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Ich empfehle den Pictet - Premium Brands Fonds

Ich empfehle den Pictet - Premium Brands Fonds
Fonds

Philip Morgen, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER® (CFP) des 3i - Institut Innovativ Investieren GmbH in Oberursel über einen seiner aktuellen Fondsfavoriten.

06.04.2023 | 12:15 Uhr

Die Luxusgüter-Branche boomt. Trotz des Krieges in Europa, der Bankenkrise oder der weiter anhaltenden hohen Inflation klingeln bei Luxus-Unternehmen die Kassen. Weltweit steigt die Nachfrage nach Markenartikeln der gehobenen Preisklasse, vor allem bei Asiens wachsender Mittel- und Oberschicht. Zudem schützen Luxusmarken dank ihrer starken Markenidentität, ihrer hohen Gewinnspanne und der starken Preissetzungsmacht relativ gut gegen die hohe Inflation. 

Um an diesem langfristigen Trend zu partizipieren, bietet sich der über 2,2 Mrd. Euro große Pictet Premium Brands P (ISIN: LU0217139533) an. Der im Mai 2005 aufgelegte luxemburgische Fonds wird seit Oktober 2012 von der Fondsmanagerin Caroline Reyl aktiv gesteuert und konnte in diesem Jahr bereits eine Rendite von 9,84 Prozent erwirtschaften (Stand 27. März). Seit Auflage des Fonds wurde eine Outperformance gegenüber dem Referenzindex - MSCI AC World (EUR) - von über 70 Prozent erwirtschaftet. 

Das Management investiert dabei weltweit in Unternehmen, die über starke Marken und ein kräftiges Absatzpotential verfügen. Von den aktuell 40 Investments innerhalb des Portfolios zählen die beiden Kreditkartenanbieter Visa und American Express, der weltweite Branchenführer der Luxusgüterindustrie LVMH sowie die Hotelketten Marriott und Hilton zu den Top-Einzelwerten. Knapp über 44 Prozent des Portfolios nehmen Luxusgüteranbieter aus den USA ein, gefolgt von Frankreich mit 20 Prozent und Italien mit ca. 10 Prozent. Deutsche Unternehmen sind nur mit einem Anteil von knapp vier Prozent im Aktienkorb vertreten.

Die Aktienauswahl in diesem thesaurierenden Fonds erfolgt auf der Basis der fundamentalen Unternehmensanalyse, um geeignete Investments mit überdurchschnittlichem Wertsteigerungspotential zu einem vernünftigen Preis zu identifizieren. Die wirtschaftlichen Kennzahlen wie zum Beispiel der Sharpe Ratio mit 0,73 (Zeitraum drei Jahre) spricht ebenfalls für den Fonds. Nachteilig ist jedoch die hohe laufende Vergütungsstruktur von 1,99 Prozent jährlich. Insgesamt eignet sich der Branchenfonds jedoch sehr gut zur Beimischung und Diversifikation.

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