Pictet Asset Management setzt bei neuem Fonds auf KI

Der Fonds strebt eine jährliche Rendite von 1,5 Prozent (vor Gebühren) über dem MSCI World an, bei einem geringen Tracking Error und niedrigeren Gebühren als bei traditionellen aktiven Ansätzen (20 Basispunkte Verwaltungs-gebühr).

Während der längsten Aktienhausse der Geschichte vor der Pandemie, konnten Vermögensverwalter und Anleger durch einfache Indexnachbildung beträchtliche Kernpositionen aufbauen. In den nächsten fünf Jahren dürfte nach Prognosen von Pictet AM die jährliche Rendite globaler Aktien hingegen eher bei nur rund 6 Prozent liegen.

In einem wachstumsschwachen Aktienumfeld, in dem eine zusätzliche Rendite von 1 Prozent durchaus einen Unterschied macht, sollten Anleger daher eine optimierte Indexierung in Betracht ziehen.

Zur Vorhersage von Renditen hat das Investmentteam des Quest (Quantitative Equity Strategies) ein proprietäres innovatives Modell für die Aktienauswahl entwickelt. Das Team stützt sich zur Analyse der Aktienmärkte auf bewährte und überprüfte Datensätze und weniger auf Messgrößen wie Smart Beta oder Exotic Beta. Das entwickelte transparente Tool ist darauf ausgerichtet, die Alphakomponente einer Aktie mit einem extrem hohen Maß an Zuverlässigkeit und Präzision vorherzusagen und in einem Portfolio zu optimieren.

David Wright, Co-Head of Quest bei Pictet Asset Management, er-klärt: „Durch die rasante Entwicklung von maschinellem Lernen und KI in Verbindung mit der verbesserten Qualität von Marktdaten ist es jetzt möglich, systematisch eine zusätzliche Outperformance zu erzie-len, die langfristig einen spürbaren Effekt haben kann. Eine Differenz von jährlich 1 Prozent nach Gebühren in der Performance eines globa-len Aktienindexes entspricht über zehn Jahre einer zusätzlichen Ren-dite von knapp 11 Prozent.“

Stéphane Daul, Lead Portfolio Manager, fügt hinzu: „Die bestehenden Quant-Factor-Investments, die von der Branche gerne angebotenwerden, haben aus unserer Sicht Grenzen, insbesondere wenn sich dasWirtschaftsregime ändert. Da Pictet nicht börsennotiert ist und einen langfristigen Anlageansatz verfolgt, konnte sich unser 20-köpfiges Team die Zeit nehmen, um mit Sorgfalt Machine-Learning-Modelle zu entwickeln, zu trainieren und zu testen, die den Anlegern zuverlässig bessere Ergebnisse liefern.“