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Auswertung: US-Aktienfonds mit FondsNote 1

FundResearch listet auf, welche US-Aktienfonds derzeit mit FondsNote 1 bewertet werden.

17.09.2020 | 10:00 Uhr von «Ralf Ferken»

Die FondsNote

Grundsätzlich waren Fonds sowie ETFs mit FondsNote 1 und 2 in den vergangenen vier Jahren renditestärker und schwankungsärmer als die Konkurrenz in derselben Anlagekategorie, bei Produkten mit Note 4 und 5 war es umgekehrt. Note 3 steht für Mittelmaß.

„Zudem enthält die FondsNote zusätzlich einen qualitativen Part, der die Beständigkeit im Fondsmanagement und in der Anlagestrategie bewertet", sagt Rüdiger Sälzle, Vorstand des Analysehauses FondsConsult, das den Part der qualitativen Analyse durchführt. Ändert ein neuer Manager beispielsweise den Anlagestil des Fonds, gibt es Punktabzug: Die Gesamtnote kann um eine Stufe sinken.

 Die Notenskala der FondsNote

1 =ausgezeichnet

2 =gut

3 =befriedigend

4 =unterdurchschnittlich

5 =ungenügend

US-Aktienfonds mit FondsNote 1

Bei US-Aktien bewertet FundResearch derzeit 213 Fonds und ETFs mit einer FondsNote. Davon tragen 27 Produkte FondsNote 1, was einem Anteil von 12,7 Prozent entspricht. Darunter werden 23 Fonds und vier ETFs mit FondsNote 1 bewertet.

Dreimal gehören dazu die Fonds von AllianceBernstein sowie jeweils zweimal die Fonds von Morgan Stanley, T. Rowe Price und Wells Fargo.

Einmal mit FondsNote 1 werden unter anderem die Fonds von AXA Investment Managers, Comgest, Janus Henderson und UBS Asset Management ausgezeichnet.

Dabei gilt die Regel: Je höher die Punktzahl ausfällt, desto besser war in den vergangenen vier Jahren der Mix aus Rendite und Risiko (siehe Tabelle).

Name Punktzahl* FondsNote ISIN
Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund - US All Cap Growth Fund Class A USD 2539 1 LU0354030438
Brown Advisory US Equity Growth A USD 2485 1 IE00B0PVD642
Putnam U.S. Large Cap Growth A 2395 1 IE00B7W3NL79
AB American Growth Portfolio A USD 2380 1 LU0079474960
Edgewood US Select Growth A USD 2354 1 LU0073868852
MFS Meridian Funds - U.S. Concentrated Growth Fund A1 USD 2352 1 LU0094555157
JPMorgan Funds - US Growth Fund A (dist) - USD 2284 1 LU0119063898
iShares NASDAQ 100 acc ETF 2264 1 IE00B53SZB19
Janus Henderson US Forty Fund A USD Acc 2257 1 IE0004445239
Invesco Markets IEQQQ NASDAQ-100 ETF 2252 1 IE0032077012
NinetyOne GSF - American Equity Fund A Acc gross USD 2232 1 LU0345774391
iShares NASDAQ 100 dis ETF 2231 1 DE000A0F5UF5
Morgan Stanley US Advantage A USD 2211 1 LU0225737302
Wells Fargo (Lux) Worldwide Fund - US Large Cap Growth Class A USD 2194 1 LU0353189680
Comgest Growth America USD Acc 2175 1 IE0004791160
UBS (Irl) ETF plc- Factor MSCI USA Quality ETF (USD) A-dis 2167 1 IE00BX7RRJ27
AB Concentrated US Equity Portfolio A USD 2163 1 LU1011998942
T. Rowe Price Funds - US Large Cap Growth Equity Fund A 2158 1 LU0174119429
Performa Fund - US Equities 2150 1 LU0117219237
Morgan Stanley US Growth A USD 2142 1 LU0073232471
UBS (Lux) Equity - USA Growth (USD) P-acc 2122 1 LU0198837287
AMUNDI FUNDS PIONEER US EQUITY FUNDAMENTAL GROWTH - A USD (C) 2112 1 LU1883854355
T. Rowe Price Funds - US Blue Chip Equity Fund A 2111 1 LU0133085943
Alger American Asset Growth Fund A 2088 1 LU0070176184
AB FCP I-Sustainable US Thematic Portfolio A USD 2083 1 LU0124676726
Lord Abbett U.S. Growth Leaders Fund - A USD Acc 2065 1 IE00BYZRLD33
AXA WF-Framlington American Growth A Cap USD 2053 1 LU0361791394
*Basierend auf den vergangenen vier Jahren. Darin fließt die Performance mit 75 % ein, die Volatilität mit 25 %


Stichtag: 31.08.2020; Quelle: Mountain View Data GmbH


Exkurs: Die Teilnoten der FondsNote

Die quantitative Teilnote misst die Wertentwicklung eines Fonds gegenüber dem Vergleichsindex (45 Prozent) und der Anlagekategorie (30 Prozent) sowie das dabei eingegangene Risiko (25 Prozent). Ausgewertet werden jeweils die vergangenen vier Jahre. Daraus resultieren Noten von 1 bis 5, die monatlich aktualisiert werden.

Bei der qualitativen Teilnote wird geprüft, wie konstant die Produkte gemanagt werden. Beim Wechsel des Fondsmanagers oder des Anlagestils drohen Notenabzüge. Auch in diesem Teilbereich ergeben sich Noten von 1 bis 5.

In die Gesamtnote fließen die quantitative Note (70 Prozent) und die qualitative Teilnote (30 Prozent) ein. Das Ergebnis ist die €uro-FondsNote auf einer Skala von 1 bis 5 – analog zur Benotung in den Schulen.

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