Ich empfehle... den „APUS Capital Marathon“

Vor ungefähr acht Jahren bin ich eher zufällig auf die APUS Capital AG gestoßen. Ich war Gast bei den Kölner Tischgesprächen, wo sich jeweils eine Fondsgesellschaft zum jeweiligen Menügang präsentieren konnte. Sicherlich kein leichtes Unterfangen und als die beiden Herren der APUS AG an den Tisch kamen, war meine Aufmerksamkeit zunächst auf die Kalbsmedaillons gerichtet.

Schnell merkte ich jedoch, dass hier zwei aktive Analysten, die für ihre Arbeit brennen, am Werke waren. Mit fokussierten Daten und Fakten aber vor allen Dingen einem überzeugenden „story telling“, hörte ich zu und forderte später weitere Unterlagen an. Seit dieser Zeit sind wir mit unseren Strategien in den APUS Fonds investiert und gaben im Oktober 2017 Startkapital für den APUS Capital Marathon Fonds (ISIN: DE000A2DTLQ1).

Anders als sein großer Bruder, der ReValue, der mehr auf chancenorientierte europäische Unternehmen ausgerichtet ist, sucht das Fondsmanagement im Marathon, wie der Name schon sagt, erfolgsversprechende „Langstreckenläufer“. Die Konzentration auf die Fundamental-Analyse und die somit bisher erzielte Kontinuität, wie auch Stabilität haben sich seit Auflegung des Fonds in schwierigen Marktverhältnissen bewährt.

Im Corona-Krisenjahr 2020 waren die Verluste zunächst überschaubar und konnten schnell ausgeglichen werden. Letztendlich wurde das Jahr mit einer Rendite von 12,5 Prozent beendet. Die seit Auflage durchschnittlich erzielte Rendite von 9,5 Prozent (BVI-Methode) ist das Zeichen für die erfolgreiche Arbeit der mittlerweile fünf aktiven Analysten.

Für jede der einzelnen Branchen hat die APUS AG Spezialisten. So findet man für den Bereich Technologie den Analysten Johannes Ries mit großer Expertise oder die Herren Dr. Wolfram Eichner und Dr. Roland Seibt für Biotech und Pharma. Es wundert daher nicht, dass der Fonds seine Haupttreiber im Segment Health Care, Technologie und Institutional Goods & Services findet.

Sehr überzeugend sind für mich primär die bis zu 500 Unternehmensmeeting pro Jahr, die die APUS-Manager führen. So kann bestätigt werden, dass viele der ausgewählten Unternehmen, relativ gut durch die Krise gekommen sind und zuversichtlich in die Zukunft blicken. Da der überwiegende Anteil der im Portfolio vertretenen Unternehmen aufgrund ihres stabilen Geschäftsmodells gute bis sehr gut 9-Monatsberichte vorgelegt haben, sollte die Entwicklung des Fonds unverändert positiv sein.

Ich bin von diesem Fonds überzeugt, da ich selten eine derartig langjährige Expertise verbunden mit einem solch persönlichen und leidenschaftlichen Engagement erlebt habe.