AXA IM erweitert Angebot an Linker-Fonds um den AXA WF Universal Inflation Bonds

Der Fonds soll Anlegern einen transparenten und steueroptimierten Zugang zu internationalen inflationsindexierten Anleihen (Linkern) bieten. AXA WF Universal Inflation Bonds ist die jüngste Erweiterung des AXA-IM-Angebots an inflationsindexierten Fonds und Mandaten. Ziel des Fonds ist, Chancen durch die Inflationsentwicklung in Industrie- und Schwellenländern zu nutzen und die Rendite durch eine starke Diversifikation zu maximieren.

Gemanagt wird der Fonds von einem dreiköpfigen Team aus Inflationsspezialisten von AXA IM, die zusammen über 40 Jahre Erfahrung im Management internationaler Inflationsstrategien haben. Das Team erzielte bereits in unterschiedlichsten Marktphasen starke Performance und verantwortet Assets in Höhe von 20 Milliarden Euro. Lead-Fondsmanager des AXA WF Universal Inflation Bonds ist Jonathan Baltora.

Das Team verfolgt einen innovativen Asset Allocation-Ansatz ohne Restriktionen. Investiert wird in alle Arten von Linkern. Da viele inflationsindexierte Anleihen aus Industrieländern und Emerging Markets auf den ersten Blick sehr attraktiv erscheinen, erfolgt die Auswahl sehr diszipliniert auf der Grundlage von Liquidität, Marktzugang, Steuereffizienz und Transparenz. Außerdem konzentriert sich das Team auf Papiere mit Laufzeiten von höchstens zehn Jahren, um das Durationsrisiko zu begrenzen.

Portfoliomanager Jonathan Baltora kommentiert die Auflegung: „Die Phase rückläufiger Inflationsraten ist vorbei und weltweit steigt die Inflation aufgrund der wieder stärkeren Konjunkturdynamik. Jahrelang haben die Industrieländer Disinflation aus den Emerging Markets importiert. Das ändert sich allmählich, so dass interessante Chancen am Markt für Linker entstehen. Diese Chancen wollen wir mit dem AXA WF Universal Inflation Bonds nutzen. Ziel des Fonds ist eine sinnvolle Positionierung in den wachstumsstärksten Ländern weltweit. Stärker verschuldete Länder sollen im Portfolio hingegen keine große Rolle spielen. Deshalb dienen der Anteil am Welt-BIP und regelbasierte Filter als Grundlage für die Asset-Allokation. Darüber hinaus wird auf eine möglichst hohe Liquidität und Steuereffizienz der Anlagen geachtet“, so Baltora weiter.

Chris Iggo, CIO von AXA Fixed Income, einer Expertise von AXA IM, fügt hinzu: „AXA IM managt bereits seit über 25 Jahren internationale Inflationsstrategien. Als einer der ersten Asset Manager haben wir 1983 einen Fonds für inflationsindexierte Anleihen aufgelegt. Unsere Strategien werden aktiv und im Team umgesetzt. Sie spiegeln unsere Inflations- und Zinsprognosen wider. Um die Kreditqualität von Staatspapieren korrekt einzuschätzen, arbeiten wir eng mit den Staatsanleiheteams zusammen, unter anderem mit den Teams für internationale und Emerging Markets-Anleihen.“

Der am 17. Juli 2012 aufgelegte AXA WF Universal Inflation Bonds ist UCITS-IV-konform und hat seinen Sitz in Luxemburg. Angeboten werden Anteile für institutionelle und private Investoren. Die Anteile für private Investoren haben keine Mindestanlagesumme. Institutionelle Anteile sind ab einer Anlagesumme von fünf Millionen Euro erhältlich. AXA IM strebt die Zulassung des Fonds in weiteren europäischen Ländern an.

Die Pressemitteilung im pdf-Dokument