TiAM FundResearch hat mit Hilfe von FVBS professional analysiert, welche Aktienfonds im Juli am besten abgeschnitten haben.
03.08.2023 | 12:15 Uhr von «Jörn Kränicke»
Meistens blicken Fondsanleger auf die Entwicklung der vergangenen drei, fünf oder gar zehn Jahre. Aber um kurzfristige Trends und Trendwenden zu entdecken, lohnt auch der Blick auf kurze Zeiträume. Im Juli haben sich wie schon im gesamten Jahr Fonds, die in irgendeiner Form mit Kryptowährungen zu tun haben, weiterhin sehr gut geschlagen. Fonds wie der WT Blockchain ETF $Acc, Global X Blockchain ETF $ Dis oder auch der VanEck Crypto & BlockchainInnovation ETF $ A haben 27 beziehungsweise 25 Prozent im vergangenen Monat zugelegt.
Hohe Dynamik im Kryptosektor
Auf Jahressicht sind es zwischen 87 und 196 Prozent gewesen. Daran sieht man welche Dynamik in diesem Sektor herrscht. Allerdings sind solche starken Entwicklungen mit Vorsicht zu genießen. Die Börse ist bekanntlich keine Einbahnstraße. Die Krypotfonds verloren 2022 bis zu 85 Prozent. Daher liegt der VanEck Crypto & Blockchain Innovation ETF $ trotz seiner fulminanten Performance im laufenden Jahr immer noch um 73 Prozent unter seinem Höchststand vom November 2021. Nur wer im laufenden Jahr auf den Krypotozug gesprungen ist, kann sich also freuen. Allerdings dürften dies nicht viele Anleger sein.
Kryptofonds haben meist ein geringes Volumen
Der VanEck ETF weist gerade einmal ein Volumen von 66 Millionen US-Dollar auf. Beim WisdomTree und Global X sind es gerade einmal drei beziehungsweise eine Millionen US-Dollar Volumen. Interessanter an den Monatszahlen ist jedoch eine andere Entwicklung: Türkei- und China-Fonds scheinen langsam auf dem Weg der Besserung zu sein. Türkei Fonds stiegen teilweise um über 20 Prozent und China Fonds um bis zu 14 Prozent. Der Anstieg an der der Istanbuler Börse begann nach den Wahlen im Mai. Die Hoffnungen auf eine Überarbeitung der Wirtschaftspolitik und die Angst vor einem erneuten Anstieg der Inflation lockt immer mehr einheimische und auch ausländische Anleger.
Ausländer kaufen stark
Laut der türkischen Zentralbank haben ausländische Anleger in den sieben Wochen bis zum 21. Juli 1,6 Mrd. $ in den türkischen Aktienmarkt investiert. Die neu entfachte Liebe der ausländischen Anleger hat der neue Zentralbankchef Hafize Gaye Erkan verursacht. Der ehemalige Wall-Street-Banker erhöhte die Zinssätze von 8,5 auf 15 Prozent, um die Inflation einzudämmen. Die Geldentwertung betrug zuletzt fast 40 Prozent.
Türkische Aktien sind sehr günstig
Zudem hat Finanzminister Mehmet Şimşek die Steuern auf Benzin und die Mehrwertsteuer erhöht. Auch diese Maßnahme soll die Inflationsrate längerfristig senken. Kurzfristig rechnet die Zentralbank damit, dass die Inflation in Richtung von 60 Prozent steigt. Auch dies ist ein Grund für die Aktienliebe der der türkischen Bürger. Daher könnten türkische Aktien im Rest des Jahres noch weiter steigen. Eine ähnliche Reaktion zeigt die Istanbuler Börse auch 2022. Türkei-Fonds stiegen, um bis zu 150 Prozent (HSBC Turkey). Zudem ist der Markt auch sehr günstig bewertet. Das KGV des Leitindex ISE 100 beträgt gerade einmal sechs. Auch fundamental spricht also einiges für türkische Aktien.
China unterstützt Wirtschaft
Auch in China sind es ausländische Investoren, die auf Umschwung des chinesischen Aktienmarktes in der zweiten Jahreshälfte setzen. Denn die chinesische Regierung ergreift nun Maßnahmen zur Ankurbelung des Konsums im Automobil-, Immobilien- und Dienstleistungssektor. Überdies haben einige große Städte wie Peking und Shenzhen auch ein Unterstützungspaket für Immobilienkäufer angekündigt.
Hedgefonds kaufen chinesische Aktien
Laut Goldman Sachs gehören auch Hedgefonds wieder zu den Käufern chinesischer Aktien. Demnach engagierten sie sich vor allem in A-Aktien und in Hongkong notierten Aktien. Sektoren wie etwa zyklische Konsumgüter, Basiskonsumgüter, Finanzwerte, Grundstoffe und Industriewerte wurden von den von Goldman Sachs analysierten Hedgefonds am stärksten gekauft. Laut Goldman Sachs liegt das Exposure der Hedgefonds in chinesischen Aktien nach wie deutlich unter dem Fünfjahresdurchschnitt. Vom Umschwung an der Shanghaier Börse konnten am stärkten techlastige China-Fonds profitieren. Am stärksten legten etwa der ChinaDigital Leaders P EUR (14,5 %) und auch der Carmignac China New Economy (13,1 %) zu.
China dürfte am aussichtsreichsten sein
Neben den genannten Länder- und Krypto-Fonds konnten sich im Juli einige Finanzwertefonds, Tech-, Ölservice- sowie REIT-Fonds hervortuen. Welcher davon der vielversprechendste Trend ist, kann man schwerlich prognostizieren. Am aussichtsreichsten erscheint jedoch das Reich der Mitte. Denn dort ist die Erholung lange überfällig und die Politik steht unter Zugzwang, die Wirtschaft endlich wieder ins Laufen zu bringen.
Tabelle der 50 besten Aktienfonds im Juli
Name | ISIN | Perf. 1 Monat | Perf. 1 Jahr | Perf. seit 1.1.23 | Volatilität 1 Jahr |
---|---|---|---|---|---|
WisdomTree Blockchain UCITS ETF - USD Acc | IE000940RNE6 | 27,25% | 86,93% | ||
Global X Blockchain UCITS ETF USD Acc | IE000XAGSCY5 | 25,72% | 20,14% | 182,78% | 89,35% |
VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF USD A | IE00BMDKNW35 | 25,41% | 20,57% | 196,46% | 92,26% |
HSBC GIF Turkey Equity AC | LU0213961682 | 23,39% | 103,61% | 3,55% | 40,43% |
ETC Group Digital Assets and Blockchain Equity UCITS ETF Acc | IE00BMQ8YK98 | 22,93% | 95,14% | 47,74% | |
iShares Blockchain Technology UCITS ETF USD Acc | IE000RDRMSD1 | 22,45% | 125,84% | ||
BIT Global Crypto Leaders R-I | DE000A3CNGM3 | 22,41% | 25,44% | 131,01% | 61,80% |
VanEck Oil Services UCITS ETF USD A | IE000NXF88S1 | 20,75% | |||
BNP Paribas Turkey Equity Classic Cap | LU0265293521 | 20,64% | 84,85% | -0,32% | 35,32% |
Grayscale Future of Finance UCITS ETF - Acc | IE000TVPSRI1 | 20,23% | 7,39% | 101,17% | 66,22% |
ERSTE Stock Istanbul EUR R01 (A) (EUR) | AT0000704333 | 18,36% | 86,35% | -6,64% | 40,98% |
Lyxor MSCI Turkey UCITS ETF - Acc | LU1900067601 | 16,34% | 73,02% | -7,62% | 40,88% |
BIT Global Fintech Leaders R-I | DE000A2QJLA8 | 15,32% | 25,67% | 65,82% | 31,90% |
China Digital Leaders P EUR | DE000A2PS212 | 14,46% | -11,23% | 6,49% | 51,52% |
iShares S&P U.S. Banks UCITS ETF USD (Acc) Share Class | IE00BD3V0B10 | 14,44% | -22,78% | -15,21% | 34,96% |
10XDNA Small & Mid Cap Technologies R | DE000DNA10M6 | 14,12% | |||
Akbank Turkish SICAV - Equities A Dis | LU0366551272 | 14,03% | 66,32% | -14,37% | 42,37% |
global online retail | DE000A14N9A9 | 13,46% | 1,66% | 19,61% | 27,75% |
Carmignac Portfolio - China New Economy A EUR Acc | LU2295992320 | 13,05% | -9,80% | -8,88% | 47,49% |
Abaris Technology Opportunities A USD | LU1683490418 | 12,88% | -1,92% | 28,17% | 44,16% |
Xtrackers MSCI USA Banks UCITS ETF 1D | IE00BDVPTJ63 | 12,17% | -8,76% | -3,53% | 30,47% |
KraneShares CSI China Internet UCITS ETF Accum Shs USD | IE00BFXR7892 | 11,94% | |||
VanEck Hydrogen Economy UCITS ETF | IE00BMDH1538 | 11,59% | -23,55% | -1,05% | 40,32% |
iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF USD (Acc) | IE00B6R51Z18 | 11,51% | 2,45% | -0,16% | 30,66% |
Global X Hydrogen UCITS ETF | IE0002RPS3K2 | 11,45% | -34,57% | -9,36% | 50,77% |
Abaris Emerging Markets Equity C EUR | LU1989738239 | 11,28% | -2,70% | 16,24% | 31,76% |
Invesco Mark. II plc - CoinShares Global Blockchain UCITS ETF A USD acc | IE00BGBN6P67 | 11,26% | -6,78% | 26,72% | 26,62% |
Global X E-Commerce UCITS ETF Acc | IE00BMH5XY61 | 10,83% | 5,60% | 21,71% | 32,88% |
Fidelity Electric Vehicle & Future Transportation UCITS ETF Acc USD | IE0009MG7KH8 | 10,76% | 32,69% | ||
Goldman Sachs Greater China Equity - P Cap USD | LU0119216801 | 10,72% | -10,73% | 6,46% | 38,79% |
Goldman Sachs Europe Real Estate Equity P Cap EUR | LU0119205192 | 10,54% | -18,66% | 0,35% | 31,04% |
SPDR FTSE EPRA Europe Ex UK Real Estate UCITS ETF | IE00BSJCQV56 | 10,52% | -18,08% | -0,21% | 30,75% |
Danske Invest - China Fund A | LU0178668348 | 10,47% | -9,40% | -4,25% | 38,43% |
iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE) | DE000A0Q4R44 | 10,45% | -21,70% | 0,65% | 32,83% |
Xtrackers FTSE Developed Europe ex UK Real Estate UCITS ETF 1C | IE00BP8FKB21 | 10,44% | -16,78% | -0,01% | 30,32% |
Franklin Metaverse UCITS ETF | IE000IM4K4K2 | 10,44% | 46,28% | ||
TBF Global Value EUR R | DE0009781633 | 10,40% | 14,18% | 7,05% | 22,44% |
UBS ETF (LU) - Solactive China Technology UCITS ETF (USD) A-acc | LU2265794276 | 10,34% | -14,10% | 4,07% | 45,65% |
EM Digital Leaders I | DE000A2QK5K9 | 10,32% | 9,32% | 19,55% | 22,54% |
EM Digital Leaders R | DE000A2QK5J1 | 10,27% | 8,51% | 19,04% | 22,55% |
BNP Paribas EASY - FTSE EPRA Nareit Developed Europe ex UK Green UCITS ETF Cap | LU2008763935 | 10,27% | -19,73% | -3,52% | 31,47% |
Matthews Asia Funds - China A Acc USD | LU0491816806 | 10,25% | -11,97% | -6,40% | 37,17% |
Xtrackers MSCI Pakistan Swap UCITS ETF 1C | LU0659579147 | 10,24% | -9,37% | -10,72% | 32,03% |
SPDR® S&P® Pan Asia Dividend Aristocrats UCITS ETF | IE00B9KNR336 | 9,94% | 4,81% | 12,69% | 19,39% |
First Trust GF - First Trust Emerging Markets AlphaDEX® UCITS ETF Class A USD | IE00B8X9NX34 | 9,90% | 6,13% | 8,21% | 15,20% |
CT European Real Estate Securities A Acc GBP | IE00B5N9VC77 | 9,85% | -20,17% | 2,89% | 30,59% |
Globo I (T) | AT0000500392 | 9,84% | -13,18% | -2,14% | 20,05% |
10XDNA - Disruptive Technologies - R | DE000DNA10X3 | 9,82% | 16,02% | 56,51% | 35,54% |
Global X Fintech UCITS ETF Acc | IE00BLCHJZ35 | 9,78% | -7,83% | 22,48% | 29,73% |
Robeco Chinese Equities D EUR | LU0187077309 | 9,78% | -16,37% | -5,03% | 30,48% |
Quelle: FVBS professional
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