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Die 30 besten aktienlastigen Mischfonds

Auch Mischfonds sind kein Allheilmittel in schwierigen Börsenzeiten. Seit Anfang 2022 sind die meisten Fonds in die roten Zahlen gerutscht. TiAM FundResearch hat mit Hilfe von FVBS professional untersucht, wie gut aktienlastige Mischfonds seither abgeschnitten haben.

14.09.2022 | 07:30 Uhr von «Jörn Kränicke»

Unter den aktienlastigen Mischfonds, die nicht erst ab sehr hohen Mindestanlagesummen erhältlich sind, schnitt der dynAAx Stability THETAFUND CHF am besten ab. Gut zehn Prozent legte der von der Schweizer Theta AG gemanagte Fonds im laufenden Jahr zu. Allerdings stammen 7,5 Prozentpunkte davon aus Gewinnen des Schweizer Frankens. Theta-Chef Dominik Locher konzentriert sich bei dem rund neun Millionen Euro großen Fonds auf die strategische Asset Allokation und somit auf die optimale Auswahl der Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Rohstoffe, etc.) sowie Länder und Sektoren. Die Züricher Theta AG ist spezialisiert auf dynamische, regelbasierte Anlagekonzepte, um systematisch Risiken zu minimieren. Die Umsetzung im dynAAx Stability THETA FUND CHF erfolgt über transparente, kostengünstige, Anlageinstrumente wie ETF's, institutionelle Fonds oder Overlay Management. Zuletzt konnte der Theta Fonds überzeugen, aber zwischen 2015 und 2021 war das Ergebnis der Fonds nicht ganz so überzeugend wie zuletzt.

Dollar-Währungssicherung war ein Erfolgsfaktor

Zweitbester aktienlastiger Mischfonds war der FvS MultipleOpportunities. Aber nicht in der Euro-Variante, sondern in der währungsgesicherten Dollarversion. Die massive Aufwertung des Dollars gegenüber dem Euro hat dieser Tranche einen deutlichen Performancevorteil gebracht. Den Fonds gibt es ebenfalls in einer währungsgesicherten Franken-Variante. Wer also weiterhin an einen sehr schwachen Euro glaubt hat beim Erfolgsfonds von Bert Flossbach die entsprechende Wahlmöglichkeit.

Der Zindstein Werte-Sammler profitierte von einer Absicherung der Aktienquote

Den Bronzeplatz hat sich der Wangener Daniel Zindstein im laufenden Jahr gesichert. Der Zindstein Werte-Sammler profitierte von dem guten Riecher des Fondsmachers. Denn er ging bereits Ende September des letzten Jahres davon aus, dass schwierige Zeiten auf die Märkte zukommen, und sicherte den Fonds entsprechend ab. Die physisch investierte Aktienquote lag im August immer leicht über 50 Prozent. Folgende Positionen kaufte Zindstein neu oder stockte sie auf: Barrick Gold, Exxon, Einhell, Coca-Cola, Novo-Nordisk, Berkshire Hathaway, Activision Blizzard. Auf seiner Verkaufsliste standen antizyklisch vor allem zyklische Aktien &Technologie: Linde, Sanofi, Givaudan, Twitter, Amazon, Microsoft. Die 50-prozentige Aktienquote hat Zindstein nach wie vor komplett über den DAX-Future abgesichert. „Erst wenn hier der Markt in seinen Erwartungen negativ übertreibt sprich, viel und langanhaltend fallende Unternehmensgewinne erwartet, sind wir aus heutiger Sicht bereit, auf die Kaufseite zu wechseln, bzw. unsere Absicherungen aufzulösen. Leider spielt Deutschland hier eine unrühmliche Sonderrolle, dessen Wirtschafts- und Energiepolitik viele Investoren nachhaltig abschreckt“, kommentiert Zindstein.

Die 30 besten aktienlastigen Mischfonds

Name tgl. Perf. seit 1.1. tgl. Perf. 1 Jahr Perf. 3 Jahre kum. Volatilität 3 Jahre ISIN
dynAAx Stability THETA FUND CHF 10,09% 17,93% 10,61% 6,91% LU1129494297
FvS Multiple Opportunities II $ RT 5,65% 12,47% 25,75% 11,29% LU1280372688
Zindstein Werte-Sammler P 5,21% 4,59% 32,27% 9,42% DE000A2DHUA1
Capital Grp Capital Inc Builder B € 2,01% 9,00% 19,35% 11,07% LU1820809421
PIP Strategie Wachstum R 0,78% 1,57% 19,62% 13,49% DE000A0M2H96
First Eagle Amundi International AE Cap 0,18% 4,47% 18,01% 12,91% LU0565135745
HSBC Mix Dynamique B 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% FR0013270444
MultiManagerTrust MMT V-S-P Strategie R -0,19% 1,69%

LU2265009527
Templeton Glo Balanced I Ydis $ -0,88% 1,87% 22,47% 12,83% LU0768355439
AvH Emerging Markets Fonds UI Azemos -1,04% 1,58% 26,95% 16,25% DE000A2AQZF6
Lux-Equity Low Volatility A -1,35% 4,68% 22,31% 14,57% LU0231856286
Templeton Glo Balanced A acc $ -1,35% 1,01% 19,60% 12,84% LU0128525689
AvH Emerging Markets Fonds UI A -1,71% 0,61% 24,07% 16,38% DE000A1145F8
Carmignac Investissement Latitude F € Ac -1,81% -11,54%

FR0013527827
JOHCM Global Income Builder A € dis -1,94% 4,10% 19,46% 10,97% IE00BFZWPD35
Templeton Glo Balanced N acc € -2,05% 0,14% 17,22% 12,67% LU0140420323
MFS Meridian Prudent Capital I1 £ -2,13% 0,11% 11,41% 5,57% LU1442550387
BL Global 75 BM CHF-h -2,13% 6,06% 19,12% 9,45% LU1484140501
SOLIT Wertefonds I -2,18% -2,10% 15,18% 16,04% DE000A2AQ960
MFS Meridian Prudent Capital I1 € -2,18% -0,01% 10,75% 6,10% LU1442550114
FvS Foundation Growth CHF-R -2,24% 5,56%

LU2243567737
Allianz Dyn Allocation Plus Equity RT $ -2,37% 5,05%

LU2243730582
CLE Income plus II -2,46% 0,56% 7,75% 12,43% IE00BCZS3701
SOLIT Wertefonds R -2,52% -2,60% 13,24% 16,00% DE000A2AQ952
Value Intelligence Fonds AMI I a -2,52% -1,54% 24,34% 11,50% DE000A0YAX80
BL Global 75 BR CHF-h -2,57% 5,83% 18,63% 9,52% LU1305478692
BL Emerging Markets AR -2,57% -3,65% 3,06% 11,25% LU0495664095
Value Intelligence Fonds AMI Sa -2,65% -1,69% 24,40% 11,51% DE000A2N6527
HMT Global Antizyklik I -2,73% -1,86% 9,83% 19,08% DE000A12BTC4
FvS Multiple Opportunities II CHF IT -2,80% 4,09% 24,22% 10,76% LU1172942424

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