DJE: FMM-Fonds mit starker Zwischenbilanz in herausforderndem Marktumfeld

Mit einer Wertentwicklung von 11,22 % seit Jahresbeginn (1) (Stand: 31.07.2025) gehört er aktuell erneut zu den Spitzenreitern in seiner Peergroup Aktienfonds All Cap Welt (2).

Charakteristisch für den Fonds ist sein sehr hoher Aktivitätsgrad. Der Active Share liegt bei 90,66% (3), ein wesentlicher Grund für die überdurchschnittliche Wertentwicklung in der ersten Jahreshälfte, die durch hohe Volatilität an den Kapitalmärkten geprägt war. Häufige Umschichtungen gehören zum Konzept, sind jedoch kein Selbstzweck, sondern der Ausdruck eines klaren, aktiven Überzeugungsmanagements, das sich am Markt orientiert. Wer eine breite Marktabbildung sucht, ist hier fehl am Platz. Das Ziel besteht darin, mit ausgeprägtem Risikobewusstsein selektiv zu investieren und Verluste konsequent zu begrenzen. Seit fast vier Jahrzehnten verfolgt der FMM-Fonds diesen risikobewussten Investmentstil konsistent erfolgreich.

Eine weitere Besonderheit des weltweiten Aktienfonds liegt in seinem hohen Investmentfokus auf europäische Märkte – mit aktuell rund 46 % Deutschlandanteil. Damit geht bewusst eine geringe Gewichtung von US-Aktien und Dollar-Exposure einher. Sektoral setzt das Management bevorzugt auf Versicherer, Versorger und ausgewählte Momentum-Themen.

„Der FMM-Fonds steht für aktives Management in Reinkultur: hohe Freiheitsgrade, entschlossene Einzeltitelauswahl und bei Bedarf antizyklisches Handeln sowie ein tiefes Verständnis für fundamentale wie auch markttechnische Zusammenhänge“, sagt Thorsten Schrieber, Mitglied des Vorstands der DJE Kapital AG. „Dass sich dieser Ansatz bewährt, zeigt sich besonders in herausfordernden Marktphasen.“

Der Fonds wurde 1987, mitten in einer Börsenkrise, aufgelegt und ist seitdem ein fester Bestandteil des Produktportfolios der DJE Kapital AG. Er verfolgt seit jeher ein aktives Anlagekonzept mit dem klaren Ziel, Substanzverluste zu vermeiden und Marktschwankungen abzufedern. Der firmeneigene FMM-Ansatz, benannt nach den drei Analysebausteinen „fundamental“, „monetär“ und „markttechnisch“, bildet dabei das methodische Rückgrat und ist bis heute das Herzstück der Anlagephilosophie von DJE. Er ermöglicht es dem Fondsmanagement, schnell und gezielt auf neue Marktgegebenheiten zu reagieren.

Angaben zur Wertentwicklung des FMM-Fonds P (EUR)

Rechtliche Hinweise
Marketing-Anzeige – Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt des betreffenden Fonds und das PRIIPs-KID, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Darin sind auch die ausführlichen Informationen zu Chancen und Risiken enthalten. Diese Unterlagen können in deutscher Sprache kostenlos auf www.dje.de unter dem betreffenden Fonds abgerufen werden. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann in deutscher Sprache kostenlos in elektronischer Form auf der Webseite unter www.dje.de/de/zusammenfassung-der-anlegerrechte abgerufen werden. Alle hier veröffentlichten Angaben dienen ausschließlich Ihrer Information, können sich jederzeit ändern und stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Die in diesem Dokument enthaltenen Aussagen geben die aktuelle Einschätzung der DJE Kapital AG wieder. Die zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich jederzeit, ohne vorherige Ankündigung, ändern. Alle Angaben dieser Übersicht sind mit Sorgfalt entsprechend dem Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung gemacht worden. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr und keine Haftung übernommen werden.