• DAX----
  • T-DAX----
  • ESt50----
  • EUR/USD----
  • BRENT----
  • GOLD----
  • Neuberger Berman Asset Management Ireland Limited, German Branch
  • Comgest Deutschland GmbH
  • DONNER & REUSCHEL AG
  • Pro BoutiquenFonds GmbH
  • Natixis Investment Managers S.A.
  • Capital Group
  • BLI - Banque de Luxembourg Investments S.A.
  • Janus Henderson Investors
  • SwissLife
  • Morgan Stanley Investment Management
  • BERENBERG, Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG
  • AXA Investment Managers Deutschland GmbH
  • Aberdeen Standard Investments
  • Robeco
  • Bellevue Funds (Lux) SICAV
  • Edmond de Rothschild Asset Management
  • EatonVance
  • Carmignac
  • KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH
  • Greiff capital management AG
  • Moventum
  • Columbia Threadneedle Investments
  • Bakersteel Capital Managers
  • AB Europe GmbH
  • Hansainvest Hanseatische Investment-GmbH
  • M&G Investments
  • Pictet
  • WisdomTree Europe
  • iQ-FOXX Indices
  • ODDO BHF Asset Management
  • Rothschild & Co Asset Management
  • BNP Paribas Asset Management
  • Degroof Petercam SA
  • Credit Suisse (Deutschland) AG
  • Jupiter-AM

Auswertung: Japanische Aktienfonds mit FondsNote 1

TiAM FundResearch listet auf, welche japanischen Aktienfonds derzeit mit FondsNote 1 bewertet werden.

09.10.2020 | 08:00 Uhr von «Ralf Ferken»

Die FondsNote

Grundsätzlich waren Fonds sowie ETFs mit FondsNote 1 und 2 in den vergangenen vier Jahren renditestärker und schwankungsärmer als die Konkurrenz in derselben Anlagekategorie, bei Produkten mit Note 4 und 5 war es umgekehrt. Note 3 steht für Mittelmaß.

„Zudem enthält die FondsNote zusätzlich einen qualitativen Part, der die Beständigkeit im Fondsmanagement und in der Anlagestrategie bewertet", sagt Rüdiger Sälzle, Vorstand des Analysehauses FondsConsult, das den Part der qualitativen Analyse durchführt. Ändert ein neuer Manager beispielsweise den Anlagestil des Fonds, gibt es Punktabzug: Die Gesamtnote kann um eine Stufe sinken.

Die Notenskala der FondsNote

1 =ausgezeichnet

2 =gut

3 =befriedigend

4 =unterdurchschnittlich

5 =ungenügend

Japanische Aktienfonds mit FondsNote 1

Bei japanischen Aktien bewertet TiAM FundResearch derzeit 81 Fonds und ETFs mit einer FondsNote. Davon tragen 13 Produkte FondsNote 1, was einem Anteil von 16,0 Prozent entspricht. Darunter werden neun Fonds und vier ETFs mit der Bestnote bewertet.

Mit FondsNote 1 ausgezeichnet werden unter anderem der BL Equities Japan, der Comgest Growth Japan sowie der Threadneedle Japan Fundund ebenso die Nikkei-225-ETFs von ComStage, iShares und Xtrackers.

Dabei gilt die Regel: Je höher die Punktzahl ausfällt, desto besser war in den vergangenen vier Jahren der Mix aus Rendite und Risiko (siehe Tabelle).

Name Punktzahl* FondsNote ISIN
Comgest Growth Japan JPY 2519 1 IE0004767087
BL Equities Japan B JPY 2346 1 LU0578148453
T.Rowe Price Funds-Japanese Equity Fund A 2268 1 LU0230817339
Jupiter Japan Select L EUR acc 2253 1 LU0425092995
Xtrackers Nikkei 225 ETF 2232 1 LU0839027447
JPMorgan Japan Equity Fund A (dist) USD 2231 1 LU0053696224
Ossiam Japan Minimum Variance ETF 2229 1 LU1254453738
GAM Star Japan Leaders 2220 1 IE0003012535
Invesco Japanese Equity Advantage Fund A acc JPY 2202 1 LU0607514717
ComStage Nikkei 225 ETF 2182 1 LU0378453376
Barings Japan Growth Trust A GBP 2146 1 GB0000798628
iShares Nikkei 225 ETF 2141 1 IE00B52MJD48
Threadneedle Japan Fund RNA GBP 2124 1 GB0001529121
*Basierend auf den vergangenen vier Jahren. Darin fließt die Performance mit 75 % ein, die Volatilität mit 25 %


Stichtag: 31.08.2020; Quelle: Mountain View Data GmbH


Exkurs: Die Teilnoten der FondsNote

Die quantitative Teilnote misst die Wertentwicklung eines Fonds gegenüber dem Vergleichsindex (45 Prozent) und der Anlagekategorie (30 Prozent) sowie das dabei eingegangene Risiko (25 Prozent). Ausgewertet werden jeweils die vergangenen vier Jahre. Daraus resultieren Noten von 1 bis 5, die monatlich aktualisiert werden.

Bei der qualitativen Teilnote wird geprüft, wie konstant die Produkte gemanagt werden. Beim Wechsel des Fondsmanagers oder des Anlagestils drohen Notenabzüge. Auch in diesem Teilbereich ergeben sich Noten von 1 bis 5.

In die Gesamtnote fließen die quantitative Note (70 Prozent) und die qualitative Teilnote (30 Prozent) ein. Das Ergebnis ist die €uro-FondsNote auf einer Skala von 1 bis 5 – analog zur Benotung in den Schulen.

Diesen Beitrag teilen: