Ich empfehle den AI US Dynamic

Künstliche Intelligenz (KI) hält Einzug in eine Vielzahl von Lebensbereichen – auch im Assetmanagement. Der Kauf des AI US Dynamic (ISIN: DE000A2JJ206) spiegelt unsere Überzeugung wider, dass eine KI-gestützte Fondsstrategie in einem Multi-Strategie-Ansatz 2023 nicht fehlen darf. Der technologische Fortschritt im Bereich Maschinelles Lernen (ML) ist rasant und schafft zunehmend Mehrwerte in der Vermögensverwaltung.

Das Jahr 2022 war geprägt durch hohe Volatilität, steile Zinsanstiege und eine Abkehr von Wachstumstiteln zugunsten von Value-Aktien. Wir gehen davon aus, dass die Märkte 2023 sowohl auf Sektor- als auch Faktorebene weiterhin Rotationen verzeichnen werden. Hinsichtlich der dadurch erforderlichen Agilität hat der AI US Dynamic bereits seine Stärke unter Beweis gestellt, weshalb wir ihn einer passiven und starren Anlagelösung vorziehen.

Dem AI US Dynamic liegt eine flexible Strategie zugrunde, die in jeder Phase des Zinszyklus positive Renditen bei einem im Vergleich zum Aktienmarkt reduzierten Verlustrisiko erzielen soll. Damit das gelingt, steuert das KI-Modell die Aktienquote zwischen null und 100 Prozent. Diese Flexibilität der Asset-Allokation ist eine Besonderheit der Fondsstrategie, die unserer Ansicht nach einen wertvollen Beitrag zur Risikodiversifikation unseres Gesamtportfolios leistet. Die Aktienselektion erfolgt innerhalb des S&P 500-Universums, während die verbleibende Liquidität in US-Dollar denominierte Investmentgrade-Anleihen investiert wird.

In dem durch Zinserhöhungen geprägten Marktumfeld der letzten Monate hat das KI-Modell größtenteils defensive Sektoren wie Healthcare und Utilities übergewichtet, sodass im Jahr 2022 eine Outperformance von drei Prozent gegenüber einem starren 60/40 Portfolio aus S&P 500 Index und kurzlaufenden US Treasuries erzielt werden konnte. Die aktuelle Aktienquote beträgt 53 Prozent und das Anleiheportfolio weist eine Duration von 0,55 und ein Durchschnittsrating von AA auf.

Die Entwicklung und Umsetzung der KI-gestützten Anlagestrategie ist ein Kooperationsprodukt der Fondsboutiquen Othoz und KJL Capital.