft wird digital

„Vor dem Hintergrund, dass sich die Weltwirtschaft vom analogen zum digitalen Informationszeitalter wandelt, sind ganz andere Eigenschaften erforderlich, um erfolgreich zu sein. Wir sind überzeugt, dass es beim Übergang von der analogen zur digitalen Welt vor allem auf zwei Dinge ankommt: die Anpassungsfähigkeit angesichts einer ungewissen Zukunft und die Fähigkeit eines Unternehmens, mehr Wert zu schaffen, als es selbst benötigt“, sagt Slingerlend.

Der Fonds kombiniert bewährte Geschäftsmodelle und aufstrebende Unternehmen

Das aus 50 bis 70 Titeln bestehende Portfolio ist zweigeteilt. Zum einen investieren Johns und Slingerlend in robuste Geschäftsmodelle von Unternehmen wie etwa Microsoft, Alphabet, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Texas Instruments oder Salesforce. Diese zehn bis 20 Titel werden zwischen 2,5 und sechs Prozent gewichtet. Zum anderen setzt das Duo auf junge aufstrebende Werte. Dieser Teil des Portfolios besteht aus 30 bis 50 Titeln. Aufgrund der höheren Risiken dieser Titel werden sie mit maximal 1,5 Prozent gewichtet. Alle Titel im Portfolio verfügen in der Regel über eine Marktkapitalisierung von über fünf Milliarden US-Dollar. Rund 60 Prozent der Titel stammt aus dem IT-Sektor, die meisten Werte kommen aus den USA. Insgesamt beträgt der US-Anteil knapp 88 Prozent. Unternehmen aus der Kommunikationsbranche sind mit etwa 15 Prozent gewichtet. Rund 22 Prozent des Portfolios machen Small und Mid Caps bis zu einer Marktkapitalisierung von 25 Milliarden Dollar aus. 41 Prozent sind bis zu 100 Milliarden schwer und 37 Prozent sind mehr als 100 Milliarden US-Dollar wert.

Fazit: Die NZS-Macher sind sehr erfahren und bringen eine gute Erfolgsbilanz mit. Zudem überzeugt die Strategie.

Fondsdaten