Ich empfehle den iShares Dow Jones Global Titans 50 UCITS ETF

2023 war ein starkes Börsenjahr. Die Magnificent 7 („Die glorreichen Sieben“) lehrten den Bären das Fürchten und beflügelte viele Indices auf neueste Höchststände. Ob die Tech-Giganten 2024 genau dort anknüpfen können oder ob 2024 das Jahr der Nebenwerte wird ist ungewiss und nicht prognostizierbar.

Dennoch ist der iShares Global Titans in den letzten Jahren stets eine gute Wahl gewesen und gehört in unseren Augen zur Beimischung in einem Portfolio dazu.

Der 2001 aufgelegte iShares Dow Jones Global Titans 50 (ISIN: DE0006289382) ist ein Exchange Traded Fund (ETF), der darauf abzielt, die Wertentwicklung des Dow Jones Global Titans 50 Index nachzubilden, einer breiten Marktbenchmark, die 51 Länder abdeckt. Der ETF umfasst aktuell, Stand vom 29. Dezember 2023, 53 der größten multinationalen Börsenunternehmen weltweit aus unterschiedlichen Branchen und Sektoren. Microsoft ist mit 7,76 Prozent per obigen Stand am höchsten gewichtet, gefolgt von Apple mit 7,62 Prozent, Amazon mit 6,94 Prozent und Nvidia mit 6,15 Prozent. Die Top 10 machen zusammen fast 49 Prozent vom Gesamtportfolio aus. Der ETF ist mit über 82 Prozent in den Vereinigten Staaten und mit mehr als 37 Prozent im IT-Sektor investiert.

Die Komponenten und Gewichtungen werden auf Grundlage von Auswahlkriterien wie der Free-Float-Marktkapitalisierung, den Verkäufen bzw. dem Umsatz und dem Nettoertrag ausgewählt. Die Free-Float-Marktkapitalisierung ist der Marktwert der jederzeit verfügbaren im Umlauf befindlichen Anteile eines Unternehmens. Die physische Portfoliozusammensetzung wird jährlich überprüft und vierteljährlich neu gewichtet, wobei die Bestandteile auf acht Prozent begrenzt werden, um die Diversifizierung aufrechtzuerhalten.

Der ausschüttende ETF weist aktuell ein Fondsvermögen von mehr als 1,3 Mrd. aus, bei einer Kostenquote (TER) von 0,51 Prozent jährlich. Aufgrund der geringeren Diversifikation innerhalb des Portfolios weist der ETF gegenüber dem MSCI World eine höhere Volatilität (Risiko) aus. Dennoch, der Erfolg der Vergangenheit gibt den Anlegern Recht. Über sämtliche Anlageperioden konnte der ETF den MSCI World Index outperformen. Auf zehn Jahre gesehen, weist der Global Titans (244,2 Prozent) eine outperformance gegenüber dem MSCI World (189 Prozent) von mehr als 54 Prozent aus. Dies spiegelt sich auch in der Sharpe Ratio wider, die auf zehn, fünf, drei und ein Jahr, immer positiv war.