Welche Maklerdienstleister setzen sich im Wettbewerb durch? Antworten liefert die neue AssCompact Trendstudie „Play-offs bei Maklerpools & -verbünden“, durchgeführt von Oliver Wyman und KJB Consulting im Auftrag von AssCompact.
13.12.2024 | 12:45 Uhr
Größe, Finanzstärke und technologische Kompetenz sind nach Ansicht der Studienautoren entscheidend für den Erfolg im dynamischen Wettbewerb der Maklerdienstleister. Einige wenige umfassend aufgestellte Anbieter mit hoher IT-Kompetenz werden sich durchsetzen. „Wir sind in der Play-off-Runde, in der sich wenige digitale One-Stop Shops für das Endspiel positionieren“, erklärt Dr. Dietmar Kottmann, Partner bei Oliver Wyman und Studienleiter.
Die Umfrage deckt 90 Prozent des Marktes ab
Die AssCompact Trendstudie kombiniert umfassende Marktanalysen mit den Perspektiven der führenden Poolchefs. Für die quantitativen Auswertungen untersuchten die Autoren die Geschäftszahlen der 30 größten Anbieter seit 2018 und deckten damit rund 90 Prozent des Marktes ab. „Unternehmerischer Erfolg spiegelt sich immer auch in den Bilanzen wider“, erläutert Klaus-Jürgen Baum, Inhaber von KJB Consulting und Mitautor der Studie.
Zusätzlich wurden Unternehmensvertreter ausführlich befragt, was Konsens- und Dissenthemen sowie Abweichungen der Autoren vom Mehrheitsbild beleuchtet. „Die Antworten mancher Teilnehmer erinnern stark an das Pfeifen im Walde“, so Baum.
Konzentration nimmt weiter zu
Die Konzentration im Markt hat sich weiter verstärkt: Eine Spitzengruppe, darunter Anbieter wie blau direkt, DEMV, Fonds Finanz, Jung DMS & Cie und VEMA, vereint über 60 Prozent des Marktvolumens, beim EBITDA sogar fast 80 Prozent. Als Haupttreiber dieser Entwicklung identifizierten die Autoren den Netzwerkeffekt und den Technologieeffekt. Neu hinzugekommen sind der Finanzinvestoreneffekt, der Demographieeffekt und der Versichererstrategieeffekt.
Konzentration ist nichts schlechtes
„Konzentration ist per se nichts Schlechtes, sie zeigt die steigende Leistungsfähigkeit der führenden Anbieter“, sagt Baum. Entscheidend wird sein, wie diese Anbieter ihre Marktmacht nutzen und ob sie ihre Unabhängigkeit bewahren können, ergänzt Kottmann.
Überleben kleine und mittlere Anbieter?
Ausblick: Für Top-Anbieter und Spezialisten bleibt der Markt attraktiv und werden laut der Studie ihren Vorsprung ausbauen. Für viele kleine und mittlere Anbieter hingegen wird die Entwicklung eines Alleinstellungsmerkmals zur Überlebensfrage. „Zwischen den Stühlen“ wird es eng, prognostiziert Kottmann. Unter diesen Marktteilnehmern sieht er das größte Potenzial für die erwartete Marktkonsolidierung - eine Vorhersage, die übrigens von der Mehrzahl der Poolchefs geteilt wird, auch wenn natürlich keiner von ihnen zu den Konsolidierungskandidaten gezählt werden will. (jk)
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