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Die 30 besten krisenfesten globalen Aktienfonds

In diesen Tagen wird einmal wieder deutlich, dass Aktieninvestments kurzfristig hohen Schwankungen ausgesetzt sind. Allerdings haben Anleger angesichts der zinslosen Zeiten kaum Alternativen zu Aktienfonds. TiAM FundResearch hat auf Basis der Software FVBS professional, die globalen Aktenfonds herausgefiltert, die in den vergangen zehn Jahren die geringste Volatilität aufwiesen. Mit ihnen kann in Aktien investieren, ohne Schlafstörungen zu bekommen.

22.02.2022 | 12:50 Uhr von «Jörn Kränicke»

Mit einer Volatilität von nur 7,19 Prozent hat der DWS TRC Top Dividenden am besten abgeschnitten. Allerdings sind die TRC Fonds der DWS keine gewöhnlichen Aktienfonds, sondern sie bilden einen bewährten Fonds ab, dem eine Absicherungsstrategie übergestülpt wurde. Der Fonds besteht also aus zwei Bestandteilen. Das ist zum einen der bewährte DWS Top Dividende — ein Fonds, bei dem Thomas Schüßler und Stephan Werner weltweit dividendenstarke Aktien kaufen. Hinzu kommt dann noch die TRC Komponente. Die drei Buchstaben bedeuten: Trend & Risk Control. Ziel dieser Zweiteilung ist es, dass der TRC Fonds in guten Börsenphasen voll dabei ist und in schlechten die Verluste möglichst begrenzt. Dafür kann das Aktienrisiko auf bis zu 20 Prozent sinken.

Absichern ist nicht unbedingt zu empfehlen

Das Konzept ist grundsätzlich interessant, zeigt jedoch auch die Grenzen von Fonds mit Absicherung auf. Die Volatilität des abgesicherten Top-Dividende sinkt zwar um rund 26 Prozent, dafür sinkt die Rendite über zehn Jahre jedoch um 61 Prozent. Statt 114 Prozent mit dem „normalen“ Top Dividende erzielte der TRC nur 44 Prozent. ES lohnt also nicht, bei einem an sich schon sehr defensiven Produkt wie dem DWS Top Dividende, die abgesicherte Version zu wählen.

Dividendenfonds schwanken wenig

Unter den Fonds mit der geringsten Schwankungsbreite befinden sich viele altbekannte Dividenden-Fonds. Etwa der von Guy Wagner gemanagte BL Equities Dividend, Fidelity Global Dividend oder auch der DJE Dividende & Substanz. Aber nicht nur mit Dividendentiteln kann man schwankungsarme Portfolios zusammenstellen.

Auch Wachstumswerte können defensiv sein

Das zeigt Comgest eindrucksvoll. Die Franzosen managen ihre Fonds seit jeher mit einem langfristigen Anlagehorizont und nach einem Quality-Growth-Ansatz. Der Comgest Monde schwankte nicht einmal um einen Prozentpunkt mehr als die besten Dividendenfonds. Trotzdem war die Performance teilweise doppelt so hoch wie bei manchen Dividendenfonds. Wer also nach schwankungsarmen globalen Aktienfonds Ausschau hält sollte sich nicht nur bei Dividendenfonds stöbern.

30 globale Aktienfonds mit geringer Volatilität

Name ISIN *Volatilität 10 Jahre tgl. Perf. 1 Jahr tgl. Perf. seit 1.1. *Perf. 10 Jahre kum.
DWS TRC Top Dividende DE000DWS08P6 7,19% 15,30% -1,05% 44,44%
BL - Equities Dividend B LU0309191657 9,04% 13,93% -5,85% 116,10%
Swisscanto (CH) Equity Fund Global Defensive AA CHF CH0019509279 9,10% 11,91% -4,31% 84,88%
BL - Global Equities B LU0117287580 9,23% 5,69% -8,10% 128,21%
BL - Sustainable Horizon B Euro accumulating LU0093570173 9,48% 6,82% -8,79% 112,82%
Threadneedle (Lux) - Global Focus Fund IU USD acc LU0096363154 9,67% 8,80% -13,56% 110,87%
DWS Invest Top Dividend ND EUR LU0544572786 9,75% 15,57% -1,09% 100,34%
FMM-Fonds DE0008478116 9,75% 6,74% -3,10% 83,44%
DWS Invest Top Dividend LC LU0507265923 9,80% 16,54% -1,00% 114,69%
Macquarie ValueInvest Global A dis LU0135990504 9,82% 8,28% -3,95% 153,89%
HELLERICH Sachwertaktien B2 LU0324421022 9,83% 6,91% -5,01% 95,33%
Fidelity Funds - Global Dividend Fund A-ACC-Euro (hedged) LU0605515377 9,84% 6,74% -4,74% 153,07%
Macquarie ValueInvest Global A cap LU0135991064 9,85% 8,51% -3,95% 164,64%
HELLERICH Sachwertaktien B LU0324420727 9,86% 6,19% -5,12% 81,48%
Quoniam Funds Selection SICAV - Global Equities MinRisk EUR-h A LU0489951797 10,04% 6,54% -6,92% 122,81%
Fidelity Funds - Global Dividend Fund A-MINCOME(G)-Euro LU0731782826 10,15% 9,97% -4,98% 167,55%
Waverton Global Equity B USD IE00B1RMYH03 10,17% 11,26% -7,06% 152,37%
Uni-Global - Equities World SA-USD LU0337270119 10,25% 11,54% -2,80% 136,41%
MellowFund Global Equity DE000A1CZUC3 10,27% 9,40% -4,01% 100,77%
Comgest Monde C FR0000284689 10,34% -2,76% -10,67% 230,04%
DJE - Dividende & Substanz P (EUR) LU0159550150 10,35% 8,99% -5,85% 133,80%
Comgest Monde I FR0011007251 10,35% -1,80% -10,55% 263,77%
smart-invest - GLOBAL EQUITY B LU0255681925 10,60% 9,47% -9,51% 45,48%
AG Ostalb Global Fonds A DE000A0Q2SC0 10,61% 8,67% -6,79% 119,86%
Robeco QI Global Conservative Equities I EUR LU0705783958 10,62% 20,37% -3,83% 170,03%
Swiss Life Funds (Lux) Equity Global High Dividend EUR R Cap LU0462862359 10,63% 19,49% -1,86% 86,88%
MPF Global Fonds-Warburg DE0005153860 10,70% 9,87% -4,33% 94,70%
FBG Individual W ESG-PA DE000A0RCCX6 10,76% 5,64% -12,84% 106,40%
Tweedy, Browne International Value Fund (Euro) LU0076398568 10,77% 17,75% 0,21% 119,16%
UBS (Lux) Equity Sicav - Global High Dividend (USD) (EUR hedged) P-acc LU0611173930 10,78% 9,08% -2,79% 101,12%
Quelle: FVBS professional, Stand: 21.2.2022/*31.01.2022




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