Die besten europäischen Aktienfonds dieses Jahres

Die europäischen Aktienmärkte standen in den vergangenen Jahren ganz im Schatten der Entwicklungen auf der anderen Seite des Atlantiks. Während NASDAQ 100 und S&P 500 vor allem dank der Börsensprints der großen US-Technologieunternehmen fulminant durchstarteten, blieb die Performance der europäischen Aktienindizes ausbaufähig – um es vorsichtig zu formulieren. Angesichts der aktuellen geopolitischen Unsicherheiten könnte man vermuten, dass die Stimmung in Europa nun endgültig kippt. Doch das Gegenteil ist der Fall. Der alte Kontinent bietet derzeit attraktive Chancen für Investoren. Ein Mix aus makroökonomischen Faktoren, politischer Dynamik und Bewertungen macht europäische Aktien derzeit besonders interessant.

Geopolitische Entwicklungen und wirtschaftliche Impulse

Laut Steven Bell, EMEA-Chefvolkswirt bei Columbia Threadneedle Investments, könnte die wirtschaftliche Dynamik Europas von der Politik Donald Trumps sogar profitieren. Die von den USA angedrohten Zölle auf europäische Produkte könnten eine wirtschaftspolitische Gegenreaktion auslösen, die zu höheren Staatsausgaben führe, so Bell. Diese würden insbesondere der Rüstungsindustrie sowie Infrastrukturinvestitionen zugutekommen, was sich positiv auf die europäische Wirtschaftsleistung auswirken könnte. Ähnlich argumentieren die Analysten von Commerzbank Research: Laut einer internen Studie könnte eine Erhöhung der Verteidigungsausgaben auf 3,5 Prozent des BIP das Wirtschaftswachstum in der EU um bis zu 1,5 Prozent steigern. Davon würden besonders Unternehmen im Verteidigungs- und Technologiesektor profitieren.

Niedrigzinsen und attraktive Bewertungen

Ein weiteres Argument für europäische Aktien ist das derzeitige Niedrigzinsumfeld. Die Europäische Zentralbank hat signalisiert, die Zinsen auf einem günstigen Niveau zu halten, um das Wachstum zu unterstützen. Dies begünstigt Unternehmen mit hohem Kapitalbedarf und unterstützt Investitionen. In den aktuellen Aktienkursen europäischer Unternehmen spiegelt sich dieser Faktor zunehmend wider. Laut Marcio Costa, Senior Portfolio Manager bei Bantleon, hat der europäische Aktienmarkt seit Jahresbeginn eine Outperformance von sieben Prozentpunkten gegenüber dem US-Markt erzielt. „Besonders Unternehmen mit starker Marktstellung und stabilen Ertragsstrukturen ziehen verstärkt Investoren an“, so Costa.

Sektorale Gewinner in Europa

Einige Sektoren bieten derzeit besonders aussichtsreiche Chancen. Dazu zählen aufgrund der angespannten Sicherheitslage und der geopolitischen Herausforderungen der Bereich Rüstung & Verteidigung: Unternehmen wie Rheinmetall, Hensoldt oder Thales dürften in den kommenden Monaten und Jahren von erhöhten Verteidigungsausgaben profitieren. Auch Banken-Aktien bieten Perspektiven: Niedrigere Zinsen könnten Kreditvergabe und Wachstum ankurbeln. Die Aktienkurse von Banco Santander und BBVA legten zuletzt stark zu. Im Bereich Industrie & Infrastruktur sind Unternehmen wie Siemens und Schneider Electric gut aufgestellt. Grüne Infrastrukturprojekte und die Digitalisierung sind hier die Wachstumstreiber.

Outperformance mit aktiv gemanagten europäische Aktienfonds

Anleger können mit passiven ETFs auf den EuroStoxx 50-Index setzen und damit auf eine allgemeine Marktbelebung hoffen. Mit aktiv gemanagten Europa-Aktienfonds können sie jedoch auch die Chance wahrnehmen, eine Outperformance gegenüber den marktbreiten Aktienindizes zu erzielen.

In den ersten sieben Wochen dieses Jahres konnten einige Fondsmanager beeindruckende Erfolge erzielen. An erster Stelle ist hier der Candriam Equities L Europe Innovation C zu nennen, der aktuell die Rangliste der performancestärksten Europa-Fonds in diesem Jahr anführt. Der Tocqueville Dividende C folgt mit einem Prozentpunkt Abstand. Knapp dahinter teilen sich der Morgan Stanley Europe Opportunity A und der MP CEAMS Quality Europe Equity B die Plätze.

Fazit: Europäische Aktien bieten derzeit eine vielversprechende Anlagemöglichkeit. Politische und wirtschaftliche Entwicklungen spielen den Märkten in die Karten, und niedrige Zinsen stärken das Wachstumspotenzial. Fondsinvestoren können durch gezielte Auswahl von Europa-Aktienfonds von den aktuellen Chancen profitieren.