Anlagesegment abseits des Mainstreams

In der Folge 4 geht es um

Listed Private Equity – Der börsennotierte Zugang zu privaten Unternehmen

Listed Private Equity umfasst börsennotierte Beteiligungsgesellschaften und alternative Vermögensverwalter, die langfristig in nicht börsennotierte Unternehmen investieren. Anleger erhalten dadurch über eine einzelne Aktie Zugang zu einem breit diversifizierten Portfolio, das ihnen ansonsten meist nur über geschlossene Fonds oder institutionelle Anlagevehikel offensteht.

Das Anlagespektrum reicht von Venture Capital über Wachstumsfinanzierungen (Growth Equity) bis hin zu klassischen Buyouts, Infrastruktur-, Kredit- und Sekundärmarktinvestitionen. Ziel ist es, Unternehmen durch Kapital, strategische Unterstützung und operative Expertise nachhaltig weiterzuentwickeln und ihren Unternehmenswert langfristig zu steigern. Die Wertschöpfung entsteht dabei vor allem durch aktives Unternehmertum, professionelle Kapitalallokation, Internationalisierung, Digitalisierung, operative Verbesserungen und gezielte Akquisitionen.

Listed-Private-Equity-Gesellschaften investieren häufig in Hunderte Unternehmen unterschiedlichster Branchen und Regionen. Anleger profitieren dadurch von einer breiten Diversifikation sowie vom Zugang zu attraktiven Wachstumsunternehmen, die an der Börse häufig noch nicht verfügbar sind. Gleichzeitig bieten börsennotierte Beteiligungsgesellschaften gegenüber klassischen Private-Equity-Fonds eine tägliche Handelbarkeit, hohe Transparenz und eine kontinuierliche Berichterstattung.

Ein wesentliches Merkmal des Segments ist die langfristige Kapitalallokation. Erfolgreiche Gesellschaften zeichnen sich dadurch aus, Kapital diszipliniert einzusetzen, attraktive Beteiligungen zu identifizieren und ihre Portfoliounternehmen über viele Jahre hinweg weiterzuentwickeln. Die Qualität des Managements und dessen Fähigkeit, Kapital effizient zu allokieren, gehören daher zu den wichtigsten Erfolgsfaktoren.

Ein bekanntes Beispiel dafür ist Apollo Global Management aus den USA:

In der Box sind einige Beispiele aus dem Beteiligungsportfolio dargestellt.

Wir setzen all das um im AFB Global Equity Select, der in das komplette Anlagesegment von börsennotierten Beteiligungsunternehmen investiert.

Kontaktdaten

Gunter Burgbacher, Haberger Asset Management GmbH, Rüdesheimer Str. 1, 80686 München

facts@afb-fonds.de

Partner-Boutique der

^Disclaimer

^{Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an Kunden der Kundengruppe „Professionelle Kunden“ gem. § 67 Abs. 2 WpHG und/oder „Geeignete Gegenparteien“ gem. § 67 Abs. 4 WpHG mit Lizenz nach § 32 KWG oder § 15 WpIG, oder an Finanzanlagen-/ Versicherungsvermittler nach § 34f GewO/§ 34d GewO oder Honorarberater gem. § 34h GewO. Es ist nicht für die Verteilung an Privatkunden oder Endkunden bestimmt. Es handelt sich um eine Marketingmitteilung und dient ausschließlich Werbungs- und Informationszwecken. Die Angaben und Daten wurden nach bestem Wissen und Gewissen zusammengestellt. Sie beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit die Greiff capital management AG jedoch keine Gewähr übernehmen kann. Alle Aussagen geben die aktuelle Einschätzung wieder. Die in diesem Dokument zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Aufgrund der Zusammensetzung des Portfolios und der Anlagepolitik besteht die Möglichkeit erhöhter Volatilität, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankender Anteilpreise. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Ermittlung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Bei einem Anlagebetrag von EUR 1.000,00 über eine Anlageperiode von fünf Jahren und einem Ausgabeaufschlag von bis zu 5 Prozent würde sich das Anlageergebnis im ersten Jahr um den Ausgabeaufschlag in Höhe von EUR bis zu 50,00 sowie um zusätzlich individuell anfallende Depot- und Transaktionskosten vermindern. In den Folgejahren kann sich das Anlageergebnis zudem um individuell anfallende Depot- und Transaktionskosten vermindern. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass die Angaben in diesem Dokument keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen darstellen und auch keine persönliche Empfehlung oder Beratung. Die enthaltenen Informationen berücksichtigen weder die spezifischen Anlageziele oder -strategien noch die finanzielle Situation und wurden nicht auf Geeignetheit für die Bedürfnisse einer bestimmten Person geprüft. Alleinige Grundlage für Anlageentscheidungen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen (Basisinformationsblatt, Verkaufsprospekt und -soweit veröffentlicht- der letzte Jahres- und Halbjahresbericht), die auch die allein maßgeblichen Vertragsbedingungen bzw. Anlagebedingungen enthalten. Die Verkaufsunterlagen werden ab dem Auflagedatum bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft HANSAINVEST (Hanseatische Investment-GmbH, Kapstadtring 8, 22297 Hamburg) und Ihrem Berater/Vermittler in deutscher Sprache zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Verkaufsunterlagen sind zudem im Internet unter https://fondswelt.hansainvest.com/de abrufbar. Alle angegebenen Daten sind vorbehaltlich der Prüfung durch die Wirtschaftsprüfer zu den jeweiligen Berichtsterminen. Eine Zusammenfassung Ihrer Anlegerrechte in deutscher Sprache finden Sie auf https://www.hansainvest.de/de/unternehmen/compliance/compliance-details/bearbeitung-von-beschwerden-bei-der-hansainvest. Zudem weisen wir darauf hin, dass HANSAINVEST bei Fonds für die sie als Verwaltungsgesellschaft Vorkehrungen für den Vertrieb der Fondsanteile in EU-Mitgliedstaaten getroffen hat, beschließen kann, diese gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU, insbesondere also mit Abgabe eines Pauschalangebots zum Rückkauf oder zur Rücknahme sämtlicher entsprechender Anteile, die von Anlegern in dem entsprechenden Mitgliedstaat gehalten werden, aufzuheben. Greiff capital management AG übernimmt keine Haftung für Ansprüche oder Klagen Dritter, die sich aus der Nutzung oder Verbreitung dieser Publikation ergeben. Die Verbreitung dieser Publikation darf nur im Rahmen der für Sie geltenden Rechtsvorschriften erfolgen. Sie ist nicht für Personen im Ausland bestimmt, denen der Zugang zu solchen Publikationen aufgrund der Rechtsordnung ihres Wohnsitzlandes nicht gestattet ist.}

^{Dargestellte historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Zukünftige Wertentwicklungen sind nicht prognostizierbar.}

^{Stand: Juli 2026}