AXA IM: Verantwortungsbewusst in grüne Anleihen investieren und die Zukunft mitgestalten

Wenige Themen beschäftigen uns weltweit so sehr wie der Klimawandel und seine möglichen Folgen – das betrifft die Generationen der Gegenwart ebenso wie die der Zukunft. Die Menschheit ist abhängig davon, ein stärkeres Verantwortungsbewusstsein für einen nachhaltigen und umsichtigen Umgang mit ökologischen und sozialen Ressourcen zu entwickeln. „Irgendwann wird Nachhaltigkeit der neue Standard sein“, sagt Matt Christensen, Global Head of Responsible Investment (AXA IM).[1]

So hat die AXA-Gruppe ihr Engagement im Kampf gegen den Klimawandel bereits beschleunigt: Bis 2020 sollen Investitionen in sogenannte grüne Anleihen auf 12 Milliarden Euro gesteigert werden – das wäre das Vierfache im Vergleich zu heute.[2]

Um dieses und weitere Ziele rund um langfristige und nachhaltige Gewinne zu erreichen, hat AXA IM eine Reihe von Analysetools weiterentwickelt, die per Ausschlussprinzip solche Aktien aussortieren, die nicht den ethischen Grundsätzen des Investors entsprechen. Die hierfür genutzten ESG-Kriterien ordnen Informationen über Unternehmen zu Umwelt, Sozialem und Governance ein und bewerten das Unternehmen nach Punktzahlen. So können langfristige Investmententscheidungen getroffen werden. Ein Indikator ist beispielsweise die Reduktion der Treibhausgasemissionen, die Investoren schon heute gut nachvollziehen und regelmäßig kontrollieren können.

Impact Investing – bewusster Umgang mit den Themen der Zukunft

Im September 2015 wurden 17 UN-Nachhaltigkeitsziele (Sustainable Development Goals, SDGs) verabschiedet. Sie zählen zur Agenda 2030 für nachhaltige Entwicklung und sollen Ressourcen mobilisieren, um Armut und Ungleichheit in all ihren Formen zu reduzieren. Auch der Kampf gegen den Klimawandel und der Schutz unserer Umwelt gehören dazu. Zwar sind die UN-Nachhaltigkeitsziele nicht gesetzlich bindend, aber Regierungen, Unternehmen und die Zivilgesellschaft arbeiten gemeinsam mit den Vereinten Nationen daran, sie zu erreichen. Vermögenseigentümer und Investoren können sich dazu verpflichten, investmentrelevante Nachhaltigkeitsziele zu berücksichtigen und verantwortlich zu investieren. Mit dem sogenannten Impact Investing wollen sie einen Beitrag im Umgang mit den Herausforderungen leisten, denen wir gegenüberstehen.

Green Bonds – grüne Anleihen finanzieren Projekte mit Umweltnutzen

Green Bonds, also grüne Anleihen, wurden speziell dazu entwickelt, einen positiven Beitrag zur Umsetzung der UN-Nachhaltigkeitsziele zu leisten und Umweltherausforderungen anzugehen. Die ESG-Kriterien besitzen mit Blick auf diese Anleihen einen besonderen Mehrwert hinsichtlich der Kreditqualität eines Emittenten und können Hinweise auf mögliche Risiken geben. Die Verwendung aller Erlöse von Green Bonds muss vorab genannt werden. „So kann der Anleger in Projekte aus den  Bereichen Energieeffizienz, erneuerbare Energien und andere klimarelevante Themen investieren“, sagt Johann Plé, Fondsmanager des AXA WF Global Green Bonds.[3] Die hohe Transparenz dieser Anlageklasse macht einen Missbrauch der Gelder durch sogenanntes „Green Washing“ geradezu unmöglich. Das macht den Fonds für Investoren interessant, die mit ihrer Anlage wirklich etwas bewirken wollen.

Der Markt für grüne Anleihen wächst weiter

Hauptsächlich dank der Nachfrage institutioneller Investoren nach grünen Anleihen stiegen die Neuemissionen im Jahr 2017 auf einen neuen Rekordwert von über 120 Mrd. US-Dollar.[4] Und die Anlagemöglichkeiten sind vielfältig: So bringt das ESG-Analysetool langfristig beispielsweise große wirtschaftliche Vorteile mit sich, wenn es auf Immobilienportfolios angewendet wird. So lassen sich Kriterien für die Nachhaltigkeit eines Gebäudes berechnen, wie zum Beispiel der Wasser- und Energieverbrauch oder der CO₂-Fußabdruck. AXA IM hat sich verpflichtet, dass bis 2030 drei Viertel seiner Immobilienanlagen ein Umweltzertifikat haben.

Der AXA WF Global Green Bonds setzt genau auf die Anleihen, die zur Finanzierung von umweltfreundlichen Projekten oder Anlagen emittiert werden. Der Fonds ist dazu konzipiert, das ihm anvertraute Kapital für Projekte mit positivem Umweltnutzen einzusetzen. Der AXA WF Global Green Bonds (ISIN, Anteilsklasse A EUR: LU1280195881) wurde am 5. November 2015 lanciert und ist seither auf ein Volumen von mehr als 100 Millionen Euro angewachsen. Das Portfolio besteht vor allem aus Anleihen in Euro (55,4 Prozent) und US-Dollar (31,1 Prozent). Rund 75 Prozent der enthaltenen Anleihen weisen Ratings im Bereich A oder besser auf. Die Rendite des Portfolios (Yield to Worst) lag zuletzt bei 2,17 Prozent.[5] Der Fonds war vormals unter dem Namen AXA WF Planet Bonds bekannt und wurde vor Kurzem umbenannt.

Mehr zum RI-Ansatz von AXA IM finden Sie hier: https://banken.axa-im.de/de/responsible-investment

[1] Informationen über Mitarbeiter von AXA Investment Managers dienen lediglich zu Informationszwecken und sind stichtagsbezogen. Ein Weiterbeschäftigungsverhältnis mit diesen Mitarbeitern wird nicht garantiert.

[2] AXA IM: Responsible Investment Jahresbericht 2017/2018.

[3] Informationen über Mitarbeiter von AXA Investment Managers dienen lediglich zu Informationszwecken und sind stichtagsbezogen. Ein Weiterbeschäftigungsverhältnis mit diesen Mitarbeitern wird nicht garantiert.

[4] AXA IM: Responsible Investment Jahresbericht 2017/2018.

[5] Quelle: AXA Investment Managers, Stand: 28.09.2018. Erfolge und Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr und sind kein Indikator für die Zukunft.

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