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Die Fondsauf- und Absteiger im Juli 2021

TiAM FundResearch stuft den globalen Aktienfonds Capital Group New Perspective Fund auf FondsNote 1 hoch. Dort betreuen sieben Fondsmanager und die Analysten des Hauses jeweils separat einen Teil des Portfolios.

07.07.2021 | 12:40 Uhr von «Ralf Ferken»

Aufsteiger

Viele Köche verderben den Brei, heißt es oft. Und auch bei einem globalen Aktienfonds der Capital Group könnte man dies vermuten. Denn für den 13 Milliarden Euro schweren Capital Group New Perspective Fund sind gleich sieben Fondsmanager verantwortlich. Zudem mischen die Analysten beim Portfolio mit. Doch der erste Eindruck täuscht. Das liegt am Capital-System, das die US-Fondsgesellschaft im Jahr 1958 eingeführt hat.

Daher betreut Fondsmanager Rob Lovelace aus Los Angeles beim New Perspective Fund nur einen Teil des Portfolios, ebenso wie Noriko Chen aus San Francisco, Jonathan Knowles aus Singapur sowie die anderen Beteiligten. Jeder von ihnen investiert in multinationale Unternehmen, die ihre Umsätze und Gewinne weltweit erzielen.

Doch jeder von ihnen kann sein Kuchenstück des Portfolios nach eigenem Gusto managen. So hält Lovelace beispielsweise meist sehr lange an seinen Aktien fest, während Knowles sie häufig austauscht.

Zu den größten Einzelwerten im Portfolio zählen momentan etwa die Aktien von Amazon und Microsoft, wofür sich jeweils fünf Fondsmanager entschieden haben. Bei Facebook und Mastercard sind es vier Fondsmanager.

In den vergangenen vier Jahren funktionierte dieser Ansatz sehr gut. Daher stuft TiAM FundResearch den rund 13 Milliarden Euro schweren New Perspective Fund für sein sehr gutes Rendite-Risiko-Profil auf FondsNote 1 hoch.

Über eine Hochstufung auf FondsNote 1 konnten sich zudem der ÖkoWorld Growing Markets 2.0 und der Threadneedle Global Emerging Markets Equities, die beide in Aktien aus den Schwellenländern investieren.

Aufsteiger Kategorie ISIN FondsNote
BlackRock European Fund Aktien Europa LU0011846440 1
Capital Group New Perspective Fund Aktien Welt LU1295551144 1
JPMorgan Global Growth Aktien Welt LU0159032522 1
ÖkoWorld Growing Markets 2.0 Aktien Emerging Markets LU0800346016 1
Threadneedle Global EM Equities Aktien Emerging Markets LU0143863198 1
Amundi Global Ecology ESG Aktien Ethik/Ökologie LU1883318740 2
Bethmann Aktien Nachhaltigkeit Aktien Ethik/Ökologie DE000DWS18K6 2
BNPP Energy Transition Aktien Neue Energien LU0823414635 3
DNB Renewable Energy Aktien Neue Energien LU0302296149 3
Stichtag: 30.06.2021; Quelle: Mountain View Data GmbH


Absteiger

Den umgekehrten Weg schlug der Fidelity Global Demographics Fund ein, den TiAM FundResearch auf FondsNote 2 runter gestuft hat. Dort investiert Managerin Aneta Wynimko weltweit in rund 60 Aktien, die in den Industrieländern von der Alterung der Bevölkerung und in den Schwellenländern vom Wachstum der Mittelschicht profitieren. Im Vergleich zum MSCI All Countries World Index (ACWI) hat sie die beiden französischen Konsumwerte L‘Oréal und LVMH deutlich höher gewichtet. Dagegen verzichtet sie komplett auf die US-Börsengiganten Berkshire Hathayway, Facebook und Tesla.

Auf FondsNote 3 wiederum büßten der SPDR MSCI World Small Cap ETF und der SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats ETF ein. Beim Small-Cap-ETF investieren Anleger in rund 4500 Nebenwerte aus 23 Industrieländern. Der Aristocrats-ETF hält rund 100 Aktien aus Japan, China, Australien und Hongkong, die ihre Dividenden in den vergangenen sieben Jahren stetig erhöht haben.

Absteiger Kategorie ISIN FondsNote
DWS Telemedia Typ O Aktien Telekommunikation/Medien DE0008474214 2
Fidelity Global Demographics Fund Aktien Welt LU0528227936 2
GAM Star Japan Leaders Aktien Japan IE0003012535 2
iShares Euro Govt. Bond 7-10yr ETF Anleihen EUR Aggregate IE00B1FZS806 2
SPDR MSCI World Small Cap ETF Aktien Welt Nebenwerte IE00BCBJG560 3
SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats ETF Aktien Asien/Pazifik IE00B9KNR336 3
Ethna-AKTIV R T Mischfonds anleihenorientiert EUR LU0564184074 4
iShares Healthcare Innovation ETF Aktien Gesundheit/Pharma IE00BYZK4776 4
Xtrackers MSCI China ETF Aktien China LU0514695690 4
Stichtag: 30.06.2021; Quelle: Mountain View Data GmbH


Erstmals bewertet

Zudem hat TiAM FundResearch in diesem Monat erstmals etliche Indexfonds von UBS ETFs benotet. Am besten schnitten dabei der UBS MSCI USA ETF  und der UBS MSCI USA Low Volatility ETF ab, die auf Anhieb jeweils mit FondsNote 2 eingestuft wurden.

Dabei überzeugte der klassische MSCI USA ETF vor allem mit seiner Wertentwicklung, während die Low-Volatility-Variante erwartungsgemäß mit ihren niedrigen Kursschwankungen punkten konnte.

Hintergrund: Bei der FondsNote fließt die Rendite mit 75 Prozent in die Bewertung ein und die Volatilität mit 25 Prozent.

Erstmals benotet Kategorie ISIN FondsNote
BNP Paribas Euro Aggregate Treasury ETF Anleihen EUR Aggregate LU1481202692 2
UBS MSCI USA ETF Aktien Nordamerika IE00BD4TXS21 2
UBS MSCI USA Low Volatility ETF Aktien Nordamerika IE00BX7RQY03 2
Capital Group AMCAP Fund Aktien Nordamerika LU1577353730 3
Fidelity Sustainable Global Equity Fund Aktien Ethik/Ökologie LU1627197004 3
iShares MSCI Europe Quality Dividend ETF Aktien Europa IE00BYYHSM20 3
iShares MSCI World Quality Dividend ETF Aktien Welt IE00BYYHSQ67 3
UBS MSCI USA Prime Value ETF Aktien Nordamerika IE00BX7RR706 3
UBS MSCI USA Select Factor Mix ETF Aktien Nordamerika IE00BDGV0308 3
Stichtag: 30.06.2021; Quelle: Mountain View Data GmbH


Mehr Informationen zur €uro FondsNote finden Sie unter: www.fondsnote.de

Die Fondsauf- und Absteiger Juni 2021 finden Sie hier.

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