Ich empfehle den Oberbanscheidt Global Flexibel UI AK R – Flexibilität in Zeiten erhöhter Unsicherheiten

In einem Umfeld anhaltender Unsicherheiten an den Kapitalmärkten gewinnt aktives und flexibles Management an Bedeutung. Der Oberbanscheidt Global Flexibel (ISIN: DE000A1T75R4) setzt genau hier an und verfolgt seit seiner Auflage im November 2013 einen vermögensverwaltenden, global ausgerichteten Ansatz. Der Fonds gehört zur Kategorie Mischfonds ausgewogen international und verwaltet mittlerweile ein Volumen von über 90 Mio. Euro (Stand: 10.Juli 2025, alle genannten Kennzahlen beziehen sich auf dieses Datum). Dabei steht nicht die Benchmark-Orientierung, sondern der reale Kapitalerhalt und die risikoadjustierte Rendite im Fokus. Ziel ist es, flexibel auf veränderte Marktbedingungen zu reagieren und Risiken aktiv zu steuern.

Aktuell ist der Fonds relativ defensiv aufgestellt: Die Aktienquote liegt bei ca. 42 Prozent, Anleihen machen rund 49 Prozent des Portfolios aus, der Rest entfällt auf Liquidität und alternative Bausteine. Auffällig ist das bewusst geringe USA-Exposure im Aktienbereich (ca. vier Prozent). Der aktuelle Fokus liegt klar auf europäischen Aktien, insbesondere in den Sektoren Industrie, Materials und Finanzen, die mehr als die Hälfe des Aktienanteils ausmachen. Auf der Rentenseite dominieren europäische Unternehmensanleihen.

Ziel ist es, durch eine aktive und flexible Steuerung der Anlagestruktur Risiken zu minimieren und gleichzeitig Kapitalerhalt sowie attraktive Renditen zu ermöglichen. In der Vergangenheit hat sich dieser Ansatz bewährt. Die Volatilität der letzten drei Jahre lag bei nur 7,19 Prozent, die Sharpe Ratio bei starken 1,53 Prozent. Damit gehört der Fonds in seiner Peergroup zu den stabileren Produkten. Die Qualität des Managements wird auch durch ein 5-Sterne-Rating von Morningstar bestätigt. Zudem handelt es sich um einen ausschüttenden Fonds, was ihn für einkommensorientierte Anleger interessant macht.

Seit seiner Auflage im Jahr 2013 konnte der Fonds über einen rollierenden Zeitraum hinweg immer wieder zeigen, dass Kapitalerhalt auch ohne starren Mischfonds-Ansatz möglich ist. Die Performance seit Auflage liegt solide im positiven Bereich (plus 74,42Prozent; YTD: plus 16,6 Prozent), wobei die Ausschläge nach unten in schwachen Marktphasen vergleichsweise moderat blieben.

Für Anleger, die Wert auf eine flexibel gesteuerte und aktiv gemanagte Portfolio-Ergänzung legen, bietet der Oberbanscheidt Global Flexibel eine passende Option. Besonders in unsicheren Marktphasen kann der vermögensverwaltende Ansatz helfen, Schwankungen zu reduzieren und Chancen gezielt zu nutzen – ohne sich dogmatisch an starren Quoten oder Benchmarks orientieren zu müssen.