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Die zehn besten defensiven Mischfonds der vergangenen drei Jahre

Viele institutionelle Anleger kaufen einen Fonds erst, wenn er drei Jahre alt geworden ist. Daher analysiert TiAM FundResearch die Drei-Jahres-Historie der besten defensiven Mischfonds.

14.09.2021 | 13:00 Uhr von «Ralf Ferken»

Die zehn besten Fonds

Bei den defensiven Mischfonds rangiert der PTAM Defensiv Portfolio, den die PT Asset Management GmbH verwaltet, in den vergangenen drei Jahren an der Spitze. Als Berater des Fonds dient Prof. Dr. Stefan Duchateau, der sich mit den Bereichen Risiko-Management, Financial Engineering und Portfolio Management befasst.

Auf dem zweiten Platz dieser Wertung liegt der Assenagon Multi Asset Conservative. Fondsmanager Thomas Romig kann bei dem Fonds bis zu 40 Prozent in Aktien anlegen. Dafür investiert er jedoch nicht in Einzelwerte, die in Krisenzeiten mitunter schwer zu verkaufen sind. Stattdessen nutzt er aktiv gemanagte Fonds oder Futures auf den S&P 500. Seine Entscheidungen trifft er dabei anhand etlicher Indikatoren wie der Rohstoffpreise oder des Verhaltens von Großanlegern.

Auf dem dritten Platz dieser Wertung reiht sich der Schmitz & Partner Global Defensiv  ein, den Dr. Holger Schmitz berät und dort aktuell rund 46 Prozent in Aktien hält

Auf dem vierten Platz liegt schließlich der Selection Rendite Plus, den die Münchner Selection Asset Management GmbH mit einer Zielaktienquote von 45 Prozent managt und dabei einer möglichst maßvollen Volatilität anstrebt.

Dahinter reihen sich Fonds wie der Kapital Plus, der Phaidros Conservative oder der Siemens Balanced ein, deren Aktienquote 30 Prozent nicht überschreitet.

Rang Name Performance 3 Jahre (in %) ISIN Stichtag
1 PTAM Defensiv Portfolio 24,1 LU0260464168 13.09.21
2 Assenagon Multi Asset Conservative 23,4 LU1297482736 09.09.21
3 Schmitz & Partner Global Defensiv 22,6 DE000A0M1UL3 10.09.21
4 Selection Rendite Plus R 21,4 DE000A2H7NQ9 10.09.21
5 Degussa Bank Universal Renten-Fonds 20,9 DE0008490673 10.09.21
6 Schroder Global Multi-Asset Balanced 20,9 LU0776414087 10.09.21
7 Kapital Plus A € 20,5 DE0008476250 10.09.21
8 Phaidros Conservative A 20,3 LU0504448563 13.09.21
9 Siemens Balanced 19,7 DE000A0KEXM6 09.09.21
10 Merck Finck Stiftungsfonds UI 17,5 DE0008483983 10.09.21

Quelle: Infront Financial Technology GmbH


Weitere Fonds

Bei den weiteren defensiven Mischfonds haben etliche Produkte in den vergangenen drei Jahren ebenfalls ordentlich abgeschnitten. So konnten der Bethmann Stiftungsfonds und derBerenberg Sustainable Stiftung im jährlichen Schnitt beispielsweise um rund fünf Prozent zulegen.

Rang Name Performance 3 Jahre (in %) ISIN Stichtag
14 Bethmann Stiftungsfonds P 16,3 DE000DWS08Y8 10.09.21
15 Berenberg Sustainable Stiftung 16,1 DE000A0RE972 10.09.21
19 Bantleon Opportunities L PA 15,3 LU0337414485 10.09.21
20 Oddo BHF Polaris Moderate € 15,1 DE000A0D95Q0 10.09.21
23 Invesco Pan European High Income 14,5 LU0243957239 10.09.21
27 Der Zukunftsfonds 13,8 DE000A2DTM69 09.09.21
35 DWS Stiftungsfonds LD 13,1 DE0005318406 10.09.21
40 DWS Concept DJE Alpha Renten 12,3 LU0087412390 10.09.21
45 JPMorgan Global Income Conservative € 11,6 LU1458463152 10.09.21
55 BL Global 30 B 11,2 LU0048292394 10.09.21
63 FvS Multi Asset Defensive R 10,5 LU0323577923 10.09.21
93 M&G Optimal Income A EUR acc 8,5 LU1670724373 10.09.21
98 UniStruktur 8,4 LU1529950914 10.09.21
103 PrivatFonds: Kontrolliert 7,7 DE000A0RPAM5 10.09.21

Quelle: Infront Financial Technology GmbH


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